Mi az eredeti kamatkorlát?
A kezdeti kamatkorlát azt a maximális összeget határozza meg, amelyet az állítható kamatozású kölcsön kamatlába az első ütemezett kamatkorrekciókor módosíthat. A kamatlábakat általában a jelzálog kamatlábakra helyezik, hogy a hitelfelvevőket szigeteljék a kölcsön futamideje alatt bekövetkező szélsőséges kamatlökésekkel szemben. Mivel ezek kezdeti, a kamatkorlát az eredeti időszak lezárása után megváltozhat.
A kezdeti kamatkorlát elmagyarázta
A kezdeti kamatlábak csak az állítható kamatozású termékekre vonatkoznak, például az állítható kamatozású jelzálogkölcsönökre, ahol a kamatláb a kölcsön teljes élettartama alatt tervezett változásokon megy keresztül. A fix kamatozású termékek nem tartalmaznak felső korlátot, mert nem állnak be. A hitel kezdetekor a kamatláb változatlan marad, amíg a kölcsönt meg nem fizetik, vagy a kötvény feltételei meg nem változnak, például a módosítás vagy a refinanszírozás során.
Az ilyen termékek népszerûek voltak a 2000-es évek elején a másodlagos jelzálogkölcsön-fellendülés idején. Sok háztulajdonos gyorsan bajba került, amikor a kamatlábak a kezdeti rögzített időszak után ugrottak. Az állítható kamatozású jelzálog csalódása az volt, hogy a kezdeti rögzített kamatláb általában alacsonyabb volt, mint az akkoriban a fix kamatú termékeknél kínált kamatlábak. A hitelfelvevők lelkesen használták ki ezeket az alacsonyabb kamatlábakat azzal a reménytel, hogy újra kamatozhatnak, mielõtt a kamatlábat kiigazítanák. A kezdeti kamatkorlátot a háztulajdonosok megvédése érdekében a nagy fizetési sokkkal szemben tárták fel annak a reményében, hogy a kamatlábak idővel lassan növekedni fognak.
Sajnos a piac összeomlott és az ingatlanértékek zuhantak, így sok háztulajdonos nem volt képes újrafinanszírozni az egyre költségesebb jelzálogkölcsönökből. Számos hitelfelvevő nem teljesítette a jelzálogkölcsönt, ezzel összetévesztve a másodlagos kockázatot.
Noha a kezdeti kamatkorlátozások továbbra is védelmet nyújtanak a hitelfelvevők számára, akik aggódnak a fizetési sokk miatt, az állítható kamatú jelzálogtermékek manapság sokkal ritkábbak.
A kezdeti kamatkorlát valós világbeli példája
Vegyünk példát egy hipotetikus 30 éves állítható kamatú jelzálogkölcsönre (ARM), amely az első két évre rögzített, 4, 5% -os kamatlábbal indulhat. Az első kiigazítási időszak végén a kezdeti kamatkorlát plusz vagy mínusz 2%, azaz a kamatláb nem haladja meg a 6, 5% -ot, és nem alacsonyabb, mint a 2, 5% -ot. Ezt követően a kamatlábat kiigazítják, függetlenül attól, hogy milyen indexet használtak a hitel kezdetén, plusz a fedezet. A különbözet az a maximális felár, amelyet a kiigazítások nem lépnek túl.
Vegyünk egy másik példát, ahol a hitelfelvevő egy 30 éves, állítható kamatú jelzálogkölcsönt vett ki, amely kezdeti rögzített kamatlába 4, 5%, 2% -os kamatkorlát és 6% -os haszonkulcs. A hitelfelvevő által megtapasztalható maximális növekedés akkor 10, 5% lenne a hitel élettartama alatt.
