A Snapchat a Evan Spiegel által 2011-ben Stanfordban megtervezett terméktervezési osztály végső projektjeként indult. Az alapító és vezérigazgató egy mobilalkalmazást hozott létre, amely a képek és szövegek végleges törlését megnyitása után nyitja meg. Osztálytársai szerint ez egy szörnyű ötlet. Most, nyolc évvel később, a Snapchat - a cég hivatalos neve Snap Inc. (SNAP) - vált a legforróbb közösségi média alkalmazások közé, olyan kényelmesnek, amikor elutasítja a Facebook (FB) 3 milliárd dolláros ajánlatát.
A Snap 2017. márciusban nyilvánosságra hozta a 17 milliárd dolláros piaci felső korlátot, amely 24, 7 milliárd dollárra emelkedett, 24 dolláros részvényeivel az első kereskedési nap során. Ez a bombázó IPO a Spiegelnek 37 millió Snap-részvényt szerzett, amely akkoriban 637 millió dollár volt, így ő lett a 2017-ben a legjobban fizetett vezérigazgató.
A kezdeti siker ellenére a Snapnak nehéz idő volt az IPO óta. A problémák sok voltak, de általában abból fakadnak, hogy a Snapchat nem növeli felhasználói bázisát olyan gyorsan, ahogy a befektetők azt fogadták volna. A növekedés 2016 óta folyamatosan visszaesett, és az alkalmazás ténylegesen kétmillió és egymillió aktív felhasználó „DAU” -ot veszített el 2018 harmadik negyedévében, illetve 2018 negyedik negyedévében. És miközben a Snap részvénye újból növekszik, a vállalat jövője továbbra is bizonytalan.
2019. februárban, amikor a Snap kiadta 10-K és éves jelentését, a piaci felső korlátja 9, 7 milliárd dollár volt - a decemberi 5 milliárd dolláros alacsonyabb szinthez képest, de körülbelül 60% -kal kevesebb, mint a 2017. márciusi 24 milliárd dollárhoz képest. a tőke megtérülése (ROE) -48, 24%, a jelenlegi mutató pedig 4, 7.
Snap üzleti modellje
A Snap „fényképezőgép-társaságnak” nevezi magát. Nem az. Más szociális média óriásokhoz hasonlóan ez egy reklámcég. A Snap éves jelentése szerint bevételeinek 99% -a tavaly a reklámból származott. (A másik 1% a szemüvegből származik, beépített kamerákkal ellátott napszemüvegből, amely szinkronizálódik a Snapchat-tal. Ezek az Snap egyetlen hardver terméke.)
Kulcs elvihető
- Mint a Facebook és az Instagram, a Snap hirdetési területet is értékesít közösségi média platformján; Snapchat.Mivel a SAP piaci részesedése 2017. márciusában indult IPO-val, 2018 végére több mint 60% -kal esett vissza. Most ismét emelkedik.A Snapchat átlagos felhasználói bevétele (ARPU) 2018 negyedik negyedévében 37% -kal 2, 09 dollárra nőtt, szemben a 1, 53 dollárral. 2017. negyedik negyedév.
A Snapchat alapvető funkciói
A Snap hirdetési helyet értékesít a Snapchaten, így lehetetlenné teszi a felhasználók számára, hogy elkerüljék a hirdetések megjelenését, ha az alkalmazást használni akarják. Ahhoz, hogy megértsük, hogyan működik a Snapchat hirdetése, először meg kell értenünk a Snapchat jellemzőit.
- A „Friends oldal” a Snapchart alapvető funkciója; A Spiegel először a Stanfordon indult 2011-ben. A felhasználók „Snaps” -ként küldhetik el barátaikat - fényképeket, videókat vagy szöveges üzeneteket, amelyek eltűnnek, miután egyszer kinyitották és megtekintették őket. Az egyes videók akár 10 másodperc hosszúak is lehetnek, és végtelenségig összekapcsolhatók. A „Stories” felhasználók a Snaps-ot 24 órán keresztül (utána eltűnhetnek) akár barátjuknak, akár bárkinek, aki megtalálja profilját, a felhasználói adatvédelmi beállításoktól függően.A „Felfedező oldal” (belső néven egyszerűen „Fedezze fel”) a vízszintesen orientált Történetek hírcsatornája alatt található, a Felfedező oldal egy népszerű történetek és tartalom hírcsatorna, amelyet kifejezetten a Snapchat számára készítettek. Ezt a tartalmat befolyásolók, hirdetők, vagy partneri médiavállalatok - például a CNN, az ESPN vagy az E !. A Snapchat algoritmusai ezt a tartalmat az egyes felhasználók számára tartózkodási helyük és preferenciáik alapján alakítják ki. A „Snap Map” a Snapchat tevékenység élő, földrajzi ábrázolása. A felhasználók közelében lévő népszerű történeteket mutat és a barátok hol vannak. A felhasználók leiratkozhatnak arra, hogy mások számára láthatók legyenek a Snap Map-ban.
