A Starbucks Corporation (SBUX) csendben bekerült a Nasdaq 100 vezetésébe, és sokkal erősebb 2019-es hozamot tett közzé, mint a széles körben tartott FAANG tagok és a nagy technológiai részvények túlnyomó többsége. A kávé óriás hároméves ellenállása felett, 64 dollárnál, 2018 novemberében bontakozott ki, miközben a piaci világegyetem nagy része több hónapos mélypontra spirál, és az állomány az elmúlt kilenc hónapban folyamatosan építette ezt az ellenálló képességet, emelve a felső 90 dollárba.
Túl késő-e belépni erre a mozgó vonatra, amely január óta 50% -os hozamot könyvelt el, vagy csatlakozhatnak-e a befektetők a párthoz, és éjszaka aludni is tudnak, félve az elkerülhetetlen visszaeséstől? Végül is a magas vásárlás és a magasabb eladás időnként tökéletesen értelmezhető, de működni fog ebben az esetben, különösen a geopolitikai szélszél növekedésével, amikor a gyakran ingadozó negyedik negyed felé indulunk?
Figyelmeztető jelek
Az első figyelmeztetés, amely valószínűleg nem a legjobb idő a vásárlásra, a legújabb záró árban rejtőzik. Az állomány augusztus 9-én, pénteken, 96, 30 dollárral zárta a szekciót, miután minden idők legmagasabb szintjét július 26-án, 99, 72 dolláron tette ki. vegye figyelembe, hogy hányan léptek fel erre a pszichológiai szintre, majd néhány pontot megálltak vagy megfordítottak a mágikus szám fölött vagy alatt. Ez tipikus piaci magatartás több okból.
Először: az elemzők általában az árcélokat kerek számokkal határozzák meg egy önmegvalósító prófécia során, amely felfelé hajtja a tendenciákat. Ugyanakkor második vagy harmadik pillantást vetnek a célok elérésekor is, gyakran változtatnak az óvatos kommentárokban, amelyek nyomást gyakorolnak az eladásokra. Ezt a pontot szemléltetve a JPMorgan csak három nappal azt követően távolította el a Starbucks-i tőzsdét az elemző fókuszlistájából, hogy "az értékelésre kerüljön".
Másodszor, a technikusok a nagy kerek számokat természetes ellenállási zónáknak tekintik az emelkedésekben, ahol a tulajdonosok egy halmaza felhúzódik, így vákuumot kell kitölteni az új részvényesekkel, akik nem bánják a magasztos szintet. A piaci pszichológia akkor is működik, amikor a rally 100 dollárra emelkedik a 80-as vagy az alacsony 90-es dollárból, mivel a kereskedők és a befektetők védelmi módba kerülnek, és idegesek, hogy más nyertesek kiszabadítsák őket a kijáratból.
Elérték az árcélokat
TradingView.com
A Fibonacci kiterjesztések további okot adnak arra, hogy kétszer is gondolkozzanak az állomány megvásárlásával kapcsolatban. Teljesen normális, ha az átlagos áttörések elérik az árcélokat az 1, 618 vagy a 2000-es kiterjesztésnél, mielőtt a közbenső korrekciókat megtennék, míg a piaci vezetők gyakran megfordíthatják a fejjel a 2.618-os kiterjesztést. A Starbucks éppen elérte a 3.000 mellékletet, kiemelve a hatalmas relatív erőt, miközben figyelmeztette, hogy az emelkedés rendkívül túlvásárolt.
A havi sztochasztikus oszcillátor szintén hasznos felfelé mutató trend vagy lefelé mutató trend hosszú élettartamának felmérésére. A bullish és a medve közötti keresztezés általában a hat tendenciától függően hat vagy kilenc hónapra előre jelzi a relatív erőt vagy gyengeséget. Az állomány 2017 októberében belépett egy vételciklusba, amely most már 22 hónapot öltött, és ez kiegészíti a túlvásárolt leolvasásokat, amelyek előrejelzik a több hónapos korrekció kezdetét.
A túlvásárolt szinteknél töltött idő további információt nyújt, mivel a korábbi analógok gyakran fraktálokként szolgálnak az aktuális árműveletekhez. Az elmúlt évtizedre visszatekintve az állomány két esetben körülbelül egy éven át túlvásárolt, átlagosan kb. 10 hónapig tartott. A jelenlegi eset 10 hónappal ezelőtt, 2018 októberében lépett be ebbe a zónába, tehát most már nagy esélye van arra, hogy megforduljon, amely mindössze hét hét múlva az első évfordulóra terjed ki.
Alsó vonal
A Starbucks részvényei eddig elképesztő 50% -ot emeltek 2019-ben, de a sötét technikai felhők gyülekeznek, ami növeli az esélyt egy közbenső korrekcióra, amely sokkal alacsonyabb árszinteket tesztel.
