A McGinley Dynamic egy kevéssé ismert, mégis rendkívül megbízható mutató, amelyet John R. McGinley, a hitelesített piaci technikus és a Market Technologies Association korábbi szerkesztõjének, a Technical Analysis Journal korábbi szerkesztõje találta ki. Az 1990-es években mozgó átlagok összefüggésében dolgozva McGinley egy érzékeny mutatót talált ki, amely automatikusan alkalmazkodni fog a piaci sebességhez. Névjegyű Dynamic, amelyet először a Journal of Technical Analysis 1997-ben publikált, egy 10 napos egyszerű és exponenciális mozgóátlag, egy szűrővel, amely simítja az adatokat az ostorfűrészek elkerülése érdekében.
Egyszerű mozgóátlagok vs. exponenciális mozgóátlagok
Az egyszerű mozgóátlag (SMA) kiegyenlíti az árműveleteket azáltal, hogy kiszámítja a múltbeli záró árakat és elosztja az időszakok számával. A 10 napos egyszerű mozgó átlag kiszámításához össze kell adni az elmúlt 10 nap záró árait és el kell osztani 10-szel. Minél simább a gördülő átlag, annál lassabban reagál az árakra. Az 50 napos mozgó átlag lassabban halad, mint a 10 napos mozgó átlag. A 10 és 20 napos mozgó átlag időnként az árak volatilitását tapasztalhatja meg, ami megnehezítheti az árműveletek értelmezését. Ezekben az időszakokban hamis jelek fordulhatnak elő, veszteségeket okozva, mivel az árak túlságosan elõrehaladhatnak a piacon.
Az exponenciális mozgó átlag (EMA) sokkal gyorsabban reagál az árakra, mint az egyszerű mozgó átlag. Ennek oka az, hogy az EMA nagyobb súlyt ad a legfrissebb adatoknak, nem pedig a régebbi adatoknak. Ez rövid távra jó mutató, és kiváló módszer a rövid távú trendek felkutatására, ezért a kereskedők egyszerre használják az egyszerû és exponenciális mozgóátlagot egyaránt a belépéshez és a kilépéshez. Ennek ellenére az is hátrányosan hagyhatja az adatokat.
A mozgó átlagok problémája
Kutatásában McGinley számos problémát talált a mozgó átlagok számára. Elsőként nem megfelelően alkalmazták őket. A mozgó átlagok különböző időszakokban eltérő mértékben működnek a különböző piacokon. Például hogyan lehet megtudni, hogy mikor kell használni 10 vagy 20, illetve 50 napos mozgóátlagot egy gyors vagy lassú piacon? A mozgóátlag megfelelő hosszúságának megválasztásával kapcsolatos probléma megoldása érdekében a McGinley Dynamic-t úgy építették fel, hogy automatikusan alkalmazkodjon a piac jelenlegi sebességéhez.
McGinley úgy véli, hogy a mozgó átlagokat csak simító mechanizmusként kell használni, nem pedig kereskedési rendszer vagy jelgenerátor helyett. Ez a trendek figyelője. Ezenkívül McGinley megállapította, hogy a mozgó átlagok nem követik az árakat, mivel az árak és a mozgó átlag vonalai között gyakran nagy különbségek vannak. Ezeket a problémákat kiküszöbölni kívánta egy olyan mutató feltalálásával, amely szorosabban megölelné az árakat, elkerülné az árkülönbséget és a whiplifűrészeket, és automatikusan kövesse az árakat a gyors vagy lassú piacon.
McGinley Dynamic Formula
Ezt a McGinley Dynamic feltalálásával tette meg. A képlet:
MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Bezárás) 4Close − MDi − 1 ahol: MDi = Aktuális McGinley DynamicMDi − 1 = Előző McGinley DynamicClose = Záró ár k = 0, 6 (A kiválasztott időszak állandó 60% -a N) N = mozgó átlag időszaka
A McGinley Dynamic mozgó átlag vonalnak tűnik, ám valójában az árak simító mechanizmusa, amely sokkal jobb nyomon követhető, mint bármelyik mozgó átlag. Minimálisra csökkenti az árkülönbséget, az árkorongokat és az árakat sokkal közelebb hozza. És ezt automatikusan, a képlet tényezőjeként teszi meg.
A számítás miatt a dinamikus vonal felgyorsul a lefelé irányuló piacokon, mivel követi az árakat, de lassabban halad a felfelé irányuló piacokon. Gyorsan akarja eladni a leépített piacon, ugyanakkor a lehető leghosszabb időn belül felfelé tarthat. Az N állandó határozza meg, hogy a Dynamic milyen szorosan követi az indexet vagy az állományt. Ha például egy 20 napos mozgóátlagot emulálnak, akkor használja a mozgó átlag fele felének N értékét, ebben az esetben a 10-et.
Ez nagymértékben elkerüli a ostorfűrészeket, mivel a Dynamic Line automatikusan követi, és bármilyen piacon - gyorsan vagy lassan - az árakhoz igazodik, mint például egy autó kormányberendezése, amely képes alkalmazkodni a változó útviszonyokhoz. A kereskedők támaszkodhatnak rá döntések meghozatalához és az időbeli be- és kilépéshez.
Alsó vonal
McGinley feltalálta a Dynamic-et, hogy inkább piaci eszközként működjön, mint kereskedési mutatóként. De bárhol is használják, akár eszköznek, akár mutatónak hívják, a McGinley Dynamic egy nagyon izgalmas eszköz, amelyet egy piactechnikus talált ki, és közel 40 éve követi és tanulmányozta a piacokat és a mutatókat. A dinamika létrehozásakor McGinley olyan technikai segédeszköz létrehozására törekedett, amely jobban reagálna a nyers adatokra, mint az egyszerű vagy exponenciális mozgó átlagokra.
A Investopedia műszaki elemzési stratégiái kezdőknek című útmutató további információt nyújt a mutatókról és a piaci eszközökről.