Az energiaágazat nem volt kedvező a befektetők számára 2014-ben és 2015-ben az olajárak visszaesése miatt. Noha az olajárak 2016-ban némileg visszapattant, az áru nagyjából felére csökken a 2014. júniusi árhoz képest, az energiaágazat egyik alszektorát az alacsony olajárakból kihasználva finomítás történik, mivel ez negatívan korrelál az alapanyag árával; Az olaj kulcsfontosságú elem a kőolajtermékek, például a benzin feldolgozásában. Az olcsóbb olaj tehát növelte a finomítók haszonkulcsait, növelve tőzsdei áraikat.
Azok a befektetők, akik szeretnék kitérni a finomítás és a benzines alszektornak, amelyet gyakran az olaj downstream oldalának hívnak, fontolgathatják a következő tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF).
VanEck Vectors Oil Finomítók ETF
A VanEck Vectors Oil Finomítók ETF-t (NYSEARCA: CRAK) a Market Vectors indította el 2015 augusztusában. Az alap arra törekszik, hogy megismételje az MVISA Global Oil Refiners Index teljesítményét, levonva a díjakat és költségeket. Vagyonának nagy részét az index alkotó részvényeibe fekteti be. Az indexbe tartozó készletek bevételük legalább 50% -át az olajfinomításból származnak. Az ETF négy legfontosabb részesedése a Reliance Industries Ltd. ADR (tőzsdén kívüli: RLNIY) 8, 27%, a Phillips 66 (NYSE: PSX) 8, 03%, a Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) 6, 97% és a Valero Energy Corp. (NYSE).: VLO), 6, 84%. Ezek a társaságok az alap portfóliójának 30, 11% -át teszik ki. Az ETF a legfontosabb gazdaságain keresztül erősen ki van téve a termelés, a logisztika és a marketing finomításának. Ezeknek a társaságoknak a tevékenysége földrajzilag Észak-Amerikára koncentrál, de Indiában, Európában, Afrikában, Kanadában és az Egyesült Királyságban is kitettséget kínál.
A VanEck Vectors Oil Refiners ETF nettó eszközállománya 3, 73 millió dollár, ráfordítási aránya 0, 59%, kissé drágább, mint a kategória átlaga (0, 45%). 2016. július 1-jétől kezdődően az alap éves szintje 6, 13% volt negatív, az elmúlt három hónapban negatív 7, 95%, az elmúlt hónapban pedig 2, 01% volt negatív.
Invesco Dinamikus Energiakutatási és Termelési Portfólió ETF
A Invesco Dinamikus Energiakutatási és Termelési Portfóliója (ETSE, NYSEARCA: PXE) megpróbálja nyomon követni a Dinamikus Energiakutatási és Termelési Intellidex Indexet. Az alap eszközeinek legalább 90% -át befekteti a referenciaindexet képviselő részvényekbe. 2005-ben alakult. Az ETF tíz legjobb részesedése közül három közvetlen kitettséget nyújt a finomítóknak, és portfóliójának körülbelül 15% -át teszi ki. Ezek a részvények magukban foglalják a Marathon Petroleum 5, 50% -ot, a Phillips 66-ot 5, 01% -os súlyozással és a Valero Energy Corp.-t 4, 76% -os részesedéssel. Az ETF 30 részvényből álló portfóliójának egyéb figyelemre méltó finomítói a Tesoro Corp. (NYSE: TSO) és a Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Ez az ETF részesülhet a megnövekedett finomítói haszonkulcsokból, alacsonyabb gyártási költségekből és a kapcsolódó logisztikai igényekből, például a benzin szállításából.
A Invesco Dinamikus Energiakutatási és Termelési Portfóliójának ETF-jének ráfordítási aránya 0, 64%, és 2, 85% -os osztalékhozamot eredményez. Nettó eszközállománya 67, 28 millió dollár. Az ETF az elmúlt öt évben negatív 1, 68% -ot, az elmúlt három évben 8, 10% -ot, és 2016. július 1-jétől negatív 0, 88% volt.
iShares USA olaj- és gázkutató és -termelő ETF
Az iShares amerikai olaj- és gázkutató és -termelő ETF-t (NYSEARCA: IEO) 2006-ban hozták létre. Célja a Dow Jones USA olajkutatási és termelési indexének nyomon követése. Megkísérli ezt azzal, hogy eszközeinek nagy részét olyan részvényekbe fekteti be, amelyek képezik az alapul szolgáló indexet. Az ETF négy legfontosabb részesedése a ConocoPhillips (NYSE: COP) 11, 04%, az EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) 9, 32%, a Phillips 66 a 7, 57% -ban és az Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) 5, 54%. 26, 13% -ot fordít a portfóliónak az olaj- és gázfinomító és -ágazat számára, amely úgy látja, hogy hajlandó részesülni az olcsóbb benzintermelésből, kihasználva a megnövekedett olajellátást.
Az iShares amerikai olaj- és gázkutató és -termelő ETF nettó eszközállománya 371, 14 millió dollár, és 1, 75% -os osztalékot fizet a befektetőknek. Kiadási aránya 0, 43%, átlagos napi kereskedési volumene (ADTV) 217 164. 2016. július 1-jétől az ETF éves, ötéves, illetve hároméves hozamát 2, 79%, illetve 6, 04% negatív volt. A tavalyi év lenyűgöző 9, 31% -át hozta vissza.
