Mi az indexált járadék?
Az indexált járadék olyan járadék-szerződés, amely egy meghatározott piaci index, például az S&P 500 teljesítménye alapján kamatot fizet. Ez különbözik a rögzített kamatlábat fizető járadéktól és a változó járadéktól, amelyek alapját képezik. a járadéktulajdonos által választott értékpapír-portfólió kamatlába. Az indexált járadékokat néha tőkeindexált vagy fixindexált járadékoknak nevezik.
Kulcs elvihető
- Az indexált járadék egy bizonyos piaci index, például az S&P 500 alapján fizeti a kamatlábat. A nem exportált járadékok lehetőséget adnak a vásárlók számára, hogy részesüljenek a haszonból, ha a pénzügyi piacok jól teljesítenek, ellentétben a rögzített járadékokkal, amelyek rögzített kamatlábat fizetnek, függetlenül attól. ezeknek a szerződéseknek a rendelkezései a piac növekedésének csak egy részére korlátozhatják a felfelé forduló potenciált.
Hogyan működnek az indexált járadékok
Az indexált járadékok a tulajdonosoknak vagy járadékosoknak lehetőséget kínálnak arra, hogy magasabb hozamot szerezzenek, mint a rögzített járadékok, ha a pénzügyi piacok jól teljesítenek. Általában bizonyos védelmet nyújtanak a piaci hanyatlás ellen is.
Az indexált járadék kamatát az index egy évvel szembeni nyereségének vagy annak 12 hónapos időszak átlagos havi nyereségének alapján számítják ki.
Míg az indexált járadékok egy adott index teljesítményéhez kapcsolódnak, addig a járadékos nem feltétlenül élvezheti teljes mértékben az index növekedésének előnyeit. Ennek egyik oka az, hogy az indexált járadékok gyakran korlátozzák a potenciális nyereséget egy bizonyos százalékban, amelyet általában "részvételi aránynak" hívnak. A részvételi arány akár 100% is lehet, ami azt jelenti, hogy a számlára az összes nyereséget jóváírják, vagy akár 25% -ot is. A legtöbb indexált járadék 80% és 90% közötti részvételi arányt kínál, legalábbis a szerződés korai éveiben.
Például, ha a részvényindex 15% -ot szerez, akkor a 80% -os részvételi arány 12% -os jóváírt hozamhoz vezet. Számos indexált járadék magas részvételi arányt kínál az első vagy kettő évben, ezt követően pedig a lejjebb eső részarányt mutatják.
Ezenkívül a legtöbb indexált járadékszerződés tartalmaz egy hozam- vagy kamatkorlátot, amely tovább korlátozhatja a felhalmozási számlán jóváírt összeget. Például egy 7% -os kamatkorlát a jóváírt hozamot 7% -ra korlátozza, függetlenül attól, hogy mennyi tőzsdei indexet szereztek. A kamatkorlátozások általában a 15% -otól a 4% -ig terjednek, és változhatnak.
A fenti példában a 80% -os részvételi aránytól 12% -ra csökkentett 15% -os nyereség további 7% -ra csökken, ha a járadék-szerződés 7% -os felső korlátot ír elő.
Ha indexált járadékot vásárol, kérdezze meg annak „részvételi arányát” és a felső korlátot. Mindkettő csökkentheti a potenciális nyereségeket a piacok bármilyen növekedése miatt.
Azokban az években, amikor a tőzsdeindex csökken, a biztosító társaság a minimális hozammal jóváírja a számlát. A tipikus minimális kamatláb körülbelül 2%. Néhányuk akár 0% vagy akár 3% is lehet.
Meghatározott időközönként a biztosító módosítja a számla értékét, hogy belefoglalja az abban az időszakban bekövetkezett nyereséget. A tőke, amelyet a biztosító garantál, soha nem csökken az érték, hacsak a számlatulajdonos visszavonást nem vállal. A biztosítók több különféle módszert alkalmaznak a számla értékének kiigazítására, például egy évenkénti alaphelyzetbe állítást vagy point-to-point alaphelyzetbe állítást, amely két vagy több évnyi hozamot tartalmaz.
A többi járadékhoz hasonlóan a tulajdonos is rendszeres jövedelmet kaphat a szerződés annuitizálásával és a biztosítónak a kifizetési szakasz megkezdésére utasításával.
