Noha a munkavállalóknak a társasági részesedéssel történő jutalmazása számos előnyt jelenthet mind a munkavállalók, mind a munkaadók számára, vannak esetekben, amikor a jogi aggályok vagy a hajlandóság további részvények kibocsátására vagy a társaság részleges irányításának átadása a munkavállalónak arra késztetheti a társaságokat, hogy alternatív kompenzációs formát használnak ez nem követeli meg a tényleges részvények kibocsátását. A fantomkészlet-tervek és a részvényértékelési jogok (SAR) két olyan típusú részvényterv, amelyek egyáltalán nem használnak készleteket, ám továbbra is jutalmazzák az alkalmazottakat olyan kompenzációval, amely a társaság részvényállományának teljesítményéhez kapcsolódik.
Fantomkészlet
"Árnyék" részvényként is ismert, az ilyen típusú készpénz fizet olyan alkalmazottnak pénzbeli díjat, amely megegyezik a vállalati részvények meghatározott számával vagy hányadával, a jelenlegi részvényárfolyam szorzatával. A díj összegét általában hipotetikus egységek formájában („fantom részvényeknek” nevezik) követik nyomon, amelyek utánozzák a részvény árát. Ezeket a terveket általában a vezető tisztségviselőkre és a kulcsfontosságú alkalmazottakra fejlesztették ki, és nagyon rugalmasak is lehetnek.
Forma és felépítés
A fantomkészlet két fő típusa létezik. A "kizárólag értékelési" tervek nem tartalmazzák a ténylegesen mögöttes részvények értékét, és csak a társaság részvényárfolyamának növekedését fizethetik ki egy adott időtartamra, amely a terv odaítélésének napjától kezdődik. A "teljes értékű" tervek mind a mögöttes részvények értékét, mind az esetleges felértékelődést megfizetik.
Mindkét típusú program sok szempontból hasonlít a hagyományos nem minősített tervekhez, mivel jellegükben megkülönböztető jellegűek lehetnek, és általában jelentős mértékű elvesztési kockázatnak vannak kitéve, amely akkor jár, amikor az ellátást ténylegesen kifizetik a munkavállalónak, amikor a munkavállaló elismeri a jövedelmet. a fizetett összeget, és a munkáltató levonhat.
A fantomkészlet-tervek gyakran tartalmaznak olyan átruházási ütemterveket, amelyek vagy a megbízatáson, vagy bizonyos célok vagy feladatok teljesítésén alapulnak, ahogyan azt a tervszabályok tartalmazzák. Ez a dokumentum azt is diktálja, hogy a résztvevők pénzeszköz-egyenértékeket kapnak-e, amelyek megegyeznek az osztalékkal vagy bármilyen típusú szavazati joggal. Egyes tervek arra is átalakítják fantom egységeiket, hogy a kifizetéskor tényleges részvényekre kerüljenek annak elkerülése érdekében, hogy a munkavállalónak készpénzben fizessenek. Más típusú tőzsdei tervektől eltérően, a fantomkészlet-készletek önmagukban nem gyakorolnak funkciót; csak a résztvevőt adják bele a tervbe annak feltételei szerint, majd készpénzt vagy azzal egyenértékű összeget osztanak fel a tényleges készletekbe, ha az átruházás befejeződik.
Előnyök és hátrányok
A fantomkészlet-tervek több okból is vonzóak lehetnek a munkaadók számára. Például a munkáltatók felhasználhatják őket arra, hogy jutalmazzák a munkavállalókat anélkül, hogy a tulajdonosok egy részét átruháznák a résztvevőkre. Ezért ezeket a terveket elsősorban a szorosan működő vállalatok használják, bár néhány nyilvános forgalmazású cég is használja őket. Ugyanakkor, mint bármely más típusú alkalmazotti részvényterv, a fantomtervek arra is ösztönözhetik a munkavállalók motivációját és hivatali idejét, és visszatarthatják a kulcsfontosságú alkalmazottakat attól, hogy távozzanak a társaságtól egy „arany bilincs” záradék alkalmazásával.
