A szabályozási kockázat az a kockázat, hogy a törvények és rendeletek változása lényegesen befolyásolja a biztonságot, az üzletet, az ágazatot vagy a piacot. A kormány vagy a szabályozó testület által végrehajtott törvények vagy rendeletek változása növelheti egy vállalkozás működtetésének költségeit, csökkentheti a befektetés vonzerejét vagy megváltoztathatja a versenyhelyzetet.
A szabályozási kockázat lebontása
A pénzügyi intézmények szabályozási kockázattal szembesülnek a tőkekövetelmények, a szolgáltatások és termékek, amelyekben részt vehetnek, valamint a közzétételi gyakorlatok tekintetében. A brókerek számára a brókerek számára érdekes lenne a befektetési számlák rendelkezésére álló fedezet összegének megváltozása. A margókövetelmények szigorítása esetén a tőzsdére gyakorolt hatás jelentős lehet, mivel ez arra kényszerítené a befektetőket, hogy teljesítsék az új fedezeti követelményeket, vagy pedig eladják fedezett pozícióikat.
Példa a szabályozási kockázatra
Például a közműveket erősen szabályozza működési módjuk, ideértve az infrastruktúra minőségét és az ügyfeleknek felszámítható összeget. Ezért ezek a társaságok olyan szabályozási kockázattal szembesülnek, amely eseményekből - például a felszámítandó kamatlábak változásából) származhat -, amelyek megnehezíthetik az üzleti vállalkozás működését.
Rengeteg szabályozási kockázati példa létezik. Az egyik legjobb hely az ilyen típusú kockázatok közvetlen megismerésére egy adott vállalat számára az éves bejelentés (vagy 10 K). Minden 10 K-os bejegyzés tartalmaz egy részt a vállalati működéssel kapcsolatos lényeges kockázatokról. A szabályozási kockázatokat általában említik - és ezeket néha nagyon részletesen tárgyalják, mint például a gyógyszeripar esetében. Általános kérdés az omnibus-fiókok esetében.
