A környezeti, társadalmi és kormányzati tudatosságon (ESG) építve a "fenntarthatóság" és a "fenntartható befektetés" a legújabb szóbeszédek egyike a tőzsdén kereskedett alapok (ETF) iparának áthatolásához. Az ESG és a fenntartható ETF-ek birodalma, amely társadalmilag felelős befektetésnek (SRI) is tekinthető, a népesség szempontjából gyorsan növekszik. Az ESG és a fenntarthatósági meghatározások liberális alkalmazásakor az ilyen ETF-ek mintegy 70, és ez magában foglalja a növekvő számú fix kamatozású alapokat.
A Bloomberg meghatározása szerint 2018 januárjára az erényes és fenntartható befektetéseket igénylő amerikai alapok száma - ideértve a befektetési alapokat és az ETF-eket is - 206 körül volt. Az ETF-ek továbbra is az SRI-egyenlet egy kis részét képezik, és a legnagyobb fenntartható ETF-ek sokasága körül mozog. a szomszédos 15 milliárd dolláros vagyon. Az ESG-re és a fenntarthatósági alapelvekre összpontosító legnagyobb ETF a Parnassus Core Equity Fund (PRBLX), amelynek vagyona körülbelül 15, 3 milliárd dollár, és amely a Parnassus Investments égisze alatt működik, amely állítólag beépíti az ESG-tényezőket alapvető befektetési folyamatába.
Egy másik jelentős társadalmilag tudatos ETF az iShares MSCi KLD 400 Social ETF (DSI). A DSI nyomon követi az MSCI KLD 400 közösségi mutatót. "Az MSCI KLD 400 Társadalmi Index célja, hogy kitettséget biztosítson a magas MSCI ESG besorolással rendelkező vállalatok számára, miközben kizárja azokat a vállalatokat, amelyek termékei negatív társadalmi vagy környezeti hatásokkal járhatnak." Az MSCI szerint "Az MSCI USA IMI Indexből kiválasztott 400 vállalatból áll., amely magában foglalja a nagy, közepes és kis kapitalizációjú amerikai vállalatokat. Célja, hogy minden szektorban kiválasztja a legmagasabb ESG besorolású vállalatokat, és az ágazati súlyt fenntartsa az anyavállalathoz hasonlóval."
Fontos tényező, amelyet a befektetőknek figyelembe kell venniük a DSI-nél, vagy bármilyen fenntartható alapnál, hogy ezeknek a termékeknek a történetei ugyanúgy szólnak arról, hogy mi záródik ki az alapokból, mint ami benne van. Ami a DSI-t illeti, az ETF mögöttes indexe kizár néhány kiszámítható iparágból származó készleteket, ideértve az alkoholt, lőfegyvereket, szerencsejátékot, atomenergiát, pornográfiát és dohányt.
Mindezen kizárások mellett a DSI 403 részvénynek ad otthont, és még a különféle iparágak elszámolásakor is, amelyekben nem fog rendelkezni, a DSI a mind a 11 GICS-szektor számára kitettséget nyújt. Nem meglepő, hogy az energia-, az anyag- és a közüzemi szektor az ETF öt legkisebb ágazati súlya közül három, az alap portfóliójának kevesebb mint 15% -át kitevő összeget.
Ezzel szemben a technológiai ágazat általában a fenntartható alapok jellemzője, és a DSI sem kivétel. A DSI súlyának 32, 39% -át technológiai részvényekre fordítja, ami jelentős túlsúlyt jelent az ágazathoz képest az S&P 500-hoz képest. Az ETF 10 legfontosabb részesedésének hat része technológiai részvény, beleértve a Microsoft Corp.-t (MSFT) és a Google szülő Alphabet Inc.-t (GOOG)..
Az elmúlt három évben a DSI kissé nyomon követte az S&P 500-at, de vannak olyan esetek, amikor az ETF meghaladja az amerikai részvény benchmarkot. A DSI 10, 64% -os hároméves szórása csak kissé meghaladja az S&P 500-ban talált 10, 04% -ot, ám a fenntartható ETF alacsonyabb osztalékhozamot és mérsékelten magasabb ár / hozam arányt képvisel.
