Mi az a befektetési elemző?
A befektetési elemző pénzügyi szakember, aki tapasztalattal rendelkezik a pénzügyi és befektetési információk értékelésében, általában az értékpapírokkal kapcsolatos vételi, eladási és birtoklási ajánlások megfogalmazása céljából. Brókercégek, befektetési tanácsadók és befektetési alapokkal foglalkozó társaságok befektetési elemzőket bérelnek fel, hogy több célból készítsenek befektetési kutatást.
A legrangosabb tanúsítás, amelyet egy befektetési elemző kaphat, a Chartered Financial Analyst (CFA) megjelölés. Gyakran különféle képleteket és eszközöket kell használniuk az információk azonosításához.
Kulcs elvihető
- A befektetési elemző olyan pénzügyi szakember, aki szakértelemmel rendelkezik a pénzügyi és befektetési információk értékelésében. A vásárló oldali elemzők befektetési alapok brókerei és pénzügyi tanácsadó cégeknél működnek az alapkezelőknél, és meghatározzák a vállalkozásuk befektetési lehetőségeit. Az eladási oldalon működő részvény elemzők gyakran nagy befektetési bankok és ajánlásokat, valamint vállalatspecifikus kutatásokat adnak ki, adnak el és tartanak fenn.
A befektetési elemző létezésének alapjai
Egy befektetési elemző kutatja a gazdasági feltételeket, a vállalati információkat és a piaci trendeket, hogy meghatározza az üzleti, ágazati és iparági ajánlásokat részvények vagy befektetési alapok vételére vagy eladására. A tőzsdei elemző folyamatosan frissül az iparág fókuszában lévő fejleményekkel, és pénzügyi modelleket készít a jövőbeni eredmények becslésére a vállalatok és a gazdaság számára. Az elemző a történeti és előretekintő pénzügyi adatokat, tipikusan fejlett pénzügyi modellek segítségével értékeli. Tanulmányozzák és beépítik egy adott iparág, földrajzi régió vagy terméktípus gazdasági és üzleti tendenciáinak kutatását.
A befektetési elemzők széles körben kétféle kategóriába sorolhatók: vételi és elemzési elemzők. A vétel elemzői alapkezelőknél dolgoznak a befektetési alapok brókereiben és pénzügyi tanácsadó cégekben. Vizsgálják a vállalatokat a munkaadói portfóliójukban, valamint más vállalatokat, amelyek jövedelmező befektetési lehetőségeket rejtenek. E kutatás alapján jelentéseket készítenek, amelyek vételi és eladási ajánlásokat kínálnak a vezetőség számára.
Az eladási oldali részvényelemzők gyakran dolgoznak a nagy befektetési bankoknál, mint például a Goldman Sachs. Munkakörükben a társaságok pénzügyi alapjait kell megvizsgálni, amelyeket a bank a nyilvánosság nyilvánosságra hozatalakor megvizsgál, és meg kell határoznia, hogy melyiknek van a legeredményesebb nyereségességi potenciálja.
A feltörekvő pénzügyi elemzők számára az egyik legfontosabb döntés az, hogy részvényesi elemzőként szakosodjunk-e, vagy egy másik rést folytassunk-e a pénzügyi elemzés szélesebb égisze alatt. A következő összehasonlítás ismerteti a pénzügyi elemző és a részvényelemző karrierje között felmerülő finom különbségeket.
$ 76.383
Az glassdoor.com adatai szerint az Egyesült Államokban egy befektetési elemző számára 2019-ben fizetett átlagos alapbér
Elemző oktatás
Az egyetemi hallgató általában pénzügyi, informatikai, biológiai, fizikai vagy mérnöki szakon vesz részt, valamint üzleti, közgazdasági, számviteli és matematikai kurzusokat folytat. Az üzleti adminisztráció mesterét (MBA) szintén gyakran részesítik előnyben az idősebb befektetési elemzők. A befektetési elemzők kérhetik a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) értékpapírok engedélyezését is, amely vállalati támogatást igényel. A befektetési elemzők által gyakran igényelt értékpapír-engedélyek a 7. sorozat általános értékpapír-képviselői engedélyét és a 63. sorozatú egységes értékpapír-ügynöki engedélyt tartalmazzák. A FINRA licencek jellemzően az egyes értékpapírok, mint cég bejegyzett képviselőinek értékesítéséhez kapcsolódnak. A befektetési elemzők arra is törekedhetnek, hogy megszerezzék a Chartered Financial Analyst (CFA) minősítést.
Az elemző pozíciói
Számos vezető befektetési menedzsment szerepnél szükség van befektetési elemzésre. A portfóliókezelő kiválasztja, kezeli és bemutatja termékeket, iparágakat és régiókat a vállalat befektetési portfóliójához. A portfóliókezelésre a beruházáskezelési ágazaton belüli széles körű felelősségvállalás szükséges. A portfóliókezelőket befektetési társaságok bonyolítják le, hogy mindenféle alapot kezeljenek, különböző célokkal és alapok szerkezetével. A portfóliókezelők felelnek a piaci feltételek és a befektetési értékpapírok elemzéséért, valamint az alapra vonatkozó vételi és eladási döntések meghozataláért.
A részvénybefektetési elemző vállalkozás mind a vétel, mind az eladás oldalán működik. A vételi oldalon működő elemző elsősorban egy portfóliókezelő elemző, amely befektetési kutatásokat és befektetési ajánlásokat készít nagy tőketartalmú portfóliókra, például befektetési alapok, fedezeti alapok és biztosítótársaságok számára. Az eladási oldalon lévő elemző tanácsadást ad a pénzügyi szolgáltató vállalatoknak értékpapírokkal, például részvényekkel vagy kötvényekkel kapcsolatban.
