A mezokurtikus statisztikai kifejezés a valószínűség-eloszlás külső (vagy ritka, szélsőséges adatok) jellemzőinek leírására szolgál. A mezokurtikus eloszlás hasonló szélsőséges értékkel bír, mint a normál eloszlás. A Kurtosis a valószínűség-eloszlás farkainak vagy extrém értékeinek a mérése. Nagyobb kurtosis esetén szélsőséges értékek (pl. Öt vagy annál nagyobb standard eltérés az átlagtól) előfordulnak.
A Mesokurtic lebontása
Az eloszlások mezokurtikus, platykurtikus és leptokurtikus lehet. A mezokurtikus eloszlások kurtózisa nulla, ami megegyezik a normál eloszlás vagy a normál görbeéval, más néven harang görbe. Ezzel szemben a leptokurtikus eloszlás kövér farokkal rendelkezik. Ez azt jelenti, hogy a szélsőséges események valószínűsége nagyobb, mint amit a normál görbe feltételez. A platykurtikus eloszlások viszont enyhébb farokúak, és a szélsőséges események valószínűsége kisebb, mint amit a normál görbe feltételez. A pénzügyben a negatív extrém esemény valószínűségét "farokkockázatnak" nevezzük.
A kockázatkezelőknek szintén aggódniuk kell a valószínűség-eloszlásokra a "hosszú farok" segítségével. Egy hosszú farokú eloszlás esetén a rendkívül szélsőséges esemény valószínűsége nem elhanyagolható.
A Kurtosis fontos fogalom a pénzügyekben, mivel befolyásolja a kockázatkezelést. A befektetési megtérülést feltételezik, hogy normálisan oszlik meg, azaz egy normál, harang alakú görbén oszlik meg. A valóságban a visszatérések leptokurtikus eloszlásba esnek, "normál görbenél" kövér farokkal ". Ez azt jelenti, hogy a nagy veszteségek vagy a nagy nyereség valószínűsége nagyobb, mint amit elvárhatnánk, ha a hozamok normál görbével megegyeznének.