Szponzorált lencsék
Ezek animált, interaktív kibővített valóság szűrők (animált grafikákat jelentenek, amelyek reagálnak a felhasználók arcmozgására), amelyeket a felhasználók a Snaps és a Stories fölé helyezhetnek. A márkák szponzorált objektíveket vásárolhatnak, amelyek olyan üzeneteket tartalmaznak, amelyeket a felhasználóknak látni akarnak. Például egy filmstúdió reklámozhat egy közelgő szuperhős filmet egy szponzorált objektív vásárlásával, amely a felhasználókat úgy néz ki, mint a film szereplői. A felhasználók ezután készíthetnek Önportrék és videókat ezzel a szponzorált objektívvel, és elküldhetik azokat barátjaiknak, vagy közzétehetik a történeteikben.
Snap Ads
Ez a termék lehetővé teszi a hirdetők számára, hogy a Snapchat Stories funkcióját a felhasználókhoz hasonlóan használják. A felhasználók számára ezeket a pillanatnyi hirdetéseket jelenítik meg, amikor áttekintették a barátaik történetét, amikor áttekintették az átfogó térképet, vagy amikor áttekintették a Felfedező oldalt. A pillanatnyi hirdetések több mint 24 órán keresztül élnek, hosszabbak lehetnek, mint a felhasználó által létrehozott történetek, interaktív szoftvereket és letöltési linkeket tartalmazhatnak.
Eredeti tartalmi hirdetések
Az elmúlt év októberében a Snapchat bejelentette egy új, 12 eredeti show-felállítást, négy-öt perces epizódokkal, melyeket “Snap Originals” -nek hívnak. Ezeket a show-kat, amelyeket a felhasználók a Discover oldalon találnak, kifejezetten a függőleges okostelefon-képernyőkön történő felhasználásra és tartalmaznak hat másodperces, nem kiadható hirdetéseket, amelyek epizódonként néhányszor jelennek meg.
Snap Games
Áprilisban a Snapchat elindította az alkalmazáson belüli játékplatformot, amely hasonló a Facebook-hoz. A játékok ingyenes a játékhoz. A hirdetők vásárolhatnak olyan hirdetéseket, amelyek akkor jelennek meg, amikor a felhasználó megnyitja a játékot, és időnként a játék közbeni szünetek alatt.
Hogyan hirdetők vásárolnak hirdetéseket a Snapchat-on
A Snap első néhány évében a hirdetők egy személyre szabott közvetlen értékesítési hirdetési csoporton keresztül vásároltak szponzorált objektíveket és beépített hirdetéseket. Aztán, 2017 júniusában, a Snapchat elkezdett automatizálni a folyamatot. Most a hirdetők önellátó eszközök sorozatával vásárolhatnak pillanatnyi hirdetéseket és szponzorált objektíveket. Bármely méretű vállalkozás használhatja ezeket az eszközöket hirdetéseinek megvásárlásához, optimalizálásához és kezeléséhez. A Snap ezen eszközökkel elemzést is kínál.
Hirdetés ára
A Snap 2015-ös bevezetése óta a Snap hirdetéseinek ára mindenütt megtalálható. Az első évben a szponzorált lencsék 300 000–500 000 dollárba kerültek, a Snap Ads pedig óriási 750 000 dollárba kerül. Ezek óriási összegek voltak a platformon való hozzáférésért, amelyet a hirdetők számára nehéz megérteni, és amely speciálisan készített tartalmat követelt, amelyet gyakran lehetetlen máshol újra felhasználni.
James Douglas szerint - az IPG tulajdonában lévő digitális marketing ügynökség a Reprise médiavezetője - „A márkák a büntetésbe helyezik őket” ezen árakért (AdAge). Ennek eredményeként Snap árai romboltak. Alacsony pontot értek el 2018 júniusában, amikor a Snap Ads ezer megjelenítésre (CPM) 2, 95 dollárt fizet, szemben a Instagram 4, 20 dollárral és körülbelül 5, 12 dollárral a Facebook mobilalkalmazásában (AdAge).
