Az osztalékokba történő befektetés lassú és állandó módszer. Mint mindannyian tudjuk, a lassú és állandó nyeri a versenyt. Warren Buffett például ismert, hogy a legszélesebb osztalékfizető társaságokba fektet be. Ez segített neki gazdagságának felépítésében évtizedek alatt. A következő tanácsokat is ismeri: „Mindig újra osztalékot kell befektetni!”. Az osztalékok újbóli befektetése jövedelmező taktika a befektetésben, főleg mivel az osztalékok inflációs védelmet nyújtanak, míg a legtöbb kötvény nem.
Eddig úgy tűnhet, mint egy egyszerű stratégia: Keressen egy olyan társaságot, amely osztalékot fizet, és újra befekteti ezeket az osztalékokat az évek során, hogy megteremtse nettó vagyonát. Ez azonban nem olyan egyszerű. Győződjön meg arról, hogy a fogadásokat minőségi névre teszi. Ellenkező esetben láthatnánk osztalékcsökkentéseket, osztalékok megszüntetését és a részvényárfolyamok leértékelődését. Az alábbiakban bemutatjuk azokat a tényezőket, amelyeket érdemes keresnie.
Erős készpénz, alacsony kereset várakozások
Az első dolog, amit meg kell keresnie, a következetes profit. Ha egy vállalat nem állandóan nyereséges, akkor távolítsa el a listájáról. Látható az egészséges osztalékhozam olyan társaságoktól, amelyek nyereséget termelnek, de évente nem jövedelmezően növekednek, de mivel léteznek nyereséges növekedést mutató osztalékfizető társaságok, nem lenne értelme az elsőket választani. Szűkítse a paramétereket, és csak azokat a vállalatokat vegye figyelembe, amelyek nyereséges növekedést eredményeznek.
Keresse meg a hosszú távú jövedelemnövekedési várakozásokat 5 és 15% között. Az ok, amiért nem akarja meghaladni a 15% -ot, annak a megnövekedett valószínűsége, hogy a jövedelemmel való csalódások valószínűleg szinte mindig becsapják a tőzsdei árat.
Noha a jövedelmek jövedelmező növekedést vezetnek, és a minőségi osztalékfizető társaság kulcsfontosságú mutatója, addig a cash flow fizeti ezeket az osztalékokat. Ebben az esetben a következő lépés annak biztosítása, hogy egy vállalat erőteljes pénzforgalommal járjon.
Végül keressen olyan szervezeteket, amelyek legalább öt évvel megnövelték osztalékukat. Ez jelentősen megnöveli az osztalék folyamatos növekedésének esélyét, ami nagy pozitívumot jelent a befektetők számára. És feltétlenül vásároljon részvényeket az ex-osztalék időpontja előtt.
Ne tegyen adósságot
Maradjon távol a túlzott adósságú osztalékfizető vállalatoktól. A vállalat adóssághelyzetének meghatározása érdekében vizsgálja meg annak adósság / saját tőke arányát. Ha az adósság / saját tőke arány magas, keresse meg másutt. Minden befektető különbözik abban, hogy az adósság / tőke arány túl magas, de fontolja meg minden olyan társaság kizárását, amelynek adósság / saját tőke aránya 2, 00-tól északra van. Ideális esetben azt szeretné látni, hogy az adósság / saját tőke arány 1, 00 alatt legyen, amely lehetővé teszi, hogy jobban aludni éjszaka.
Ha adósság áll fenn, akkor egy társaság nagyobb valószínűséggel fizet egy bizonyos ponton ezt az adósságot. Amikor ez megtörténik, ez azt jelenti, hogy az extra készpénz osztalék helyett tőkeáttételre kerül.
Ellenőrizze az ipari egészséget
Ezt a tényezőt gyakran figyelmen kívül hagyják, de nem szabad. Például, amikor a nagyobb integrált olaj- és gázipari társaságok szenvednek az olajárak zuhanása miatt. Az állományoknak eladniuk kellene, és a globális kereslet és a túlkínálat gyengülése miatt a legtöbb esetben nem valószínű, hogy a részvényárfolyamok felértékelõdésének és az osztaléknövekedésnek a következményei lennének.
Másrészről, a csecsemőkocsi-tápanyagok elöregedésével az egészségügyi szolgáltatások iránti kereslet a következő két-három évtizedben a tetőn fog keresztülmaradni. Ez nem azt jelenti, hogy az egészségügyi készletek immunitást élveznek a szélesebb piaci zuhanások ellen, ám valószínűleg rugalmasabbak, mint a legtöbb készlet. És amíg az ipar fellendülési módban van, nagyobb esély van az osztaléknövekedésre.
A lényeg: Ne csak válasszon egy állományt a történelem alapján. A dolgok változnak. Vegyük például az üdítőitalipart. Az egészségtudatos fogyasztó növekedésével a szódákra való fogadás nem valószínű, hogy olyan biztos dolog, mint a múltban. A főbb szereplők egy egészségesebb / alternatívabb italterületbe költöznek, de időbe telik, hogy megépüljenek. Nincs értelme durva utat választani, ha simább út áll rendelkezésre.
Alsó vonal
Ha osztalékba kíván befektetni, keresse a növekvő jövedelmet, a hosszú távú várható jövedelemnövekedést 5% és 15% között, erős cash flow-t, alacsony adósság / saját tőke arányt és az ipari erősséget. Amikor olyan részvényt (vagy részvényeket) talál, amelyek megfelelnek ezeknek a paramétereknek, mérlegelje az osztalék újrabefektetési terv létrehozását.
