Mi az a pénzforgalmi index (MPI)?
A pénzforgalmi index (MFI) egy műszaki oszcillátor, amely az árat és a mennyiséget használja az eszköz túlvásárolt vagy túlvásárlási feltételeinek azonosítására. Használható azon eltérések észlelésére is, amelyek figyelmeztetnek az ár trendváltozására. Az oszcillátor 0 és 100 között mozog.
A hagyományos oszcillátoroktól, például a relatív szilárdsági indextől (RSI) eltérően, a pénzáram-index mind az ár, mind a mennyiség adatait tartalmazza, nemcsak az igazságos árat. Ezért egyes elemzők az MPI-t a volumen súlyozott RSI-nek hívják.
Kulcs elvihető
- Az indikátort tipikusan 14 adatszakasz alapján számítják.A 80 feletti MPI-értéket túlvásároltnak tekintik, és egy 20-nál alacsonyabb MPI-értéket túlságosan eladottnak tekintik. A megvásárolt és a túlzott eladás nem feltétlenül jelenti azt, hogy az ár megfordul, csak az, hogy az ár (a mennyiségi tényező)) közel van a legutóbbi árszínvonal legmagasabb vagy alacsonyabb szintjéhez. Az index alkotói, Gene Quong és Avrum Soudack, a 90-es és a 10-es verziót ajánlották túlvásárolt és túlméretezett szintekként. Ezeket a szinteket ritkán érik el, de ha gyakran vannak, az azt jelenti, hogy az ár változhat az irányváltás miatt. Figyelemre méltó az indikátor és az ár közötti eltérés. Például, ha a mutató emelkedik, miközben az ár esik vagy lapos, az ár emelkedni kezdehet.
A pénzáram-index (MFI) képlete a következő:
Pénzforgalmi index = 100−1 + pénzáramlási arány100, ahol: Pénzforgalmi arány = 14 periódus negatív pénzáramlás14 periódus pozitív pénzáramlás nyers pénzáramlás = Tipikus ár * Mennyiség Tipikus ár = 3Magas + Alacsony + Bezárás
Amikor az ár előrehaladása az egyik időszakról a másikra pozitív, és hozzáadódik a pozitív pénzáramláshoz. Ha a nyers pénzáramlás negatív, mert az ár esett abban az időszakban, akkor hozzáadódik a negatív pénzáramláshoz.
A pénzforgalmi index (MFI) kiszámítása
A pénzforgalmi index kiszámításához több lépés van. Ha kézzel végzi el, akkor ajánlott egy táblázat használata.
- Számítsa ki a tipikus árat az elmúlt 14 időszak mindegyikére. Minden időszakban jelölje meg, hogy a tipikus ár magasabb vagy alacsonyabb volt-e, mint az előző időszak. Ez megtudja, hogy a nyers pénzáramlás pozitív vagy negatív-e. Számítsa ki a nyers pénzáramot úgy, hogy megszorozza a tipikus árat volumenével az adott időszakra. Használjon negatív vagy pozitív számot attól függően, hogy az időszak felfelé vagy lefelé volt-e (lásd a fenti lépést). Számolja ki a pénzáramlási arányt az összes 14 pozitív pénzáramlás összegének összegzésével és az elmúlt 14 időszak negatív pénzforgalmának elosztásával. Periódusok. Számolja ki a pénzforgalmi indexet (MFI) a negyedik lépésben talált arány alapján. Folytassa a számításokat az új időszakok végének befejezésével, csak az utolsó 14 időszak adatainak felhasználásával.
Mit mond neked a pénzforgalmi index (MPI)?
A pénzáramlás-index felhasználásának egyik elsődleges módja az eltérés. A divergencia akkor jelentkezik, amikor az oszcillátor az ár ellenkező irányába mozog. Ez jelzi az uralkodó átirányítás lehetséges megfordulását.
Például egy nagyon magas pénzáram-index, amely 80-as érték alá kezd csökkenni, miközben az alapul szolgáló értékpapír továbbra is emelkedik, az árcsökkenés jele. Ezzel szemben egy nagyon alacsony MPI-érték, amely 20-as érték fölé emelkedik, miközben az alapul szolgáló értékpapír továbbra is eladja, az árfordulási jel a felfelé mutató jel.
A kereskedők a nagyobb eltéréseket is figyelték meg, többszörös hullámok felhasználásával az árban és az MPI-ben. Például egy részvény csúcspontja 10 dollár, visszahúzódik 8 dollárra, majd összegyűlik 12 dollárra. Az ár két egymást követő emelkedést tett, 10 és 12 dollár között. Ha az MPI alacsonyabb magasságot készít, amikor az ár eléri a 12 dollárt, akkor a mutató nem erősíti meg az új magas értéket. Ez előre jelezheti az árcsökkenést.
A túlvásárolt és túl eladott szinteket a lehetséges kereskedelmi lehetőségek jelzésére is használják. A 10 alatt és 90 felett feletti mozgások ritkák. A kereskedők figyelik, hogy az MPI visszakerüljön a 10 felett, hogy jelezze a hosszú kereskedelmet, és 90 alá csökkenjen a rövid kereskedés jelzésére.
Hasznosak lehetnek a túlvásárolt vagy túlméretezett területről történő egyéb költözések is. Például, ha egy eszköz emelkedő tendenciájú, akkor egy 20 (vagy akár 30) alatti esés, majd az azt meghaladó emelkedés azt jelezheti, hogy a visszahúzódás véget ért, és az áremelkedés folytatódik. Ugyanez vonatkozik a visszaesésre. A rövid távú rally 70 vagy 80-ra növelheti az MPI-t, de ha visszaesik, akkor ideje lehet rövid távú kereskedelemre indulni egy újabb csepp előkészítése érdekében.
A különbség a pénzforgalmi index (MFI) és a relatív erősség index (RSI) között
Az MPI és az RSI nagyon szorosan kapcsolódnak egymáshoz. A fő különbség az, hogy az MPI magában foglalja a volumenet, míg az RSI nem. A térfogat-elemzés támogatói szerint ez egy vezető mutató. Ezért azt is gondolják, hogy az MPI jeleket fog szolgáltatni, és figyelmeztet az esetleges visszafordításokra időben, mint az RSI. Az egyik jelzőfény nem jobb, mint a másik, egyszerűen különféle elemeket tartalmaznak, és ezért különböző időpontokban jeleket adnak.
A pénzforgalmi index (MFI) korlátozásai
Az MPI hamis jeleket képes generálni. Ekkor fordul elő, ha a mutató valami olyat mutat, amely jelzi a jó kereskedési lehetőséget, de akkor az ár nem mozog a várt módon, ami kereskedelmet veszít. Az eltérés például nem eredményezheti az ár megfordítását.
Lehetséges, hogy a mutató sem figyelmeztet valamire. Például, bár az eltérés az árak egy részének visszafordulását eredményezheti, az eltérés nem jelenik meg az összes árfordítás esetén. Emiatt ajánlott, hogy a kereskedők más elemzési és kockázatkezelési formákat alkalmazzanak, és ne támaszkodjanak kizárólag egy mutatóra.
