Tartalomjegyzék
- Mi az a kamatláb?
- A kamatlábak megértése
- Mikor alkalmazzák a kamatlábakat?
- Összetett kamatláb
- APR vs APY
- A hitelfelvevő adósságköltsége
- Kamatlábak meghajtói
Mi az a kamatláb?
A kamatláb az az összeg, amelyet a hitelező az eszközök használatáért számít fel, a tőke százalékában kifejezve. A kamatlábat általában egy éves alapon, az úgynevezett éves kamatlábnak (APR) számolják be. A kölcsönvett eszközök tartalmazhatnak készpénzt, fogyasztási cikkeket vagy nagy eszközöket, például járművet vagy épületet.
Kamatlábak: Névleges és valós
A kamatlábak megértése
A kamat alapvetően bérleti vagy lízingdíjat jelent a hitelfelvevő számára az eszköz használatáért. Nagy eszköz, például jármű vagy épület esetén a kamatláb szolgálhat a lízing mértékeként. Ha a hitelfelvevő alacsony kockázatúnak ítéli meg a hitelfelvevőt, akkor a hitelfelvevőt általában alacsonyabb kamatlábbal számolják el. Ha a hitelfelvevőt magas kockázatnak tekintik, akkor magasabb a kamatláb, amelyet felszámítanak.
Hitelek esetén a kamatlábat kell alkalmazni a tőkeösszegre, amely a kölcsön összege. A kamatláb a hitelfelvevő adósságköltsége és a hitelező megtérülési rátája.
Kulcs elvihető
- A kamatláb az az összeg, amelyet a hitelező a hitelfelvevőtől az eszköz felhasználása után számít fel. A legtöbb jelzálogkölcsön egyszerű kamatot használ. Egyes hitelek azonban összetett kamatot használnak, amelyet a tőkére és a korábbi időszakok felhalmozódott kamataira is alkalmaznak.A kölcsönnek, amelyet a hitelező alacsony kockázatnak tekint, alacsonyabb kamatlábbal rendelkezik. A magas kockázatúnak tekintett kölcsön magasabb kamatlábbal rendelkezik.A fogyasztói hitelek általában egy APR-t használnak, amely nem számít összetett kamatot. Az APY az a kamatláb, amelyet egy banknál vagy hitelszövetkezetnél megtakarítási számláról vagy igazolásról szereznek. letét (CD). A megtakarítási számlák és a CD-k összetett kamatot használnak.
Mikor alkalmazzák a kamatlábakat?
A kamatlábak a legtöbb hitel- vagy hitelfelvételi ügyletre vonatkoznak. Az egyének pénzt kölcsönöznek otthonok vásárlására, projektek finanszírozására, vállalkozások indítására vagy finanszírozására, vagy fizetnek az egyetemi tandíjért. A vállalkozások kölcsönöket vesznek tőkeprojektek finanszírozására és működésük kibővítésére állóeszközök, például földterület, épületek és gépek vásárlásával. A kölcsönbe vett pénzt egyösszegű visszatérítéssel egy előre meghatározott időpontra, vagy időszakos részletekben fizetik meg.
A visszafizetendő pénz általában meghaladja a kölcsönzött összeget, mivel a hitelezők kártérítést igényelnek a pénz elvesztése miatt a hitelidőszak alatt. A hitelező abban az időszakban befektethette volna az alapokat, ahelyett, hogy kölcsönt nyújtott volna, amely jövedelmet generált volna az eszközből. A teljes törlesztőrészlet és az eredeti kölcsön közötti különbség a felszámított kamat. A felszámított kamatot a tőkeösszegre kell alkalmazni.
Például, ha egy magánszemély 300 000 dolláros jelzálogkölcsönt vesz ki a bankból, és a hitelmegállapodás előírja, hogy a kölcsön kamatlába 15%, ez azt jelenti, hogy a hitelfelvevőnek a banknak meg kell fizetnie az eredeti hitelösszeget, amely 300 000 USD + (15). % x 300 000 USD) = 300 000 + 45 000 = 345 000 USD.
Ha egy társaság 1, 5 millió dolláros kölcsönt szerez egy hitelező intézménytől, amely 12% -ot számít fel, akkor a társaságnak vissza kell fizetnie a tőkeösszeget 1, 5 millió dollár + (12% x 1, 5 millió dollár) = 1, 5 millió dollár + 180 000 dollár = 1, 68 millió dollár értékben.
