(Caleb Silver, a főszerkesztő megjegyzése: Hello Chart Advisor olvasók. Lehet, hogy észrevetted, hogy tegnap kezdve James Chen a hírlevél szerzője. John Jagerson új lehetőséget nyitott meg, és itt követheti őt. Még mindig hozzájárul a Investopedia-hoz, de nem a Chart Advisor segítségével. James Chen a befektetési és kereskedési oktatás igazgatója, Chartered Market Technikus, és két könyvet ír a kereskedelemről és a műszaki elemzésről. Más szavakkal, profi és Nagyon örülünk, hogy átveszi ezt a hírlevelet, és reméljük, hogy továbbra is támaszkodik rá és élvezni fogja. Tudassa velünk, mit gondol. Köszönöm, Caleb)
A piac mozog
Szerda, Jerome Powell szövetségi államfő elnökének első napja volt a kongresszusi vallomása, és nem csalódott. Powell mindent elhagyott, de megerősítette a július végén várható Fed-kamatcsökkentést, és hozzájárult a tét növeléséhez is, hogy a csökkentés lényeges lehet, mint azt korábban gondolták.
A részvények és az arany befektetői örültek Powell dovish-ferde bizonyságának, miközben az amerikai dollár csúszott, ahogyan azt várhatták. A Nasdaq Composite különösen jól sikerült a nagy részvényindexek között, mivel a nagy tech-nevek hullámzottak.
Powell vallomása első napja előtt a piacok tartási mintázatban voltak, és általában nyomást gyakoroltak az új rekordmagasságokra. A Fed elnöknek a Ház Pénzügyi Szolgáltatások Bizottsága előtt való megjelenése során az S&P 500 várakozással átlépte a kritikus 3000 mérföldkövet, és minden nap új napközbeni rekordot ért el, mielőtt visszahúzódott volna. A Nasdaq Composite és a Dow Jones ipari átlag szintén új napközbeni rekordmagasságot ért el bizonysága során.
Powell démonos megjegyzései között azt állította, hogy a múlt héten a vártnál jobb munkahelyekről szóló jelentés "körülbelül a vártnál volt", és nem befolyásolta a Fed kamatlábait és gazdasági kilátásait. Hozzátette, hogy "a gyártás, a kereskedelem és a beruházások világszerte gyengék". Powell továbbá kijelentette, hogy "a globális növekedés és a kereskedelem körüli bizonytalanságok továbbra is nyomást gyakorolnak a kilátásokra" és hogy "az infláció továbbra is tompítva".
Mindez meglehetősen egyértelműen egy dolgot mutat - alacsonyabb kamatlábakat, és talán még alacsonyabb kamatot is, mint amit korábban vártak. Röviddel Powell bizonyságának befejezése után a CME csoport FedWatch eszköze megmutatta a havi 100% -os kamatcsökkentés piaci valószínűségét. Bár ez ugyanaz volt, mint a megelőző napon, ma már teljes 26% -os valószínűséggel 50 bázispontos kamatcsökkentés van a 25 bázispontos csökkentés helyett. Egy nappal korábban csak 3% -os esély volt az 50 bázispontos csökkentésre.
CME Csoport
Szerdán kiadták a júniusi Szövetségi Nyílt Piaci Bizottság (FOMC) ülésének jegyzőkönyvét is, amelyben kiderült, hogy egyes tagok úgy vélik, hogy "a szövetségi alapok kamatlábainak rövid távú csökkentése segíthet enyhíteni a jövőbeni esetleges negatív sokkok hatásait. gazdaság." Noha a Fed nem tett határozott lépéseket a kamatcsökkentés felé júniusban, egyértelmű volt, hogy a tagok az alacsonyabb kamatlábakat indítják el a következő hónapokban.
A Nasdaq Composite kitör a Double Top Pattern fölött
Mint fentebb megjegyeztük, mind a három fő nagykapacitású index - a Dow, az S&P 500 és a Nasdaq Composite - új csúcsokra emelkedett a Fed alacsonyabb kamatlábainak növekvő kilátásainál. Az alacsonyabb kamatkörnyezet általában magasabb részvényárakat eredményez, mivel a csökkenő kamatlábak elősegítik a kiadások növekedését és csökkentik a vállalatok hitelfelvételi költségeit.
A tech-nehéz Nasdaq Composite volt a legnagyobb lendület Powell bizonyságának százalékos alapon a fő indexek között, ahogy a tech részvények rohamosan növekedtek. Amint a diagram mutatja, a múlt héten megjelent az index, ami a medve dupla felső mintává válhatott a 8 170 ellenállási terület körül. Ehelyett most egy bullish kitörést látunk a kettős felső ellenállás felett.
Még mindig óvatos, a kitörés komoly műszaki lépés. Ezt a lépést már csütörtökön meg lehet erősíteni, amikor Powell egy második napi vallomást tesz, ezúttal a Szenátus Bankbizottság előtt. A Fed által folytatott bármilyen folytatott lendület ezen a héten jelentősen tovább növeli a Nasdaq Composite rekordterületét.
:
3 növekvő osztalék kitettségének módjai
Az ETF eszközei 4 billió dollár mérföldkő
A 3M a következő General Electric?
Az arany magasabbra emelkedik a ráta csökkentésével kapcsolatos elvárásoknál
A részvénybefektetők nem csak a szerdán részesültek kedvezményekben az alacsonyabb kamatlábak megnövekedett kilátásaival. Május vége óta erősen emelkedett, és az arany ára szerdán is jó emelkedést mutatott. Amikor a kamatlábak várhatóan csökkenni fognak, a nem kamatozó arany kevésbé versenyez a kamatozó eszközökkel. Ennek eredményeként az arany iránti kereslet és az aranyárak általában növekednek. Ez az, amit jelenleg látunk a nemesfémekkel kapcsolatban, mivel a Fed a későn egyre inkább pusztítóvá válik.
Amint a diagram mutatja, az arany határidős ügyletek június végétől konszolidációban vannak, mivel a Fed útja megkérdőjeleződött. Összességében azonban az arany továbbra is éles fellendülést mutat, amely május végén felgyorsult, miközben a Fed egyre több és kevésbé megfeledkezõ jele volt.
Technikai szempontból úgy tűnik, hogy az arany zászló / zászló mintát képez, általában trend folytatódásnak tekinthető. Ha a Fed tovább folytatja a kamatcsökkentést, akkor az arany ára tovább emelkedhet egy potenciális felfelé mutató minták kitörése után.
