A „Flash Boys” -hoz hasonló kereskedelmi manipuláció egyre gyakoribbá válik a fiatal kriptovaluta-piacon, és milliárd dollárra becsülhető, a Cornell Tech és más egyetemek kutatói által készített új tanulmány szerint. Az öt fő kriptovaluta közül négy zuhant ezen a héten a jelentés hírén, köztük a Bitcoin, az Ethereum, a Litecoin és a Ripple, amikor a Bloomberg-ben egy történetet részletezték.
A tanulmány azt mondja, hogy a manipuláció elterjedt egyes decentralizált kriptovaluta-cseréknél (DEX), és valószínűleg a centralizált kripto-cseréknél is rohamos. "Fogalmunk sincs, hogy a centralizált cseréken milyen mértékben múlik el a rossz működés" - mondta Ari Juels, a Cornell Tech professzora a Cornell Tech New York-i campusi blokklánckonferencia során. "Ha extrapolálunk arra, amit a DEX-ekkel láttunk, akkor ez milliárd dollár nagyságrendű lehet."
A rejtjelezés viselkedése utánozza a Wall Street-et
A tanulmány címét „Flash Boys 2.0” -nak nevezzük, mivel ezek a kereskedelem hasonlóan működnek, mint a híres Michael Lewis „Flash Boys” könyvben foglaltak, amelyekben a kereskedők nagyfrekvenciás kereskedelmet és piaci kiaknázási magatartást használnak, hogy a kereskedés előtt nyerjenek. lassú riválisok. A kriptováltozó ügyekben a speciális arbitrázs botok haladnak a rendes felhasználók kereskedelme előtt a decentralizált tőzsdékben, Bloomberg szerint. Ezek az autonóm kereskedelmi programok lehetővé teszik a piaci manipulátorok számára, hogy előre jelezzék más kereskedők mozgását és profitálhassanak belőlük. Ezek a kereskedők magasabb díjak megfizetésével is képesek prioritást élvezni a megrendelések megszerzésére, lehetővé téve számukra, hogy kihasználhassák a gyakorlatot, beleértve az elülső futást is - mondta a szerzők a múlt héten kiadott jelentésben.
Hogyan kriptováltozik a „Flash Boys”?
- A kereskedők speciális arbitrázsbotokkal használják fel a szokásos felhasználók kereskedelmének előrejelzését és profitálását. A kereskedők magasabb díjakat fizetnek, hogy elsőbbséget élvezhessenek olyan gyakorlatokkal, mint az elülső futás, az agresszív késleltetés optimalizálása.
A DEX Design veszélyezteti a blokklánc biztonságát
A DEX-ek, bár még mindig nem a kriptovaluta-kereskedelem elsődleges módszere, egyre népszerűbbek, mivel a Binance-hez hasonló vállalatok kiépítik saját infrastruktúrájukat.
„Megmagyarázzuk, hogy a DEX tervezési hibái veszélyeztetik a mögöttes biztonságot” - mondja a Cornell Tech jelentése. "Ezeknek a botoknak sok hasonló, piacon kiaknázó viselkedése van - előre futás, agresszív késleltetés optimalizálás stb. - általános a Wall Street-en…"
A cikk szerzői október óta hat decentralizált cserét nyomon követtek, ahol több mint 500 botot vettek fel, amelyek napi 20 000 dollárt generáltak, Bloomberg-enként. A kutatók kidolgozták saját autonóm kereskedési programjukat is, hogy mélyebb betekintést nyerjenek az ilyen ügyletek végrehajtásába, és még néhány kivonási ajánlatot kaptunk. "Ennek ösztönöznie kellene a közösséget az új tőzsdei tervek megfontolására" - mondta a Cornell Tech Juels.
Előretekintve
A tanulmány rámutat a rejtjelezési térbe történő befektetés tágabb kockázatára. Egy korábbi Bloomberg történet felvázolt egy tanulmányt, amely nyomon követi a 100 legfontosabb kriptovállalati webhelyet, és megállapította, hogy a mennyiség közel 90% -a gyanúsított. Ennek ellenére a kriptovaluta továbbra is az intézményi befektetők figyelmét vonzza, ideértve a Harvard hatalmas adományát is, amely egy kriptovállalatot támogat.
