Lefedett pénzforgalom és le nem fedezett szabad cash flow: áttekintés
A lefedett és a le nem fedezett szabad cash flow közötti különbség a költségek. Az elszámolt cash flow az a készpénzmennyiség, amely egy vállalkozásnak pénzügyi kötelezettségeinek teljesítése után megtörténik. A le nem fedezett szabad cash flow az a pénz, amely az üzleti vállalkozásnak megfizette a pénzügyi kötelezettségeit. A működési költségek és a kamatfizetések példák a pénzügyi kötelezettségekre, amelyeket a lekötött szabad cash flow-ból fizetnek.
Mind a lekötött, mind a le nem fedezett szabad cash flow megjelenhet a mérlegben. Az elszámolt pénzáramlás érdekli a befektetőket, mert jelzi, hogy mennyi készpénzt kell kibővíteni egy vállalkozásnak. A lekötött és a le nem fedezett cash flow közötti különbség szintén fontos mutató. A különbség azt mutatja, hogy hány pénzügyi kötelezettséget vállal az üzleti vállalkozás, és ha az üzleti vállalkozás túlterhelt vagy egészséges adósságtartalommal működik. Lehetséges, hogy egy vállalkozás negatív lekötött pénzforgalommal bír, ha költségei meghaladják a vállalat által megszerzett költségeket. Ez nem ideális helyzet, de mindaddig, amíg ez ideiglenes kérdés, a befektetőket nem szabad túlságosan zaklatni.
A kibővíteni kívánt vállalkozásnak készpénzre van szüksége felszerelésekhez, készlethez, megnövekedett létszámhoz és további helyhez. Bár egyes vállalkozások engedhetik meg maguknak a kisebb kiterjesztések finanszírozását, a legtöbb vállalkozásnak kiegészítő készpénzt kell beszereznie a bővítés megvalósításához. Függetlenül attól, hogy egy vállalkozás befektetők bevonását választja-e, vagy banktól kíván finanszírozást keresni, a vállalkozás állapotát ellenőrizni kell. Az egyik dolog, amelyet egy befektető figyelembe vesz, az üzleti szabad cash flow.
Az elszámolt és nem lefedett szabad cash flow megértése
Lefedett cash flow
Az elszámolt szabad cash flow-t tekintik a befektetők által vizsgált fontosabb tényezőnek, mivel ez jobb mutatója a társaság tényleges jövedelmezőségének.
Még akkor is, ha egy társaság által lefedett szabad cash flow negatív, ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy a társaság kudarcot vall; Előfordulhat, hogy a társaság jelentős tőkebefektetéseket hajtott végre, amelyeknek még a fizetés megkezdése előtt kell megtérülniük.
Mindaddig, amíg a vállalat képes biztosítani a túléléshez szükséges készpénzt, amíg a cash flow növekszik a megnövekedett bevételek miatt, addig a negatív lekötött szabad cash flow átmeneti időszak is fennmaradó és elfogadható.
Le nem fedezett szabad cash flow
A nem fedezett szabad cash flow a társaság által generált bruttó ingyenes cash flow. A tőkeáttétel az adósság másik neve, és ha a cash flow-kat fedezik, az azt jelenti, hogy levonják a kamatfizetéseket. A nem fedezett szabad cash flow az a szabad cash flow, amelyet a vállalkozás valamennyi érdekeltje fizethet, ideértve az adósságtulajdonosokat és a részvénytulajdonosokat is.
A lefedett szabad cash flow-hoz hasonlóan a le nem fedezett szabad cash flow-t a beruházások és a forgótőke igények nélkül kell kiszámítani - a készpénz fenntartásához és a társaság eszközállományának növeléséhez szükséges bevétel és bevétel generálása érdekében. A nem készpénzes költségeket, például az értékcsökkenést és az amortizációt, vissza kell számolni a bevételekbe, hogy elérjük a cég le nem fedezett szabad cash flow-ját.
Kulcs elvihető
- Az elszámolt cash flow az a készpénzmennyiség, amely egy vállalkozásnak pénzügyi kötelezettségeinek teljesítése után megtörténik. A le nem fedezett szabad cash flow az a pénz, amely az üzleti vállalkozásnak meg kell fizetnie a pénzügyi kötelezettségeinek kifizetése előtt. Lehetséges, hogy egy vállalkozás negatív lekötött cash flow-t kap, ha a kiadásai meghaladják a társaság által elért költségeket.