Ezt az árcsökkenést a Snap is támogatta a Snap fokozatos bevezetésével az önkiszolgáló eszközökbe, amelyek a hirdetési árakat a programozási licitálás során határozzák meg, ugyanazon a folyamaton, amelyet a Facebook használ. Ez a váltás kockázatos lépés, mivel lehetővé teszi a hirdetők számára, hogy összehasonlítsák a Snap aukcióit közvetlenül a Facebook aukcióival, amelyek sokkal versenyképesebbek.
Lehet, hogy a dolgok végül felnéznek. 2018 negyedik negyedévében a Snap átlagos hirdetési ára 3% -kal emelkedett egymást követő harmadik negyedévhez képest, ez az első alkalom, ami a programozási ajánlatok bevezetése óta történt. Ennek a növekedésnek valószínűleg két oka van. Egyrészt, amint Jeremi Gorman üzletvezető elmondta a befektetőknek a társaság negyedik negyedévi bevételi felhívását, a Snap az aktív hirdetők folyamatos növekedését látta, mióta 2017-ben elindította a programozási licitálást. Másodszor, a Snap a közelmúltban hozzáadott nagyobb értékű hirdetéseket, mint például a nem kiadható hirdetéseket. „Reklám” a Snap Originals-ban.
Könnyen fogalmazva, a dolgok bonyolultak voltak a Snap számára a 2017. márciusi IPO óta. Úgy tűnik azonban, hogy a társaság hosszú, fájdalmas csúcsa 2018 decemberében érte el mélypontját, amikor a részvény ára 4, 99 dollárt ért el. Azóta folyamatosan emelkedik júniusban, körülbelül 14 dollárra. A Snap átlagos felhasználói bevétele (ARPU), amely a szociális média társaságok kulcsfontosságú mutatója, szintén ígéretes növekedést mutatott. A negyedik negyedévben 37% -kal 2, 09 dollárra nőtt, szemben a 2017. negyedik negyedévi 1, 53 dollárral, és 2019 első negyedévében további 20% -kal 1, 68 dollárra esett vissza.
A Facebook ARPU értéke 6, 42 dollár volt 2019 első negyedévének végén.
Jövőbeli tervek
A szociális média piacon való versenyképesség stratégiájának részeként a Snap kényelmesen kockázatos beruházásokat hajt végre. Ezek közül néhány, például a Szemüvegek, meglehetősen látványosan kudarcot vall. Csak 150 000-et adtak el; a felhasználók többsége egy hónap múlva abbahagyta a használatát. De mások, mint például a Snap Originals Commercials és a váltás a programozott számlázáshoz, úgy tűnik, már kezd fizetni.
új termékek
Áprilisban a Snap három új terméket jelentett be a legelső partneri csúcstalálkozóján, Los Angeles-ben. Ide tartoznak a Snap Games, a Snap Scan és a Snap Audience Network. A Snap Games egy olyan alkalmazáson belüli játékplatform, amely hasonló a Facebook-hoz. A Snap Scan a Snapchat kibővített valóság képességeit fejleszti ki, és vonzza a fejlesztőket azáltal, hogy megkönnyíti az AR funkciók hozzáadását a platformon. A Snap Közönséghálózat lehetővé teszi a harmadik felek alkalmazásfejlesztőinek, hogy Snap hirdetéseket futtassanak saját platformon. A hirdetés fejlesztő nevében történő eladásának cseréjeként a Snapchat megtartja a hirdetési bevétel egy részét. A Snap Közönséghálózat lehetővé teszi a hirdetők számára, hogy nagyobb közönséget érjenek el, és több hirdetési bevételt jelent a Snap számára.
Több tartalom
A Snap negyedik negyedéves bevételi felhívása szerint a vállalat azt tervezi, hogy válaszol az eredeti és a felhasználó által generált tartalmak iránti igényre az Fedeztetés oldalon. Ez több Snap Original-t és több tartalmat jelent a befolyásolóktól. Ezek a bővítések nagyrészt annak tulajdonítják a Snap azon tervét, hogy elmélyítse az alapvető demográfiai elkötelezettséget - az USA-ban és Európában a 13–34 éves korosztályt -, hogy több hirdetési bevételt kivessen belőlük.
