Az olyan filmek, mint a Wolf of Wall Street , a Wall Street és a Boiler Room, rávilágítanak az árnyékos brókerek által használt gátlástalan, ha egyenesen illegális értékesítési taktikák szélsőségeire. De a valóságban sok bróker - mind a kazánházakban, mind a kívül - továbbra is alkalmaz ilyen típusú taktikákat, hogy kétes vagy nem megfelelő értékpapírokat adjon el a nem szándékos vevőknek.
Az ilyen eladások megcsalásának jogszerűsége értelmezés kérdése, és az állam értékpapír-törvényei alapján eltérő lehet. Ez a taktika sok esetben megsértheti az Értékpapír- és Tőzsdebizottság 10b-5. Szabályát, amely a manipulációs és megtévesztő gyakorlatok alkalmazására vonatkozik az értékpapírok eladása során. A szabályok tiltják bármilyen eszköz, séma vagy tárgy felhasználását a csaláshoz; lényeges tények hamis állításának megfogalmazása vagy lényeges tények kihagyása, vagy csaló magatartásban való részvétel.
Itt van egy pár rossz értékesítési taktika, amelyet a brókerek használnak, és amely szövetségi vagy állami törvények szerint törvénytelen lehet, vagy legalábbis a pénzügyi ágazat szabályozó hatóságának (FINRA) azonnali megsértéseit.
Nyomja meg a vak vásárlást
Számos klasszikus kazánház művelet a távolsági hideghívásokra összpontosít az értékesítés érdekében, miközben a brókerek keményen próbálják eladni egyetlen telefonhívás során. Ennek során a brókerek gyakran elhanyagolják, hogy elegendő információval szolgáljanak a leendő ügyfelek számára a befektetési döntés megfelelő meghozatalához. Ezek a mulasztások különösen hamisak, ha olyan homályos társaságok részvényeit árusítják, amelyek korlátozott vagy hiányos működési múlttal rendelkeznek, anélkül, hogy felfednék a bevétel vagy a működés hiányát.
A lényeges tények elmulasztása értékpapírok eladása során a 10b-5. Szabály egyértelmű megsértése.
Felfújja a múltbeli teljesítményt
A brókerek félrevezető állításokat tehetnek múltbeli tapasztalataikkal kapcsolatban, hogy megszerezzék a potenciális ügyfelek bizalmát befektetési képességeikben. Például egy bróker mondhatja, hogy nemrégiben hetekben értékesítette részvényeit három számjegyű nyereség érdekében, amikor a valóságban nem adták el a kérdéses részvényeket. Ezeket a nyilvántartásokat nehéz lehet objektíven ellenőrizni, ami különösen tévesnek teszi a hazugságokat, amikor telefonon próbálják bezárni az ügyfeleket.
Az értékpapírok eladásakor a tények valótlan megállapítása szintén sérti a 10b-5. Szabályt.
Az ügyfelek fenntarthatóságának figyelmen kívül hagyása
A FINRA 2111. sz. Szabálya megköveteli, hogy a brókerek „ésszerű alapon gondolkodjanak abban, hogy az ajánlott tranzakciók vagy befektetési stratégiák az ügyfelek számára megfelelõek”. Természetesen azok a brókerek, akik hidegen hívják fel az új potenciális ügyfeleket és egy-egy biztonsági menedéket jelentenek. „nem végzett kellő gondosságot az ügyféllel, vagy mérlegelte a befektetés ügyfél számára történő megfelelőségét. Például a mikro-cap készletekkel, amelyeket hidegen hívnak el, nem kellően megalapozni.
Az alkalmasság tudatlansága nem sértheti a 10b-5. Szabály bizonyos részét, de sérti a FINRA szabályait, és szankciókat vonhat maga után a bróker számára.
A Manipulative Talk használata
A brókerek különféle különféle manipulatív értékesítési technikákat alkalmazhatnak, amelyek célja az, hogy valaki megbeszéljék a biztosítékot. Például a Wolf of Wall Street Wolf felhívja a figyelmet egy esetre, amikor egy eladási forgatókönyv a leendő ügyfél azon kívánságát célozta meg, hogy megkérdezze a házastársát a vásárlás előtt, mondván: „Biztos vagyok abban, hogy nem jutott el oda, ahol ma van, amikor a felesége a mindennapi döntéseknél. ”Ez manipulálja az ügyfelet azáltal, hogy az egojára játszik.
Ezek a manipulációs értékesítési technikák megsérthetik a 10b-5. Szabály manipulációs gyakorlatát.
Felháborító ígéret
A brókerek garanciát vagy bizonyosságot adhatnak a befektetésnek, ha a valóságban nincs ilyen, különösen a kockázatos értékpapírok esetében. Például egy bróker az összefonódásról szóló pletykát olyan bizonyosságnak tekintheti, amelyet megerősít a „bennfentes információ”, amely az „elosztó ügyfeleknek” való visszatérést eredményezheti a leendő ügyfelek számára az elkövetkező hetekben. sokkal magasabb a kereskedelem, ha az összefonódást nyilvánosságra hozták volna, vagy akár erősen gyanították volna.
Ezek az ígéretek megsérthetik a 10b-5. Szabálynak a csaló magatartásra vonatkozó irányelveit.
Alsó vonal
A filmek kiemelik a szélsőséges eseteket, de a simán beszélő kazánház üzemeltetői ott vannak. Ha tisztában vannak manipulációs taktikájukkal és nagynyomású trükköikkel, az egyes befektetők elkerülhetik, hogy pénzt veszítsenek ezekre a gátlástalan típusokra - vagy olyan befektetési szakemberekre, akiknek csak a legfontosabb érdeke áll a szívében.
