Mi az Életmód Alap?
Az életmód-alap olyan befektetési alap, amely változatos kockázati szintekkel rendelkező eszközök diverzifikált portfólióját kezeli, általában hosszú távú befektetés céljából. Az életmód alapokat gyakran használják a befektetők, akik megtakarítási eszközt keresnek egy meghatározott felhasználási időpontra.
BREAKING DOWN Életmód Alap
Az életmód-alapokat gyakran a befektetők használják, akik termékeket keresnek a nyugdíj-megtakarítások támogatására. A befektetők azonban bármilyen számú eseményhez felhasználhatják azokat, meghatározott felhasználási dátummal. Az életmód alapokat össze lehet hasonlítani a dátum szerinti alapokkal, mivel mindkettő célja, hogy eszközként szolgáljon az alapok befektetéséhez egy adott cél felé. Az életstílus-alapok abban különböznek, hogy tipikusan nem rendelkeznek olyan eltolódó allokációval, amely a beruházás teljes élettartama alatt csúszási utat követ. Inkább a konzervatív, a mérsékelt vagy az agresszív kockázati felosztás biztosítására összpontosítanak azoknak a befektetőknek, akik életük minden szakaszában befektetni kezdenek.
Életmód Alapok Stratégiái
Az életmód alapok a szokásos kiegyensúlyozott alapok iterációját jelentik. Befektetési megközelítésükben az eszközök keverékét és az eszközallokációs stratégiát alkalmazzák, de céljaik inkább a hosszú távú befektetés eszközének biztosítására irányulnak. Az életmód alapok a modern portfólióelmélet hagyományos koncepcióját fogják követni, a tőke és az adósság optimális keverékét felhasználva, az alap kockázati toleranciáján alapulva. Azonban a céltól függő alapoktól eltérően a legtöbb életmód-alapú alapok nem mozgatják el allokációikat egy kijelölt siklópálya mentén, vagy a felhasználás meghatározott dátumára összpontosítanak.
Az életmód alapkezelők a kiegyensúlyozott alapokhoz hasonlóan kezelik portfóliójukat. Ezek kissé különböznek a kiegyensúlyozott alapoktól, mivel szándékukban áll a befektetők számára eszköz biztosítása a meghatározott cél és az elállási dátum felé történő befektetéshez. Ez általában kissé konzervatívabbá teszi őket, mint a szokásos kiegyensúlyozott alapoknál.
Az életmód-alapokat általában úgy alakítják ki, hogy a befektető befektetési stílusát és életciklusát célozzák meg. A stílusok széles skáláján forgalmazhatók, megkülönböztetéssel a befektetők kockázati toleranciája érdekében. A stílusok közé tartozhat a konzervatív, a mérsékelt és az agresszív stílus. A jövedelemre vagy növekedésre, valamint más stílusokra, például értékre is kiterjedhetnek, mindezt azzal az elképzeléssel, hogy speciális kockázati toleranciára szánják őket. A kockázati tűrést általában az életkor határozza meg, fiatalabb befektetőknek javasolt agresszív alapokkal, a nyugdíjazáshoz közeledő befektetőkkel konzervatív alapokkal.
Az agresszív alapok agresszívebb megtérülést fognak elérni a tőkebefektetésekre elkülönített magasabb előirányzatok révén, a tőkemegőrzés révén fix jövedelem-allokációk révén is. Az agresszívabb alap-opciókban a befektetések széles körben diverzifikálhatók az összes piaci szegmensben és a globális régiókban annak érdekében, hogy az összes piaci lehetőségből maximális hozamot érjenek el. A konzervatív alapokban az eszközöket erőteljesen súlyozzák az alacsonyabb kockázatú befektetések felé, nagyobb összességében a fix kamatozású allokációkkal.
Életmód Alap befektetése
Az életmód alapokat gyakran egy sorozatban biztosítják, hasonlóan a célidőponthoz kapcsolódó alapokhoz. Két vezető, akik az életmód-alapok kategóriájában vezető piaci ajánlatokkal rendelkeznek, a Vanguard és a PIMCO. A Vanguard a LifeStrategy alapokat kínálja, különös tekintettel egy adott alap felhasználására mint alapvető célidőpont-birtoklásra. Ezek az alapok nem a csúszási utat követik, hanem inkább a befektető befektetési stílusára összpontosítanak, a stílus-összpontosítással pedig a fészektojások időbeni kezelésének eszközeként. A PIMCO felajánlja a REALPATH jövedelem alapját, amely megfelel a REALPATH cél dátum alapjainak. A REALPATH jövedelemalap különbözik a megcélzott dátum alapoktól azáltal, hogy nem használja a siklópályát. Ez az alap a befektetők számára hosszú távú jövedelemtermelő eszközt kíván biztosítani.