Android frissítés
A Snap következő évi legnagyobb projektje az Android alkalmazásának újratervezése. A Snapchat hírhedten lassú és hibás volt az Android okostelefonokon, és gyakorlatilag használhatatlan az alacsonyabb kategóriájú Android készülékeken, amelyek feldolgozási sebessége lassabb és alacsonyabb minőségű kamerákkal rendelkezik. Ilyen az adatintenzív tartalomra épülő szociális médiaplatform átka, például fotó, videó és kibővített valóság. A Snap célja az, hogy 2019-ben 20% -kal gyorsabbá tegye Android-alkalmazását. A Snap vezetői óvatosak voltak arról, mikor készül ez a frissítés.
Nemzetközi bővítés
Az Android frissítés kapcsolódik a Snap azon terveihez is, hogy nemzetközi piacra lépjen. Az Android-felhasználók hatalmas számban meghaladják az iOS-felhasználókat a fejlődő piacokon, és a Snap becslése szerint mintegy két milliárd potenciális felhasználót veszítene a Snapchat Android-kompatibilitása és a lassabb hálózati sebesség miatt. Ugyanakkor, akárcsak az Android frissítésnél, a Snap nemzetközi terveire vonatkozó részletei kevés és messze vannak egymástól.
Idősebb felhasználók számára történő tekercselés
A Snap azt is kifejezte, hogy alapfelhasználói körét 34 évnél idősebb személyekre terjeszti. A Cheddar webhely által kiszivárogtatott feljegyzésben a Snap azt javasolta, hogy az alkalmazást az idősebb felhasználók számára továbbadják, mint „a vizuális és közeli barátokkal való gyors kommunikáció módját”. De ezt a megközelítést széles körben szkepticizmussal szemlélték, mivel más platformok ugyanazokat a szolgáltatásokat kínálják, míg az idősebbek A felhasználók tudják, hogy a Snapchat nehezen használható. Alternatív megoldásként a Snap partnerként működhet a kiadók között, akik jobban vonzzák az idősebb felhasználókat, hogy töltsék fel a felfedező oldalt olyan tartalommal, amelyet az ilyen felhasználók élvezhetnek. Ez azonban egy hosszú lövés is.
A Pew Research Center 2018. évi felmérése szerint az amerikai tizenévesek (13-17 éves) 69% -a használja a Snapchat-ot, a Youtube mögött 85% -kal és az Instagram 72% -kal.
Fő kihívások
Noha a Snap élvezte a részvényárak közelmúltbeli emelkedését, a hosszú távú tendenciák nem kedveznek a társaságnak. A Snap bevételeinek növekedése lassul - a 2017-es 103% -ról a 2018-as 43% -ra -, és a legjobb esetben 349% -os növekedési ütem várhatóan 2019-ben. A Snap hirdetési megjelenítések növekedési üteme szintén potenciálisan nem fenntartható. Éves jelentése szerint a benyomások 575% -kal nőttek 2017. negyedik negyedévben, 278% -kal 2018 harmadik negyedévében, és csak 179% -kal 2018. negyedik negyedévben. millió a negyedik negyedévben, ami szörnyű jel egy vállalkozás számára, amely a felhasználói elkötelezettségre és a bevétel CPM-re támaszkodik.
Ha a legújabb fejlemények folytatódnak, akkor a dolgok megfordulhatnak. A hirdetések eladása enyhén emelkedik, a hirdetési árak végre emelkednek, és új termékek vannak a láthatáron. Lehet, hogy a lendület Snap javára kezd változni. Ha azonban egy lépést hátrálnak, a hosszabb távú számok a Snap üzleti tevékenységének alapjául szolgáló instabilitásra utalnak.
A történelemről
Más figyelmeztető jelek vannak arra is, hogy a Snap bajban lehet. Recode szerint 10 vezető, akik közvetlenül az Evan Spiegel-hez számoltak be, 2017 közepe óta elhagyta a Snapot. Az alapító és a vezérigazgató állítólag nagyon nehéz dolgozni, ami olyan magas szintű vezetői forgalmat eredményezett, amelyet Rich Greenfield BTIG elemzője „egyszerűen sokkolónak” nevez.
A Snapnak foltos története is van a kormányzati szabályozókkal. 2014-ben a Snap megállapodott abban, hogy megállapodik az FTC-vel, hogy megtévesztette felhasználóit a Snaps „eltűnő jellege” miatt. A Snapnak szigorúbb adatvédelmi intézkedéseket kellett végrehajtania, és beleegyezett abba, hogy egy független fél a következő 20 évben ellenőrzi őket. A DOJ emellett a Snap-ot is bejelentette 2018 novemberében, annak folyamatban lévő vizsgálata részeként, hogy a Snap manipulálta-e az IPO-ját.
