A Cash App egy peer-to-peer (P2P) fizetési szolgáltatás, mely a Square Inc. (NYSE: SQ) tulajdonában van, amely a pénzügyi technológia (fintech) iparág egyik fő szereplője. A Cash App csak egy része a Square üzleti tevékenységének, amely szoftverre és értékesítési pont hardverre épül, bármilyen méretű vállalkozás számára. A Square gyorsan nőtt az Egyesült Államok egyik legnagyobb fizetés-feldolgozó vállalattá. A 2015. novemberi IPO óta a vállalat kibővítette üzleti modelljét a fizetésfeldolgozáson túl, hogy magában foglalja az ütemezést, az alkalmazottak irányítását és az üzleti elemzést.
A Cash App a Square kitörése a fintech-hez az egyének számára. A Square 2013-ban indította el a szolgáltatást, hogy versenyezzen olyan szolgáltatásokkal, mint a Paypal (PYPL) Venmo, az Apple (AAPL) Pay és a Google (GOOGL) Pay. A P2P fizetési alkalmazások lehetővé teszik a fogyasztók számára, hogy okostelefonjaikkal árukat és szolgáltatásokat fizetjenek, számlákat fizetjenek, és pénzt utaljanak a barátok és a család számára. A versenytársaktól eltérően, a Cash App azonban a P2P-n túl is kibővítette funkcionalitását, lehetővé téve a felhasználók számára a közvetlen betéti és ACH-kifizetések fogadását, valamint a Bitcoin vásárlását a platformon keresztül.
A P2P fizetési ágazatban zajló heves verseny ellenére a Cash App hozzáadása nagyszerű volt a Square számára. A társaság tavaly egy milliárd dolláros árbecslést jelentett; 3, 3 milliárd dollár 2018-ban, szemben a 2017. évi 2, 2 milliárd dollárral. Egyébként a 2018-os év az is volt, amikor a Cash App letöltéseknél 33, 5 millió összesített letöltéssel felülmúlta a Venmo-t, hogy az első számú helyet szerezzen az App Store-ban.
2019 eleje óta, amikor a Square Inc. kiadta 10-K és éves jelentését, piaci részesedése 31, 93 milliárd dollár volt. A Square jelenlegi aránya 1, 5, a saját tőke megtérülése (ROE) pedig -5, 01%.
Az üzleti modell
A Cash App ingyenesen letölthető, és alapvető funkciói - P2P kifizetések teljesítése és pénzeszközök bankszámlára történő átutalása - az egyének számára is ingyenesek. A Cash App pénzt keres azáltal, hogy mind az üzleti vállalkozásokat az alkalmazás használatáért, mind az egyéni felhasználók tranzakciós díjait számolja fel az alkalmazás kiegészítő szolgáltatásai eléréséhez.
Kulcs elvihető
- A Cash App gyorsan növekszik. 2018 augusztusában a Venmo 35, 5 millió letöltéssel letöltette a legjobb pénzügyi alkalmazást az Apple App Store-ban. A Cash App alapvető P2P-szolgáltatása továbbra is ingyenesen használható. Pénzt keres, mivel különféle díjakat számít fel a felhasználókat és a vállalkozásokat a kiegészítő szolgáltatások használatáért. A felhasználók Bitcoint vásárolhatnak és eladhatnak a Cash App egyenlegeikkel. A Cash App ezen átutalások megkönnyítéséből profitál.
Vállalkozások töltése
A Cash App olyan vállalkozásokat számít fel, amelyek tranzakciónként 2, 75% -ot fogadnak el a Cash App fizetésein. Az ilyen kifizetések kétféle módon teljesíthetők:
- Az egyén az alkalmazáson belüli P2P-fizetést fizet egy vállalkozásnak. Az egyén a vállalkozás fizetéséhez a készpénzkártyát - Visa kártyás kártyát használja, amelyet a felhasználók megrendelhetnek, és amely az alkalmazáson belüli egyenlegéhez kapcsolódik.
Gyorsított átutalások és hitelkártyás fizetések
1, 5% díj ellenében az egyes felhasználók felgyorsíthatják a Cash App-számlájukról egy bankszámlára történő átutalást. Ez lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy a szokásos betétidő elhárítása helyett azonnal átutalja a bankszámlára a bankszámlára. Az egyének a Cash App egyenleg helyett hitelkártyával is fizethetnek személyes fizetéseket 3% -os tranzakciós díjért, a Cash App egyenlegük helyett.
