A 2008-as pénzügyi válság súlyosan sújtotta a kisvállalkozásokat - valójában súlyosabban, mint a nagyvállalatokat. Számos kisvállalkozás alávetette magát vagy kénytelen volt alkalmazottakat elbocsátani, csökkenteni a kiadásokat, megállítani a bővítési terveket és új módszereket talált a túléléshez, amíg a pénzügyi válság el nem múlik. Tíz év telt el a válság kezdete óta. Hogyan viselkedtek a kisvállalkozások a vihar körül?
A pénzügyi válság mit tett a kisvállalkozások számára
A kisvállalkozások helyzete minden bizonnyal megváltozott a válság idején és az azt követő évtizedben.
Startups
A pénzügyi válság előtti évtizedben évente létrehozott vállalkozások száma átlagosan 670 000 volt, és 2006-ban elérte a több mint 715 000-et. Az indulók száma drámai módon esett vissza a válság idején, és 2010-ben elérte az 560 000 alacsonyabb szintet. Bár most új kisvállalkozások születnek, a vállalkozások alapításának mértéke még nem tér vissza a válság előtti szintre.
Üzleti bezárások
A pénzügyi válság sok kisvállalkozást arra kényszerített, hogy távozzon az üzletből. 2008. december és 2010. december között körülbelül 1, 8 millió kisvállalkozás került vállalkozás alá. A kisvállalkozások „halálesetei” manapság drámaian elmaradnak a pénzügyi válságszámtól, 2014-ben kevesebb mint 400 000 volt a bezárás (a statisztikák legutolsó éve).
Munkavállalói elbocsátások
A kisvállalkozásokat hagyományosan az ország „munkahely-teremtő” -nek nevezik. A pénzügyi válság idején azonban a kisvállalkozások elbocsátása drámai volt. Két év alatt (2007 decemberétől 2009 decemberéig) körülbelül 8, 7 millió munkahely veszített el. A Federal Reserve szerint a magas külső finanszírozásra támaszkodó iparágak - például egyes gyártók - munkavállalói nagyobb valószínűséggel válnak munkanélkülivé a pénzügyi válság idején.
Munkahelyteremtés
A recesszió alatt a kisvállalkozások nem teremtettek munkahelyeket; munkát veszítettek (60% -kal csökkent a recesszió előtti szinthez képest). Szerencsére ezen a fronton szilárd felépülés történt. A kisvállalkozások visszatérnek az új munkahelyek mintegy 62% -ának megteremtéséhez. És a kisvállalkozások tulajdonosai arról számolnak be, hogy ma kvalifikált alkalmazottak megtalálása az első számú probléma.
A kereskedelmi hitelezésre gyakorolt hatás
A pénzügyi válság előtt a kisvállalkozásoknak nyújtott kereskedelmi hitelek - a hagyományos hitelfelvételi lehetőség - száma továbbra is kétszámjegyű kamatlábbal növekedett. Ez a pénzügyi válság idején virtuálisan megállt. Valójában a nagy bankok által a kisvállalkozásoknak nyújtott hitelek 2008 és 2011 között gyakorlatilag nem léteztek, míg a kis bankok hitelei drámai módon csökkentek. A kisvállalkozásoknak nyújtott kereskedelmi kölcsönök teljes összege 2008. második negyedév és 2010. második negyedév között 40 milliárd dollárral csökkent.
A nagy és kis bankok által a kisvállalkozásoknak nyújtott kölcsönök dollárösszegének átlagos százalékos változása, 1995–2015
A gazdaság 2011-ben és 2012-ben kezdett helyreállni, ám a kisvállalkozásoknak nyújtott bankhitelezés nem történt egyidejűleg. Az Egyesült Államok Kisvállalkozói Adminisztrációja szerint: „A kisvállalkozási kölcsönök kezdeményezésének száma több mint a felére zuhant a válság alatt, és a válság utáni időszakban csak nagyon korlátozott fellendülést tapasztaltak, így a kisvállalkozási kölcsönök kezdeményezései 40% -kal maradtak el a válság előtti szintről. ”
Az egyik legfontosabb akadály a kisvállalkozások számára a pénzügyi válság utáni kereskedelmi finanszírozás megszerzésében a hitelképesség volt. A legtöbb esetben a kisvállalkozásoknak nyújtott kölcsönöket a tulajdonosoknak személyesen kell garantálniuk. A pénzügyi válság idején a tulajdonosok személyes pénzügyeit a maximálisra feszítették, amelynek eredményeként sokan tapasztalták a személyes FICO pontszámuk csökkenését. Ez azt jelentette, hogy annak ellenére, hogy a vállalkozás valószínűleg felépült, a tulajdonosok személyes garanciáival támogatott kereskedelmi kölcsönök megszerzése nem volt olyan könnyű. Amikor a tulajdonosok ilyen kölcsönöket szerezhetnek, a kamatlábak magasabbak voltak, mint a jó FICO pontszámmal rendelkező tulajdonosok esetében.
