A Kroger Co. (KR) keveset beszélt az átvételi és szállítási kezdeményezéseiről, amikor a társaság júniusban középszerű első negyedéves eredményről számolt be. A bevételek 1, 2% -kal csökkentek az előző év azonos időszakához képest, jelezve, hogy ezeknek a szolgáltatásoknak csekély vagy egyáltalán nincs hatása a szupermarket lánc alsó sorára. A piaci szereplők lábukkal válaszoltak a kibocsátást követő hetekben, és több mint 12% -kal dömpingolték az állományt 52 hetes mélypontra. Noha a műszaki szempontból Kroger recesszió-ellenállónak tekinthető, nem recessziós.
A Wall Street elemzői kevés javulást várnak el, amikor a Kroger szeptember 12-én bejelenti a második negyedévi eredményt, és alacsony elvárások esetén 0, 41 dolláros részvényenkénti (28, 4 milliárd dolláros) bevételt eredményez. A Bernstein elemzője, Brandon Fletcher egy közelmúltbeli feljegyzésében foglalta össze a figyelmeztető attitűdöt, szkeptikusan azt állítva, hogy a Kroger a tervezett 2, 00% –2, 25% -os összehasonlító értékesítési útmutatást fogja elérni. Arra számít, hogy az aktivista részvényesek agresszív változásokat követelnek meg, ha a társaság ismét gyenge számot jelenít meg, potenciálisan a következő eladási hullám alatt tartva a padlót.
A Cincinnati-alapú lánc mindkét oldalon versenyképes kihívásokkal néz szembe: a Costco Wholesale Corporation (COST) beszámol az egészséges élelmiszerbolt-értékesítésről, míg az Amazon.com, Inc. (AMZN) és a Dow Component Walmart Inc. (WMT) olcsó szállítási szolgáltatásokat indít fel. ami nagyszerű haszonnal jár a hagyományos tégla- és habarcs-értékesítésből az elkövetkező években. Ezen túlmenően az Aetna és a CVS Health Corporation (CVS) közötti egyesülés 2018. novemberi egyesülése óta nőtt a marginális nyomás a Kroger jövedelmező gyógyszertári szegmensében, csökkentve ezzel a fontos profitfolyamot.
KR hosszú távú diagram (1992 - 2019)
TradingView.com
A meredek hanyatlás 1992-ben osztottan kiigazított 1, 41 dollárval ért véget, így helyet kapott egy hatalmas trend előrehaladásnak, amely folytatta az új csúcsok elérését az 1999. évi csúcsra, 17, 45 dollárra. Ez a nyomtatás a következő 14 év legmagasabb pontját jelölte meg, megelőzve egy kétlábú visszaesést, amely a 2000–2002 közötti medvepiac végén 5, 50 dolláros támogatást talált. Az állomány tisztességes nyereséget mutatott az évtized közepén tartó bikapiac során, kevesebb, mint két ponttal esett vissza a 2007-es csúcshoz képest.
A gazdasági összeomlás során bekövetkezett 2008. évi bontás 30% -ot meghaladó veszteségeket jelentett, majd enyhébb 10 és 13 dollár közötti kereskedési tartományba esett. Ez a csendes minta továbbra is fennmaradt egy 2012. évi kitörésből, amely erős vásárlási érdeklődést és lenyűgöző pozitív visszacsatolási köröket vonzott, és ezzel befejezte az odautazást az 1999. évi csúcsra. -time magas, 42, 75 dollárnál, és hirtelen alacsonyabb lett 2017 negyedik negyedévére.
Erős visszapattanás megállt az 50% -os eladási arány visszavonásakor 2018-ban, míg a 2019-es szintén dinamikus hanyatlás szinte az elmúlt két évben elért összes nyereséget feladta. Ez a kétoldalas árművelet rendkívül durvanak tűnik, emeli annak esélyét, hogy a részvény végül a felső tizenévesre esik, és tesztelje szorosan összehangolt támogatást a 2017. évi alacsony és 200 hónapos exponenciális mozgóátlag (EMA) között. Ez az utolsó sor a homokban a megmaradó bikák számára, mivel Kroger az elmúlt 17 évben a gördülő átlag fölött kereskedett.
Ironikus módon, a bikák jelenleg a 2019-es meredek veszteségek ellenére élnek, mivel a havi sztochasztikus oszcillátor egy rendkívül túlzottan eladott műszaki leolvasásból (kék vonal) lépett be a vételciklusba, amely megelőzte a szilárd 2016-os és 2017-es emeléseket. Ez a relatív erő könnyen megmaradhat az év végén, emelve a Kroger részvényeit a felső 20 dollárba vagy az alacsony 30 dollárba. Ennek ellenére a medve technikai kilátások nem javulnak, ha a rally nem állítja be a 2018. szeptember 31.59 dollár magas szintjét, és nem fejezi be a kettős alsó megfordítást.
Alsó vonal
A Kroger részvények veszélyesen kereskednek a 2017. évi támogatással, de a hosszú távú relatív erősségi ciklusok magasabbak lettek, mielőtt a jövő heti második negyedévi eredményjelentés megtörténik. Ez a műszaki hátsó szél, az alacsony elvárásokkal együtt, felgyulladhat egy többhetes hírvásárlási reakciót, amely a rövid eladókat védtelenné teszi.
