Mi az a multi-diszciplináris számla?
A multidiszciplináris számla egy olyan kezelt befektetési számla, amely több, különböző szakterületű befektetési kezelő számára elérhető.
A multidiszciplináris számla lebontása
A multidiszciplináris számlák, más néven multi-style vagy multi-strategy számlák, több alszámlát tartalmaznak, mindegyiket a megfelelő szakértelemmel rendelkező kezelő üzemelteti. A multidiszciplináris számla hatékony eszközökkel szolgál a befektetők számára a diverzifikált, professzionálisan kezelt portfólióhoz.
Több tudományágra kiterjedő számlák állnak rendelkezésre a diverzifikált portfólió elérése érdekében anélkül, hogy több külön-külön kezelt fiókot vezetnének, ami praktikus lehet. A hagyományos kezelt számlához való befektetéshez szükséges minimális összeg 100 000 USD. Egy multidiszciplináris számla esetében ez lehet akár 10 000 dollár vagy akár 150 000 dollár is. Az a befektető, aki eszközeit négy különálló stratégia, például a nagy tőkeértékű növekedés, a nagy tőkeértékű érték, a nemzetközi növekedés és az osztalékstratégia között kívánja megosztani, csalódást okozhat a számla minimumokon. A befektetőnek legalább 400 000 dollárra lenne szüksége, és ez feltételezi az eszközök egyenlő elosztását mind a négy stratégia között. Hasonlítsa össze ezt egy, több tudományágra kiterjedő, négy alszámlát magában foglaló számla lehetőségével. Kevesebb pénzt igényel az induláshoz, és lehetővé teszi a befektető számára az eszközök aszimmetrikus felosztását.
Mint egy külön kezelt számla, és a befektetési alapokkal ellentétben, a multidiszciplináris számlák lehetővé teszik a befektető számára, hogy kihasználják az egyedi részvények módszerét, mivel minden egyes megvásárolt részvény-tétel egyedi költség alapon jön létre.
Miért kellene még az ingatag befektetőknek fontolóra venni a multidiszciplináris számlákat
A külön kezelt számlák népszerűvé váltak a nagy nettó vagyonnal rendelkező befektetők körében, akik egyéni figyelmet igénylő instrumentumot keresnek, mint a befektetési alap. A külön kezelt számla egyéni lakossági befektető számára biztosítja a testreszabott portfóliókezelés előnyeit, amit egy összevont eszköz, például a befektetési alap nem tud nyújtani.
A magas nettó vagyonnal járó befektetőnek nem lehet gondja teljesíteni a külön-külön kezelt számlák létrehozásához szükséges befektetési minimumokat a diverzifikált portfólió fenntartása érdekében, de ez nem teszi lehetővé a multidiszciplináris számlák előnyeit. Bármelyik legyen is a befektetési minimum, a több különállóan kezelt számla azzal a zavarral jár, amely a portfólió több kezelő közötti összevonására irányul, koordináció nélkül. Ez a zavar azt jelentheti, hogy ugyanazon részvény részvényei vannak különböző számlákban vagy egy számlán eladják azokat a részvényeket, amelyeket egy másik számla vásárol. Továbbá, több külön kezelt számlával sokkal inkább feladat, hogy pontosan meghatározzuk, hogy a befektető portfóliója mennyiben teljes.
A multidiszciplináris számlák szintén külön kezelőt alkalmaznak minden alszámlához, de a teljes portfólió felügyelete egy overlay manager, aki biztosítja a következetes eszközallokációt és koordinálja az általános befektetési stratégiát. Ugyanakkor a teljesítményjelentés korszerűsített.