Szerencsére 10 évvel később úgy tűnt, hogy a dolgok szépen felépültek, amikor a kisvállalkozások hitelfelvételére került sor. Manapság kibővítették az SBA hitelprogramjait, több mint 16 millió dollárral számolva 7 (a) hitelből (az SBA elsődleges hitel opciója), amelyet 2018-ban nyújtottak. (Az SBA kölcsönökkel kapcsolatos további információkért lásd: Kisvállalkozásának bővítése SBA kölcsön segítségével .) És kicsi a vállalkozások lenyűgöző kamatozású hitelkérelmeket fogadnak el. A Biz2Credit kisvállalati hitelezési index szerint, amely 2014 januárjában kezdte nyomon követni a hitelezést, a kis bankok a 2018 júliusában kapott finanszírozási kérelmek 49, 7% -át teljesítették (a kis bankok esetében a legmagasabb érték 2014 decemberétől).
Az alternatív hitelezés növekedése
A pénzügyi válság előtt az „alternatív hitelezés” kifejezés általában a faktoringre korlátozódott (olyan finanszírozási megállapodás, amikor egy tényező lényegében kedvezményesen vásárol egy vállalkozás számláit). A pénzügyi válság idején azonban a tradicionális finanszírozáshoz nem hozzáférő kisvállalkozások igényeinek kielégítése érdekében egyes vállalatok új finanszírozási lehetőségeket kínáltak.
Például a kereskedői készpénz-előlegek (MCA) hasonlóak a faktoringhoz, de a vállalat hitelkártya-tranzakcióin alapulnak. Ennek a finanszírozási módszernek a tényleges költsége nagyon magas, ám egyes vállalatok számára a válság idején ez lehet az egyetlen lehetőség. A berendezések finanszírozása, bár nem új, a pénzügyi válság idején egyre népszerűbbé vált. Ez volt a mód arra, hogy az eladók fizetési feltételek mellett értékesítsék kiskereskedelmi áruikat abban az időben, amikor a vállalatok nem találtak más módszert a szükséges gépek vagy egyéb termékek fizetésére. És a hitelszövetkezetek a törvény által megengedett mértékben kezdték el átengedni a kisvállalkozások számára nyújtott hiteleiket (1998-tól 2017-ig a vagyonuk csak 12, 25% -át adhatták ki kisvállalkozásoknak). Ezeket az alternatív hitelezési lehetőségeket továbbra is a kisvállalkozások használják, az alternatív hitelezők jelenlegi jóváhagyási rátája jelenleg 56, 5%, a hitelszövetkezeteknél pedig 40, 3%.
Közösségi finanszírozás
Ez az online módszer, amellyel kis összegeket vonzanak nagyszámú embertől, válság utáni időszakban virágzott. A közösségi finanszírozás ajándékok (pl. Indiegogo, Kickstarter), kölcsönök (pl. LendingClub) vagy részvény (a következőkben magyarázható) formájában történhet. Barack Obama elnök 2012-ben aláírta a JumpS Business Startup (JOBS) törvényt, hogy lehetővé tegyék a kisvállalkozások számára a tőkebevonást anélkül, hogy regisztrálnának a SEC-en keresztül. Ez a tőkefinanszírozási lehetőség néhány évet vett igénybe, hogy a SEC előírásainak szükségessé váljon, de most már működik és működik. (Lásd: A saját tőkefinanszírozásról szóló SEC szabályok megértése .) Számos tőkefinanszírozási portál létezik, amelyek felhasználhatók a limitek emelésére (pl. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
A pénzügyi válság óta eltelt évtizedben az üzleti életmód megváltozott, és a technológia egyre inkább hangsúlyt kap. A kisvállalkozások most már hozzáigazultak az online finanszírozási lehetőségekhez: 2016-ban 21% -uk, 2017-ben 24% -uk keresett online hitelezőket.
Előretekintve
A pénzügyi válság legkisebb hatása a kisvállalkozásokra az lenne, ha fontos tanulságokat tanulnának az adósságaik figyeléséről, a kiadások szűk várakozásainak tartásáról és a tőkéhez való hozzáférés fenntartásáról. Ezen túlmenően jelenleg rendelkezésre állnak a pénzügyi válság során nem álmodozott új pénzügyi források, és újabb is bevezethetők. Jelenleg a gazdaság szilárdnak tűnik, és a recesszió gondolatai nem szerepelnek a listán. Ki tudja, mi áll előttünk?
