Tartalomjegyzék
- Mi az a MACD?
- A MACD képlete:
- Tanulás a MACD-től
- MACD vs. relatív erő
- A MACD korlátozásai
- További MACD-források
- Példa a MACD keresztezésekre
- Példa a eltérésre
- Példa a gyors emelkedésekre vagy esésekre
Mi a mozgó átlagkonvergencia-eltérés - MACD?
A mozgó átlagkonvergencia-divergencia (MACD) egy trendkövetési lendület mutató, amely megmutatja az értékpapír árának két mozgó átlaga közötti kapcsolatot. A MACD-t úgy számítják ki, hogy kivonják a 26-periódusú exponenciális mozgóátlagot (EMA) a 12-periódusos EMA-ból.
Ennek a számításnak az eredménye a MACD sor. A MACD kilenc napos EMA-ját, az úgynevezett "jelvezetéket" ábrázolják az MACD vonal tetejére, amely indítóként szolgálhat a vételi és eladási jelek számára. A kereskedők megvásárolhatják az értékpapírt, amikor az MACD átlép a jelző vonal fölött, és eladhatják - vagy rövid - - értékpapírt, amikor az MACD a jel vonal alatt keresztezi. A mozgó átlagkonvergencia-eltérés (MACD) mutatói többféleképpen értelmezhetők, de a leggyakoribb módszerek a kereszteződések, eltérések és gyors emelkedések / esések.
Mozgó átlagkonvergencia-eltérés - MACD
A MACD képlete:
MACD = 12-periódusos EMA - 26-periódusos EMA
A MACD kiszámításához a hosszú távú EMA-t (26 időszak) kivonják a rövid távú EMA-ból (12 időszak). Az exponenciális mozgó átlag (EMA) egy mozgó átlag (MA) típus, amely nagyobb súlyt és jelentősséget tulajdonít a legfrissebb adatpontoknak. Az exponenciális mozgó átlagot exponenciálisan súlyozott mozgó átlagnak is nevezik. Az exponenciálisan súlyozott mozgó átlag sokkal jobban reagál a legutóbbi árváltozásokra, mint az egyszerű mozgó átlag (SMA), amely azonos súlyt alkalmaz az időszak minden megfigyelésére.
Kulcs elvihető
- A MACD-t úgy számítják ki, hogy kivonják a 26-periódusos EMA-t a 12-periódusos EMA-ból. MACD technikai jeleket vált ki, amikor átlépte (vásárolni) vagy alá (eladni) a jelző vonalát. A keresztezés sebességét szintén a a piac túlvásárlása vagy túlzott eladása.A MACD segíti a befektetőket abban, hogy megértsék, erősödik-e vagy gyengíti-e az árfolyam a bullish vagy a miatti ármozgást.
Tanulás a MACD-től
A MACD pozitív értéket mutat, ha a 12-periódusos EMA (kék) meghaladja a 26-periódusú EMA (piros), és negatív, ha a 12-periódusos EMA alacsonyabb a 26-periódusos EMA-nál. Minél távolabb van a MACD az alapvonal felett vagy alatt, azt jelzi, hogy a két EMA közötti távolság növekszik. A következő táblázatban láthatja, hogy az ábrákon alkalmazott két EMA megfelel-e az ábrát jelző mutatóban az MACD (kék) átlépéskor az alapvonal felett vagy alatt (piros szaggatott vonal).
A MACD-t gyakran egy hisztogrammal jelenítik meg (lásd az alábbi táblázatot), amely ábrázolja a MACD és a jel vonal közötti távolságot. Ha az MACD a jelvonalon fekszik, akkor a hisztogram a MACD alapvonala felett lesz. Ha a MACD a jelvonala alatt van, a hisztogram a MACD alapvonala alatt lesz. A kereskedők a MACD hisztogramjával azonosítják, ha a bullish vagy a bullish lendület magas.
MACD vs. relatív erő
A relatív szilárdsági mutató (RSI) célja annak jelzése, hogy a piacot a közelmúltbeli árszínvonalhoz képest túlvásároltak-e vagy túlságosan eladták-e. Az RSI egy oszcillátor, amely kiszámítja az átlagos áremelkedéseket és veszteségeket egy adott időszakban; az alapértelmezett időtartam 14 időszak, 0 és 100 közötti értékkel.
A MACD két EMA kapcsolatát méri, míg az RSI az áremelkedést a legutóbbi legmagasabb és legmagasabb árakhoz viszonyítva. Ezt a két mutatót gyakran együttesen használják az elemzők számára, hogy teljesebb műszaki képet adjanak a piacról.
Ezek a mutatók egyaránt mérik a piac lendületét, de mivel különböző tényezőket mérnek, néha ellentétes jelzéseket adnak. Például az RSI hosszabb ideig 70 értéket mutathat, jelezve, hogy a piac túllépte a vásárlási oldalt a legutóbbi árakhoz képest, míg a MACD szerint a piac továbbra is növekszik a vásárlási lendületben. Bármelyik mutató jelezheti a közelgő trendváltozást az áratól való eltérés megmutatásával (az ár továbbra is magasabb, míg a mutató alacsonyabb lesz, vagy fordítva).
