A VIX, vagy a CBOE Volatilitási Hétfő hétfőn elérte azt a magas csúcsot, amelyet június vége óta nem láttak, mivel a befektetők félelme a kamatlábak emelkedése miatt a napközbeni tőzsdei hanyatláshoz vezettek. A kamatlábak elvárásainak referenciaértéke a tízéves kincstárjegy hozama, amely éppen a péntek új, hétéves magas szintjén, 3, 24 százalék körül maradt megemelve, ami fokozott idegességhez vezet a piacokon. Természetesen nem számít az, hogy a nagy részvényindexek, mint például a Dow, a közelmúltban tapasztalt mindennapi csúcsértékektől kezdik csökkenni.
Mi a VIX?
A VIX, amelyet gyakran „félelem-indexnek” is neveznek, az általános piaci szorongás elsődleges mércéjévé vált. Az index úgy működik, hogy a befektetői várakozásokat vonja le a közeljövőbeli piaci volatilitásra az S&P 500 opciós árakon (hívások és eladások). Minél magasabb a VIX érték, annál nagyobb a félelem és a volatilitás jelenléte a piacokon.
Az index túlnyomó többségében az index 20 alatt marad, és a pániksztrájk esetén ritkán fordul elő, hogy a szint fölött emelkedjenek. Az ilyen tüskék egyik kiemelkedő példája a pénzügyi válság idején, 2008 végén, amikor a VIX minden idők záró rekordjára, a 80, 86-ra érte el a rekordot. Egy újabb példa csak ebben az évben történt, amikor február elején 37, 32-re zárták a legmagasabb értéket, amikor a tőzsdék zuhantak.
Jelenlegi Spike
Noha a jelenlegi emelkedés továbbra is jóval 20 alatt van (hétfőn 15-18-ig terjed), az elmúlt napokban a múlt héten tapasztalt 11 terület mélypontra eső hirtelen emelkedése drámai és aggasztó sok befektető számára. Bármely további VIX-túlfeszültség, amely meghaladja a 20-as feletti emelkedést, még nagyobb eladást jelezhet a részvénypiacokon.