Bitcoin Exchange
2017 végén a Cash App lehetővé tette a felhasználók számára, hogy az alkalmazáson belüli egyenlegeiket bitcoin vásárlására és eladására használják. Az alkalmazás nem számít fel díjat az egyéneknek a szolgáltatás használatáért, mégis ez az egyetlen olyan szolgáltatás, amelyet a Cash App nyújt eddig jövedelmezőnek. Tehát a kérdés: hogyan lehet pénzt keresni a Cash App segítségével a bitcoinnal? A válasz: mint minden más bitcoin-csere. Általában 1-4% -os különbség van abban, hogy a bitcoin-csere és az egyének mikor fizetnek a bitcoinért. A Cash App figyelembe veszi ezeket a különbségeket a felhasználók által kínált árakban, ezáltal bevételt generálva az általuk megkönnyített tőzsdékben.
Például a Cash App vásárolhat bitcoint egy felhasználótól 9 900 dollárért, és eladhatja egy másiknak 10 000 dollárért, és így 100 dollár bevételt eredményez. A Cash App ezt az árkülönbséget a bitcoin érték ingadozása alapján számítja ki. Lehet, hogy nem tűnik túl sokat, de összeadja. A Square éves jelentése szerint a Cash App 2018-ban 166, 5 millió dollárt hozott bitcoin bevételt, és 1, 7 millió dollárt nyert.
Jövőbeli tervek
A Cash App a megfelelő üzletben van. Egy olyan világban, ahol az okostelefonok mindenütt jelen vannak, és semmi sem tűnik fontosabbnak, mint a kényelem, a fogyasztók egyre inkább a digitális pénztárcákat keresik. Ez azt jelenti, hogy a P2P fizetési alkalmazások száma folyamatosan növekszik.
A verseny azonban heves. 32 milliárd dolláros piaci sapkájával a Square továbbra is kicsi hal, összehasonlítva a PayPal-val, amelynek piaci kapcsolata 112 milliárd dollár. A Cash App-nek versenyeznie kell az Apple Pay és a Google Pay alkalmazásokkal, amelyek az iPhone és az Android telefonokra előre telepítve vannak. Tehát a Cash App-nek mindent meg kell tennie, hogy kiemelkedjen, ami azt jelenti, hogy továbbra is érdekes új funkciókat kell kifejleszteni, amelyek új felhasználókat vonzanak és gyors növekedését vezetik.
Az elmúlt másfél évben a Cash App három népszerű új funkciót vezetett be:
- Cash Card, egy ingyenesen beszerezhető Visa betéti kártya, amely a felhasználó alkalmazáson belüli egyenlegéhez van kötve. A felhasználók a 2017. májusában elindított kártya segítségével pénzt vehetnek fel ATM-ekből is. A Cash App bitcoin cseréje 2017. novemberében indult. A Cash Boost szolgáltatás; árengedmény-sorozat a kávézókban és a láncok éttermeiben, például a Chipotle és a Subway, amelyek kizárólag a Cash Cardon keresztül érhetők el - 2018. májusában indult.
A Boost szolgáltatás különösen jövőorientált, és célja, hogy a felhasználók gyakran használják készpénzes kártyáikat. A közösségi médián keresztül bejelentett új „növekedéseket” rendszeresen hozzáadják, amikor a Square új partnerségeket szerez népszerű márkákkal. Ez a hírcsatorna fenntartja a felhasználók érdeklődését és elkötelezettségét.
2019 januárjában a Square elindított egy hasonló ingyenes betéti kártyát vállalkozásoknak, a Square Card néven.
Búvárkodás a mélyebb rejtjelekbe
Jack Dorsey, a Square vezérigazgatója (szintén a Twitter vezérigazgatója és társalapítója) februárban bejelentette, hogy a Cash App hamarosan támogatni fogja a Bitcoin Villámhálózatát. Ezt a hálózatot, amely lehetővé teszi a bitcoin-tranzakciók szinte azonnali lebonyolítását, Aurélien Menant - a kriptovaluta-váltó, a Gatecoin (CNBC) alapítója és vezérigazgatója - „játékmódosító innovációnak” hívta. A bevezetés pontos dátumát még nem tették közzé, de amint azt Dorsey mondta a Stephen Livera Podcast februárjában: „Ez nem egy„ ha ”, hanem„ amikor ”.