A MACD korlátozásai
A divergencia egyik fő problémája az, hogy gyakran jelezhet egy lehetséges visszafordítást, de akkor ténylegesen nem történik megfordítás - hamis pozitív eredményt produkál. A másik probléma az, hogy az eltérés nem előrejelzi az összes visszafordítást. Más szavakkal: túl sok visszafordítást jósol, amelyek nem fordulnak elő, és nem elegendő a valós árfordítás.
A "téves pozitív" divergencia gyakran akkor fordul elő, amikor egy eszköz ára oldalirányban mozog, például egy trendeket követő tartományban vagy háromszög alakban. Az ár lassulása - oldalirányú mozgás vagy lassú tendenciamozgás - az okozza, hogy a MACD elhúzódjon korábbi szélsőségeitől, és valódi visszafordítás hiányában a nulla vonal felé vonuljon.
További MACD-források
Érdekli a MACD használata a szakmáinál? További információt a MACD és a Spotting Trend Reversals a MACD segítségével tartalmaz.
Ha további mutatókat szeretne megtudni, akkor a Investopedia műszaki elemző tanfolyamának átfogó bevezetése található a témában. Megtanulja az alapvető és a fejlett műszaki elemzést, a diagramolvasási készségeket, az azonosításhoz szükséges műszaki mutatókat, és azt, hogy hogyan lehet kihasználni az árfolyam-tendenciákat több mint öt órás igény szerinti videó, gyakorlatok és interaktív tartalom felhasználásával.
Példa a MACD keresztezésekre
Amint az a következő ábrán látható, amikor a MACD a jelvezeték alá esik, ez egy medve jel, amely jelzi, hogy ideje lehet eladni. Ezzel szemben, amikor a MACD a jelvonal fölé emelkedik, az indikátor bullish jelet ad, ami arra utal, hogy az eszköz ára valószínűleg felfelé lendül. Egyes kereskedők várnak egy megerősített keresztet a jelzővonal fölött, mielőtt belépnének egy pozícióba, hogy csökkentsék az esélyét, hogy "hamisítják" és túl korán belépjenek egy pozícióba.
A keresztezés megbízhatóbb, ha megfelel az uralkodó trendnek. Ha az MACD hosszabb távú felfelé történő rövid javítás után keresztezi a jelvonalat, akkor ez bullish megerősítésnek minősül.
Ha az MACD a jelző vonal alatt keresztezi egy hosszabb távú haladást követően egy hosszabb távú hanyatlás során, a kereskedők úgy vélik, hogy ez egy medve megerősítés.
Példa a eltérésre
Ha a MACD olyan magasságokat vagy mélypontokat képez, amelyek eltérnek a megfelelő árcsökkenésektől és mélypontoktól, akkor ezt divergenciának nevezzük. Bullish divergencia akkor jelentkezik, amikor a MACD két emelkedő mélypontot képez, amely megfelel az ár két eső mélypontjának. Ez egy érvényes bullish jel, ha a hosszú távú trend továbbra is pozitív. Egyes kereskedők akkor is keresnek bullish eltéréseket, ha a hosszú távú trend negatív, mivel jelezhetik a trend változását, bár ez a módszer kevésbé megbízható.
Amikor a MACD két eső magasság sorozatát alkotja, amelyek megegyeznek az ár két emelkedő magasságával, egy medve eltérés alakult ki. A hosszú távú medve tendencia során megjelenő medve eltérést annak megerősítésének tekintik, hogy a tendencia valószínűleg folytatódni fog. Néhány kereskedő figyelni fogja a hosszú távú bullish trendekben folytatódó eltéréseket, mivel ezek jelezhetik a trend gyengeségét. Ugyanakkor ez nem olyan megbízható, mint egy medve eltérés a medve tendencia során.
Példa a gyors emelkedésekre vagy esésekre
Amikor a MACD gyorsan emelkedik vagy esik (a rövidebb távú mozgó átlag elhúzódik a hosszabb távú mozgó átlagtól), ez jelzi, hogy a biztonság túlvásárlása vagy túlméretezése hamarosan visszatér a normál szintre. A kereskedők ezt az elemzést gyakran kombinálják a relatív szilárdsági mutatóval (RSI) vagy más műszaki mutatókkal, hogy ellenőrizzék a túlvásárolt vagy a túlzott eladásokat.
Nem ritka, hogy a befektetők a MACD hisztogramját ugyanúgy használják, mint maga a MACD. A hisztogramon is azonosíthatók pozitív vagy negatív kereszteződések, eltérések és gyors emelkedések vagy esések. Bizonyos tapasztalatra van szükség ahhoz, hogy eldöntsük, melyik az adott helyzetben a legjobb, mivel az MACD jelei és annak hisztogramja között időbeli eltérések vannak.
