Mi a McClellan oszcillátor?
A McClellan oszcillátor egy olyan piaci szélesség-mutató, amely a tőzsdén, mint például a New York-i Értéktőzsde (NYSE) vagy a NASDAQ, előrehaladó és csökkenő kibocsátások számának különbségén alapul. Az mutatót összehasonlítják a tőzsdei tőzsdei indexekkel.
Az indikátort arra használják, hogy az indexekben az érzelmek erőteljes eltolódását mutatják, úgynevezett szélességi tolódásoknak. Segít továbbá egy index trend erősségének elemzésében eltérés vagy megerősítés útján.
Kulcs elvihető
- A McClellan oszcillátor képlete bármely tőzsdére vagy részvénycsoportra alkalmazható. A nulla feletti olvasás megerősíti az index emelkedését, míg a nulla alatti értékek megerősítik az index csökkenését.Ha az index emelkedik, de az oszcillátor esik, figyelmezteti, hogy az index is csökkenhet. Ha az index esik, és az oszcillátor emelkedik, ez azt jelzi, hogy az index hamarosan emelkedni kezdehet. Ezt divergenciának nevezzük. Olyan jelentős változást, mint például a 100 pont vagy annál nagyobb átváltás a negatív értékről a pozitív értékre, szélességi tolóerőnek nevezzük. Ez arra utalhat, hogy a tőzsdén folyamatban van a hanyatlás és az emelkedés közötti erőteljes visszafordulás.
A McClennan oszcillátor képlete:
Kétféle képlet létezik a McClennan oszcillátorra. Az eredeti képlet, és az egyik, amely alkalmazkodik a tőzsdén jegyzett részvények számának változásához. A kiigazított képlet lehetővé teszi az értékek jobb összehasonlítását hosszabb ideig.
McClellan oszcillátor = 19 napos EMA = 39 napos EMA = Adj. McClellan oszcillátor = Adj. Nettó előlegek (ANA) = 19 napos EMA = 39 napos EMA = (19 napos EMA előlegek − csökkenések) - (39 napos EMA előlegek − csökkenések) (folyó napi előlegek − csökkenések) ∗ 0, 10 + előző nap EMA (Aktuális napi előlegek − csökken) ∗ 0, 05 + előző nap EMA (az ANA 19 napos EMA) - (az ANA 39 napos EMA) Előlegek + visszautasítás előnyei − visszaesések (ANA aktuális nap − előtti nap EMA ∗ 0, 10 + előző nap EMA) (Aktuális nap ANA - Előző nap EMA) ∗ 0, 05 + Előző nap EMA
Ahol: EMA = Exponenciális mozgó átlagAdvances = Az előző napi közeli kereskedést meghaladó részvények száma closeDeclines = Az előző napi közeli szint alatt kereskedő részvények száma
Hogyan kell kiszámítani a McClellan oszcillátort?
- A számítás elindításához kövesse az Előlegek - Visszaesés a tőzsdén 19 és 39 napig. Számítson ki egy egyszerű átlagot ezekre (nem az EMA-ra). Ezeket az egyszerű értékeket használja a megelőző nap EMA-értékeiként a 19 és 39 napos EMA képletekben. Számolja ki a 19 és 39 napos EMA-kat. Számolja ki a McClellan oszcillátor értékét.Most most az értéket kiszámították, a következő számításnál használja ezt az értéket az Előző Nap EMA-jához. Indítsa el a képlet EMA-jának kiszámítását az egyszerű átlagok helyett. Ha a kiigazított képletet használja, a lépések megegyeznek, kivéve az ANA használatát az Előleg - Elutasítás helyett.
Mit mond neked a McClellan oszcillátor?
A McClellan oszcillátor a piac szélességén alapuló mutató, amelyet a műszaki elemzők más műszaki eszközökkel együtt használhatnak a tőzsde általános állapotának meghatározására és a jelenlegi trend erősségének felmérésére.
Mivel a mutató a tőzsdén lévő összes állományon alapul, összehasonlítják az ezt a tőzsdét tükröző indexek ármozgásával, vagy összehasonlítják azokkal a nagyobb indexekkel, mint az S&P 500.
A pozitív és a negatív értékek azt jelzik, hogy átlagosan több készlet növekszik-e vagy csökken. A mutató pozitív, ha a 19 napos EMA meghaladja a 39 napos EMA, és negatív, ha a 19 napos EMA alatt van a 39 napos EMA.
A pozitív és növekvő mutató arra utal, hogy a tőzsdén a készletek halmozódnak fel. A negatív és csökkenő mutató azt jelzi, hogy a készletek eladásra kerülnek. Az ilyen művelet általában megerősíti az index jelenlegi trendjét.
A pozitívról negatívra történő fordítás vagy fordítva jelezheti, hogy a trend megváltozott a nyomon követhető indexben vagy tőzsdében. Amikor a mutató nagy, általában legalább 100 ponttal mozog a negatívról a pozitív területre, ezt szélességi tolóerőnek hívják. Ez azt jelenti, hogy a készletek nagy száma elmozdult egy medve lépés után. Mivel a tőzsde az idő múlásával hajlamos növekedni, ez pozitív jel, és jelezheti, hogy az index mélypontja van, és az árak összességében magasabbak.
Ha az indexárak és az indikátor különböző irányokba mozog, akkor a jelenlegi index trendje nem elég erőteljes. A bullish divergencia akkor fordul elő, amikor az oszcillátor emelkedik, miközben az index esik. Ez azt jelzi, hogy az index hamarosan magasabbra fordulhat, mivel több részvény kezd elõrehaladni.
A medve eltérés az, amikor az index emelkedik, és a mutató csökken. Ez azt jelenti, hogy kevesebb készlet tartja az előleget, és az árak alacsonyabbra válhatnak.
A különbség a McClellan oszcillátor és a McClellan Summation Index között?
A McClellan oszcillátort Sherman és Marian McClellan fejlesztették ki, akik szintén kidolgozták a McClellan Summation Index-t. A McClellan összesítő index hozzáadja az aktuális napi McClellan oszcillátort az előző napi McClellan összesítő indexhez. Más szavakkal, az összegzési index halmozott mérték, míg az oszcillátor nem. Noha az oszcillátor hasznosabb lehet a rövidebb távú tendenciák elemzéséhez, az összegzési index jobban alkalmazható a tágabb és hosszabb távú árfolyamokra.
A McClellan oszcillátor használatának korlátozásai
Az indikátor sok jelet generál. A szélességi hullámok, a divergencia és a kereszteződések valamilyen frekvenciával előfordulnak, de ezeknek a jeleknek nem mindegyikéből következik, hogy az ár / index a várt irányba mozog. Az indikátor hajlandó hamis jeleket generálni, ezért az ár-akció-elemzéssel és más műszaki mutatókkal együtt kell használni.
A mutató szintén nagyon szaggatott lehet, gyorsan mozoghat a pozitív és a negatív terület között. Ez a fellépés zavaró piacot jelez, ám ez nem nyilvánvaló, amíg a mutató ezt a ostorfűrészt néhányszor elmozdítja.
Mielőtt a kereskedésre támaszkodna, vizsgálja meg, hogyan működik az indikátor hosszabb ideig és különböző piaci körülmények között.
