Az ár követi a mennyiséget, a régi befektetési axióma szerint. Ha szokatlanul sok részvényt vásárolnak, akkor nincs értelme az eladóknak a jelenlegi áron kirakodni. Az elmélet szerint a befektetők agresszív vásárlása esetén az részvények kívánatosságának és szűkösségének magasabb árakat kell eredményeznie.
Bizonyos szempontból ez nem más, mint a Economics 101 - a kínálati és keresleti görbék, valamint azok metszéspontjának megvizsgálása. Mivel a kereslet és a mennyiség a mennyiség és az ár függvényei, ellentmondásosnak tűnik az egyik elem ingadozásainak észlelése anélkül, hogy a másik elemre figyelne.
MACD és a Chaikin oszcillátor
Mi tehát a legjobb módszer a növekvő vagy csökkenő mennyiség összehangolására az áringadozásokkal? Senkinek nincs végleges válasza, de Marc Chaikin közel került. Ez a régóta működő tőzsdei kereskedő és elemző kivételes karrierje során tucatnyi mutatót készített, amelyek közül sokan ma a Wall Street műszaki elemzésének tűzőpontjai. Legismertebb és legnépszerűbb a Chaikin oszcillátor.
A Chaikin oszcillátor egy harmadik származékos műszaki elemző mutató - egy mutató mutatója, amely utóbbi a részvényárból származik. Az oszcillátor a mozgóátlag konvergencia divergencia vagy a MACD fogalmára épül. A MACD a mozgó átlagból származik, amely egy kibocsátás egy adott időszakra vonatkozó átlagára.
Például, ha az XYZ részvény két nappal 22 dollárral zárt, tegnap 23 dollárral és ma 24 dollárral zárul, akkor az egyszerű mozgóátlag (SMA) 23 dollár lenne. Az exponenciális mozgóátlag (EMA), bonyolultabb testvére súlyosabb a legutóbbi árakon, mint a régebbi árak. Noha a fenti példában az SMA 23 dollár, az EMA magasabb lenne, ha a sorozat végén áremelkedne.
A gyakorlatban az exponenst simító tényezőként , azaz együtthatóként 0 és 1 között szerepelnek, amely jelzi a legfrissebb árakhoz viszonyított súlyt. Az 1-es simítási tényező nem veszi figyelembe a legutóbbi záró árat, kivéve a legfrissebb záró árat, míg a 0-as simítási tényező az összes napot egyenlően súlyozza (és az EMA megegyezik az SMA-val). Az exponenciális mozgóátlag kiszámításához a standard simítási tényezők 0, 05 vagy 0, 1. Számos elemző mindkettőt használja, és figyelembe veszi ezen adatok átlagát.
A MACD-t úgy állítják elő, hogy kivonják a 26 napos EMA-t a 12 napos EMA-ból. Az MACD célja a rövid távú és a hosszú távú tendenciák megkülönböztetése, lehetővé téve a jövőbeli részvényárakkal kapcsolatos képzett kitalálásokat.
Chaikin oszcillátor építése
A MACD-ről a Chaikin Oszcillátorra történő áttérés több lépést igényel. A Chaikin oszcillátort az akkumulációs / elosztó vonalra (acc / dis line) hivatkozva hozták létre, egy másik Chaikin agyházzal. Az acc / dis von a pénzáram-szorzóra épül, amely megkísérli meghatározni a piacra érkező pénz mennyiségét és annak hatását a részvényárakra.
A szorzó képlete a következő: f = (magas – alacsony)
Tegyük fel, hogy az előző példában a részvény 25 dollárra tetőzött a visszatekintési időszak alatt, majd 21 dollárra esett. Egy nappal később 22 dollárral zárták le. A pénzáram-szorzó ebben az esetben lenne (25-21) = -. 5
Szorozzuk meg ezt a számot az időszakban forgalmazott készletmennyiséggel, hogy megkapjuk a pénzáramlást , míg a futó összeg generálja az eredményt. Az utolsó lépés az, hogy ezt a kimenetet alkalmazzuk a MACD-re.
Összefoglalni:
1. Határozza meg egy értékpapír magas, alacsony és záró árait egy adott időszakra.
2. Összeadja, vonja le és ossza meg őket a fentiek szerint, majd szorozzuk meg térfogattal az adott időszakban.
3. Ezt az időszak minden napján tegye meg, majd mérje meg az előrehaladást (vagy esettől függően csökkenjen).
4. vonja le a 26 napos EMA-t a 12 napos EMA-ból.
5. vonja le a 3-napos EMA-t a 4. számú 10 napos EMA-ból, és rajzolja meg.
Az eredmény egy olyan érték, amelynek a kiindulási pontjától vagy az alapul szolgáló értékpapír árától függetlenül 0 származik. (Teljesen inert piac = sem negatív, sem pozitív Chaikin oszcillátor értékek.)
Amit az oszcillátornak nincsen egyszerűsége, azt autoritássá teszi. A felhalmozódási / elosztási vonal lendületének MACD-vel történő mérésével az oszcillátornak előre kell számítania, amikor a vonal megváltoztatja az irányt. Mostanra már több szintet eltávolítunk a részvényárból, de Chaikin bhakták szerint a távolság szükséges ahhoz, hogy meghatározzuk a volumen és az árváltozás fontosságát. A három és tíz napos értékek szintén nincsenek kőbe zárva. Például ha a hat és a 20 napos EMA-kban cserélnek egy olyan Chaikin oszcillátort, amely kevésbé hirtelen megváltoztatja az irányt.
Chaikin oszcillátor példa
A 3, 10-es Chaikin oszcillátor, amelyet a Wal-Mart hároméves heti ársávjai alatt ábrázoltak, három fő fordulópontot azonosít, az árművelet előtt vagy azzal egyidejűleg. A mutató egy éves mélypontra esett, és 2015 októberében magasabbra fordult, jelezve a több hónapos visszaesés végét, miközben jelzi a vásárlási lehetőséget. A 2017-ig tartó öt hónapos visszavonás hasonló vásárlási jelet indított, amely megelőzte a több év legerősebb rallyját. Végül, a mutató 2017 novemberében elérte a sok év legmagasabb pontját, és hirtelen alacsonyabbra fordult, miközben az árak minden idők legmagasabb szintjére emelkedtek, és hirtelen eltérést generáltak, amely 2018 második negyedévébe eső jelentős visszaesést megelőzött.
Alsó vonal
A Chaikin oszcillátor olyan műszaki outputot generál, amely támogatja a megalapozott vételi vagy eladási döntéseket, de legjobban az alapvető elemekkel és más mutatókkal együtt használható. (További olvasnivalókért nézd meg: Hogyan használjuk a mennyiséget a kereskedelem javításához .)