Egyszerű kamatláb
A fenti példákat az éves egyszerű kamatképlet alapján számítják ki, amely a következő:
- Egyszerű kamat = tőke x kamatláb x idő
A jelzálogkölcsön-felvevőnek 45 000 dollár kamatot kell fizetnie az év végén, feltételezve, hogy ez csak egyéves kölcsönszerződés volt. Ha a kölcsön futamideje 20 év volt, akkor a kamatfizetés:
- Egyszerű kamat = 300 000 USD x 15% x 20 = 900 000 USD
Az éves 15% -os kamatláb 45 000 USD éves kamatfizetést jelent. 20 év elteltével a hitelező 45 000 dollárt x 20 évet = 900 000 dollárt kamatfizetéssel fizetne, ami megmagyarázza, hogy a bankok hogyan keresnek pénzt.
Összetett kamatláb
Egyes hitelezők inkább az összetett kamat módszerét részesítik előnyben, ami azt jelenti, hogy a hitelfelvevő még inkább fizet kamatot. Az összetett kamatot, amelyet kamatlábnak is neveznek, a tőkére, de a korábbi időszakok felhalmozott kamatára is alkalmazni kell. A bank feltételezi, hogy az első év végén a hitelfelvevő tartozik az adott évre eső tőkével és kamattal. A bank azt is feltételezi, hogy a második év végén a hitelfelvevő tartozik a tőkével és az első év kamataival, valamint az első év kamataival.
Az összevonáskor fizetendő kamat magasabb, mint az egyszerű kamat módszerrel járó kamat. A kamatot havonta számítják fel a tőke után, beleértve az előző hónapokból felhalmozott kamatot. Rövidebb időkeretek esetén a kamat kiszámítása mindkét módszernél hasonló lesz. A hitelezési idő növekedésével azonban növekszik a két kamatszámítás közötti különbség.
Az alábbi táblázat szemlélteti az összetett kamat működését.
| Év | Kezdeti hitel | Kamat 15% | Záró hitel |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345, 000 |
| 2 | $ 345, 000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
| 3 | $ 396, 000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
| 4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
| 5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
| 6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
| 7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
| 8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
| 9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
| 10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
| 11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
| 12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
| 13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
| 14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
| 15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
| 16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
| 17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
| 18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
| 19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
| 20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
20 év végén a 300 000 dolláros kölcsön után a teljes összeg majdnem 5 millió dollár. Az összetett kamat kiszámításának egyszerűbb módszere a következő képlet használata:
- Összetett kamat = tőke x
Hol:
- n a keverési periódusok száma.
Ha egy gazdálkodó egység pénzt takarít meg egy megtakarítási számlával, akkor az összetett kamat kedvez. Az ezen számlákon megszerzett kamat összeadódik, és kompenzációt jelent a számlatulajdonos számára azért, mert lehetővé tette a bank számára a betétbe helyezett pénzeszközök felhasználását. Ha egy vállalkozás 500 000 dollárt helyez be magas hozamú megtakarítási számlára, akkor a bank 300 000 dollárt vehet igénybe ezekből az alapokból jelzálogkölcsönként.
Az üzlet kompenzálására a bank évente 6% kamatot fizet a számlára. Tehát, míg a bank 15% -ot vesz fel a hitelfelvevőtől, 6% -ot ad az üzleti számlatulajdonosnak vagy a bank hitelezőjének, és 9% -kal nettósítja. Valójában a megtakarítók kölcsönözik a banknak a pénzt, amely viszont kamatot fizet a hitelfelvevők számára.
A kamatlábak összetételének hógolyó hatása - még akkor is, ha a kamatlábak mélypontban vannak - segíthet a gazdagság növelésében az idő múlásával; A Investopedia Akadémia Személyes Pénzügyi Tanulmányok tanfolyamán megtanulják, hogyan kell fészkelő tojást termeszteni és a gazdagságot tartósítani.
APR vs APY
A fogyasztási hitelek kamatlábait általában az éves százalékos kamatlábnak (THM) számolják. Ez az a megtérülési ráta, amelyet a hitelezők igényelnek a pénzük kölcsönvételéhez. Például a hitelkártyák kamatlábait THM-ként jegyzik meg. A fenti példánkban a jelzálogkölcsön vagy hitelfelvevő THM-e 15%. A THM nem veszi figyelembe az év összesített kamatát.
Az éves hozam (APY) az a kamatláb, amelyet egy banknál vagy hitelszövetkezetnél megtakarítási számláról vagy betétbizonylatról (CD) keresnek. Ez a kamatláb figyelembe veszi az összeállítást.
A hitelfelvevő adósságköltsége
Míg a kamatlábak a hitelező kamatbevételét képviselik, az adósság költségei a hitelfelvevővel szemben. A vállalatok összehasonlítják a hitelfelvétel költségeit a saját tőke költségeivel, például osztalékfizetéssel, hogy meghatározzák, melyik finanszírozási forrás lesz a legolcsóbb. Mivel a legtöbb társaság finanszírozza tőkét vagy adósság felvételével és / vagy saját tőke kibocsátásával, az optimális tőkeszerkezet elérése érdekében megbecsülik a tőke költségét.