Az alkalmazottak olyan juttatást kaphatnak, amely nem igényel semmiféle kezdeti készpénzkiadást, és ez szintén nem eredményezi azt, hogy befektetési portfóliójukban ne váljanak túlzottan súlyossá a vállalati készletek. A munkáltatók által a munkavállalóknak fizetett nagy összegű készpénzfizetéseket azonban mindig a kedvezményezett szokásos jövedelmeként adóztatják, és bizonyos esetekben megzavarhatják a cég pénzforgalmát. A vállalati részvényárfolyamok normál ingadozásával járó változó kötelezettség sok esetben hátrányt jelenthet a vállalati mérlegben. A társaságoknak évente közzé kell tenniük a terv státuszt minden résztvevő számára, és a terv időszaki értékeléséhez független értékelőt kell felvenniük.
Részvényértékelési jogok (SAR)
Ahogy a neve is sugallja, az ilyen típusú tőkekompenzáció a résztvevőknek jogot biztosít a vállalati részvényeik árának felértékelődésére, de nem magának a részvénynek. A SAR sok tekintetben hasonlít a nem minősített részvényopciókra, például adózásuk módjára, de abban különböznek abban az értelemben, hogy az opciós jogtulajdonosoknak ténylegesen megkapják azokat a részvényeket, amelyeket eladniuk kell, majd a bevétel egy részét felhasználják az összeg összegének fedezésére. eredetileg odaítélték. Noha a SAR-kat mindig tényleges részvények formájában adják meg, a megadott részvények száma csak megegyezik a nyereség dollárösszegével, amelyet a résztvevő realizált az odaítélés és a felhasználás dátuma között.
A készletkompenzáció több más formájához hasonlóan az SAR-ok átruházhatók és gyakran visszatérítési rendelkezések hatálya alá tartoznak (feltételek, amelyek mellett a társaság visszavonhatja a munkavállalók által a terv alapján kapott jövedelem egy részét vagy egészét, például ha a munkavállaló egy versenytárs egy adott időtartamon belül, vagy a vállalat fizetésképtelenné válik). A SARS-kat is gyakran odaítélik az átruházási ütemterv szerint, amely a vállalat által kitűzött teljesítménycélokhoz kapcsolódik.
Adózás
A SAR alapvetően a nem minősített részvényopciókat (NSO) tükrözi az adózás módjában. Sem az adóztatás időpontjában, sem pedig annak megszerzésekor semmiféle adókövetkezmény nincs. A résztvevőknek el kell ismerniük a szokásos jövedelmet a gyakorlás során felmerülő különbözet alapján, és a legtöbb munkáltató 22% (vagy a nagyon gazdagok esetében 37%) kiegészítő szövetségi jövedelemadót tartóztat ki az állami és helyi adókkal, a társadalombiztosítással és a Medicare-val együtt. Sok munkáltató részvény formájában is visszatartja ezeket az adókat. Például a munkáltató csak bizonyos számú részvényt adhat át, és a fennmaradó összeget visszatarthatja a teljes béradó fedezésére. Akárcsak az NSO-k esetében, a jövedelem teljesítésekor elismert összeg akkor lesz a résztvevő adóalap kiszámításának alapja a részvények eladásakor.
Előnyök és hátrányok
Az előző példák szemléltetik, hogy a SAR-ok miért megkönnyítik a munkavállalókat jogaik gyakorlására és haszonuk kiszámítására. Nekik nem kell eladási megbízást tenniük gyakorlásuk során annak érdekében, hogy fedezzék alapjuk összegét, mint a hagyományos részvényopciók esetében. A SAR-ok nem fizetnek osztalékot, és a tulajdonosok nem kapnak szavazati jogot.
A munkáltatók szeretik a SAR-t, mert számviteli szabályaik számukra sokkal kedvezőbbek, mint a múltban; fix változó helyett számviteli elbánásban részesülnek, és ugyanúgy kezelik őket, mint a hagyományos részvényopciók. A SAR-ok azonban kevesebb társasági részvény kibocsátását írják elő, és ennélfogva a részvény árát kevésbé hígítják, mint a hagyományos részvényprogramok. És a tőkekompenzáció minden más formájához hasonlóan a SAR-k is szolgálhatnak a munkavállalók motiválására és megtartására.
Alsó vonal
A fantomkészlet és a SAR biztosítja a munkaadók számára a részvényhez kötött ellentételezés nyújtását a munkavállalók számára anélkül, hogy készletük lényegesen hígulna. Noha ezeknek a programoknak vannak bizonyos korlátozásai, az iparági szakértők azt jósolják, hogy a jövőben mindkét típusú terv szélesebb körben elterjedt lesz. A tervekkel kapcsolatos további információkért forduljon HR képviselőjéhez vagy pénzügyi tanácsadójához.