Még nem jövedelmező, de a trendek jól néznek ki
Éves jelentése szerint a Square Inc. 38, 5 millió, 62, 8 millió és 171, 6 millió dollár nettó veszteséget generált 2018-ban, 2017-ben és 2016-ban. Ez ígéretes tendencia, figyelembe véve a Square három éves árbevételének 670% -át. A Square nem jeleníti meg a Cash App alkalmazásának külön bevételeit, ezért nehéz megmondani, hogy az alkalmazás mennyit járul hozzá a társaság negyedéves bevételeihez. A Cash App letöltések szuper teljesítményének megítélésével azonban nagyon jól működik.
Ezenkívül a The Motley Fool szerint a Cash App bitcoin platformja a Square üzletének egyetlen része, amely folyamatosan nyereséges.
2019 első negyedévében a Square bevétele 959 millió dollár volt, ami 44% -os növekedést jelent a 2018. első negyedévi 668 millió dollárhoz képest.
Tanulás a Square egyéb termékeiről
A Cash App, amelyet 2013-ban indítottak, egy viszonylag új kiegészítő a Square Inc. üzletágában. Amikor a társaságot 2009-ben alapították, egy olyan termékkel indult, amely a kisvállalkozások számára lehetővé tette a hitelkártya-fizetések elfogadását. Innentől kezdve a vállalat kibővült, hogy létrehozzon egy „ökoszisztémát” mind a szoftver, mind a hardver fintech termékekből, amelyek lehetővé teszik az üzleti vállalkozások kizárólag négyzet alakú termékekkel történő irányítását.
A Cash App segítségével a Square elképzelése hasonló fintech ökoszisztéma létrehozása az egyének számára. Végül a Cash App ökoszisztéma hatékonyan működnie kell, és ezért helyettesíteni kell bankszámlát. A Cash Card bevezetése és a felhasználók jobb hozzáférése a bitcoinhoz mindkettő ebben az irányban.
Az egyének akár készpénzkártyájukkal is készpénzt kaphatnak olyan üzletekben, amelyek betéti vásárlásokkal ezt a szolgáltatást kínálják.
Felügyeletek bővítése
2018 második negyedévében a Cash App alapvető P2P funkciói elérhetővé váltak az Egyesült Királyságban. A Square éves jelentése szerint ez csak a kezdete az alkalmazásnak a nemzetközi piacokra való felbukkanására. A Square különböző üzleti megoldási termékei már elérhetőek Kanadában, Japánban, Ausztráliában és az Egyesült Királyságban. A Square azonban nem jelentette be, hogy ezeknek a piacoknak a fogyasztói és mások is hozzáférhetnek a Cash App-hez.
Fő kihívások
Mint korábban említettük, a Cash App legnagyobb kihívása az intenzív verseny a P2P fizetési ágazatban.
Az amerikai fintech iparban a PayPal Inc. (PYPL), a PayPal tulajdonában lévő Venmo, a Facebook Inc. (FB), az Alphabet Inc. (GOOGL), az Apple Inc. (AAPL), az Amazon.com Inc. (AMZN) és Square, amelyek mindegyike P2P fizetési szolgáltatást indított az elmúlt évtizedben. Szükségtelen tehát mondani, hogy a Cash App versenyben áll néhány komoly súlyos ütközővel.
Nincs többé a hegyi király
És ez még nem minden. Ha a Cash App győzelme a Venmo fölött bármilyen jelzés, a P2P fizetési piacán még mindig van hely mások számára, különösen a felügyelt versenytársak számára. A Tencent Holdings, a WeChat anyavállalata szintén P2P fizetési szolgáltatást kínál ezen a platformon, amelyet nemrégiben terjesztettek Európába.
Noha a Cash App növekvő részvétele a bitcoinokkal eddig jövedelmező volt, egyes befektetők ezt a kötelezettségnek tekinthetik a bitcoin folyamatos volatilitása miatt. Ha a fogyasztók végül elhagyják a bitcoint, ez a Cash App egyik legnagyobb vállalkozásának kudarcát jelentené.