Kamatlábak meghajtói
A bankok által felszámított kamatlábat számos tényező határozza meg, mint például a gazdaság állapota. Egy ország központi bankja határozza meg a kamatlábat. Amikor a jegybank magas kamatlábakat állít fel, az adósságköltségek emelkednek. Ha az adósság költsége magas, ez elriasztja az embereket a hiteltől és lassítja a fogyasztói keresletet. A kamatlábak az inflációval együtt is emelkednek.
Gyors tény: A Bank of America szerint a 30 éves jelzálog jelenlegi kamatlába körülbelül 4%; 1981-ben, a The Street szerint, a 30 éves fix jelzálogkamatláb 18, 5% volt.
Az infláció leküzdése érdekében a bankok magasabb tartalékkövetelményeket határozhatnak meg, szoros pénzkínálat alakulhat ki, vagy nagyobb a hitelkereslet. A magas kamatozású gazdaságban az emberek a pénzmegtakarításhoz folyamodnak, mivel többet kapnak a megtakarítási arányból. A tőzsde szenved, mivel a befektetők inkább kihasználnák a megtakarítások magasabb kamatát, mint az alacsonyabb hozamú tőzsdei befektetéseket. A vállalkozások adósságon keresztül is korlátozottan férnek hozzá a tőkefinanszírozáshoz, ami gazdasági visszaeséshez vezet.
A gazdaságokat gyakran alacsony kamatlábak alatt ösztönzik, mivel a hitelfelvevők olcsón kapnak hitelt. Mivel a megtakarítások kamatlába alacsony, a vállalkozások és az egyének nagyobb valószínűséggel kockázatosabb befektetési eszközöket, például részvényeket költenek el és vásárolnak. Ez a kiadás serkenti a gazdaságot, és injekciót nyújt a tőkepiacokhoz, ami gazdasági expanzióhoz vezet. Miközben a kormányok az alacsonyabb kamatlábakat részesítik előnyben, ami az, hogy az Egyesült Királyság soha nem léphet át az euróra, végül piaci egyensúlyhiányhoz vezet, ahol a kereslet meghaladja a kínálatot, és inflációt okoz. Az infláció bekövetkeztével emelkednek a kamatlábak, ami kapcsolódhat Walras törvényéhez.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve LeírásKapcsolódó feltételek
A kölcsönök működése és a kölcsönök típusai A kölcsön pénz, ingatlan vagy egyéb anyagi javak, amelyeket egy másik félnek adnak a kölcsön értékének a kamattal történő későbbi visszafizetése ellenében. A hitel meghatározott, egyszeri összegű lehet, vagy határozatlan időtartamú hitelkeret formájában is elérhető, egy meghatározott limit vagy felső összeghatárig. több Összetett kamat meghatározás Az összetett kamat az a számérték, amelyet a betét vagy kölcsön előző időszakának kezdeti tőkéjére és felhalmozott kamatára számítanak. Az összetett kamat gyakori a kölcsönökön, de ritkábban használják betéti számláknál. több Mit jelent az időszakos kamatláb a kölcsönökön és a befektetéseken? Az időszakos kamatláb az a kamatláb, amelyet egy kölcsönnél felszámítanak vagy fizetnek, vagy egy befektetésnél realizálnak egy meghatározott ideig. Tanulja meg, hogyan kell kiszámítani. tovább működik az éves százalékos hozam (APY) Az éves százalékos hozam (APY) a befektetés tényleges hozam mértéke egy évre, figyelembe véve az összevont kamatokat. Minél gyakrabban fordul elő az érdeklődés, annál nagyobb a megtérülés. több, amit az éves százalékos kamatláb mond - APR azt mondja meg, hogy egy éves hitelköltség mutatót úgy kell meghatározni, mint a hitelfelvételre felszámított éves kamatlábat, egy százalékban kifejezve, amely a hitel futamideje alatt jeleníti meg a tényleges éves költségeket. több All-In költség Az all-in költségek az összes díj, kamat és díj összegére vonatkoznak, amelyeket bele kell foglalni egy pénzügyi tranzakció fedezésébe. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Banki
APR vs APY: Miért reméli a bank, hogy nem tudja megmondani a különbséget
Vállalati pénzügyek és számvitel
Tudjon meg többet az egyszerű és összetett érdekről
Megtakarítási számlák
Hogyan működnek a kamatlábak a megtakarítási számlákon?
Hitel alapjai
Egyszerű kamat vagy összetett kamat: Mi a különbség?
Diákhitel
A diákhitel-kamat kiszámítása
Hitel alapjai
Tudjon meg többet az APR, APY és EAR kamatlábakról
