Szóval indítani akar egy fedezeti alapot. Ezek az alternatív befektetések egyesített alapokat és különféle stratégiákat alkalmaztak a befektetők megtérülésének elérésére. Általában úgy vannak kialakítva, hogy felismerjék és kihasználják a piacon fennálló különleges lehetőségeket - amelyek közül sok nagy kockázattal jár -. De hogyan állíthatja be magát, hogy fedezeti alap mogulá váljon?
A fedezeti alap létrehozása jogilag kissé nagyobb kihívást jelent, mint egy magánvállalkozás számára társaság vagy korlátolt felelősségű társaság (LLC) létrehozása. Ez magában foglalja a befektetési megfelelési törvényekben való navigációt, és bajba kerülhet, ha útközben nem keres szakmai segítséget. Az üzleti vállalkozást körülvevő és irányító törvények teljesen abban az országban és államban változnak, amelyben üzleti vállalkozást folytatnak. Ezek eltérhetnek - néha drasztikusan - attól függően, hogy hol vannak a potenciális befektetők, hogyan lépnek kapcsolatba az új befektetőkkel, mire befektetnek, és hány befektetővel dolgoznak összesen.
Ennek ellenére, ha továbbra is be akar lépni a játékba, felsoroltuk néhány saját és kockázati tényezőt, amelyek a saját fedezeti alapjának jogi alapítását képezik.
Kulcs elvihető
- A fedezeti alap létrehozása időigényes és költséges vállalkozás.Győződjön meg róla, hogy elvégzi a kutatását, választja ki az alap nevét, és meghatározza, melyik üzleti struktúra felel meg legjobban az Ön igényeinek.Várható, hogy a kezdeti költségek között bárhol 15 000–50 000 USD-t költessen. A további költségek és megfontolások magukban foglalják a tőkebevonást, az ügyvéd bérbeadását, a papírmunka benyújtását. Fontolhatja egy inkubációs vagy kialakuló menedzser-megoldás, vagy egy fedezeti alap-létrehozási szolgáltatás használatát, amely sok időt és pénzt takaríthat meg Önnek.
Az alapok
Mielőtt elmész, és az összes nehezen megkeresett pénzt beletette a vállalkozásba, fontos elvégezni néhány alapvető átvilágítást. Végül is ez egy nagyon költséges és nagyon időigényes folyamat, ezért szeretné megbizonyosodni arról, hogy ezt teljesen átgondolta.
Az első dolgok először: Végezzen kutatást, és próbáljon szakértővé válni. Ez nem olyan, mint a részvény- vagy kötvénypiacra ugrás. Sokkal bonyolultabb, nagyon árnyalt lépésekkel, amelyeket meg kell tennie. És természetesen nagyon nagy a kockázat. Olvassa el a fedezeti alapok működését, és beszéljen a terület szakértőivel, hogy Ön magad szakértővé váljon.
Azt is meg kell választania az alapjának nevét, amely a legjobban leírja az Ön befektetési stílusát és stratégiáját. Ez nehezebb lehet, mint amilyennek látszik. De ne felejtse el, hogy befektetőket szeretne vonzani, és a neved segíthet nekik felhívni őket.
Határozza meg, hogyan fog vállalkozni. Ki fogja állítani magát LLC-ként, vagyonkezelő társaságként vagy esetleg korlátolt felelõsségû társaságként (LLP)? Ez utóbbi általában a legnépszerűbb lehetőség.
Kezdeti költségek
A fedezeti alapok hagyományosan nagyon drága vállalkozások, terhek indulási költségeivel, amelyek gyakran elérték a hat számjegyet. Egyes alapok jóval meghaladták ezt, milliókat fizetve. A legtöbb fedezeti alapkezelő azonban bárhol 15 000–50 000 dollárral indítja vállalkozását. De ne feledje: Ez csak az alap létrehozásának költsége, azaz a további költségek gyorsan felmerülnek. Valószínűleg pénzt kell felhalmoznia egy másik csapattag felvételéhez - talán még egy szakértőt is, aki segít tőkebevonásban a következő szintre jutáshoz.
A fedezeti alapok hagyományosan nagyon drága vállalkozások, amelyek izgalmas indulási költségekkel járnak.
Akkor érdemes jelentős mennyiségű tőkét szereznie, hogy kezelni tudja, és hogy a fedezeti alap működtetése érdemes legyen. A tőkebevonás az egyik legnagyobb kihívás a fedezeti alapok induló vállalkozásai számára, mivel a potenciális befektetők azt szeretnék látni, hogy jelentős összegű vagyonkezeléssel rendelkezik-e a kezedben, mielőtt a pénzüket rájuk bíznák. Miközben nincs valódi előírt cél, akkor arra törekednie kell, hogy legalább 5 millió dollár legyen az AUM, hogy sikeres legyen, míg a 20 millió dollár észrevehetővé teszi majd a befektetők számára. Ha 100 millió dollárral rendelkezik, észreveheti az intézményi befektetők.
Találhat a következő jó források közül egyet vagy mindegyiket, amelyekhez először tőkét kell keresnie:
- Saját megtakarításokCsalád és barátokKollégákKapcsolódó befektetési alapok vetőmagjai Alapítványok vagy alapítványok
A törvény elfogadása az Ön oldalán
Most, hogy megszerezte a tőkét, át kell dolgoznia az alap létrehozásának törvényességét. Ha befektetési tanácsot fog adni, akkor le kell tennie egy tesztet, és regisztrálnia kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságban (SEC). Bár valószínűleg nem kell ezt megtennie - akkor kell, ha legalább 15 befektetője van - valószínűleg még mindig jó ötlet, ha előre regisztrálunk, mivel a jövőbeli befektetők ezt pozitív jelnek fogják látni. A munkáltató azonosító számának megszerzéséhez be kell állítania a Belső Bevételi Szolgálatot (IRS).
Fontolhatja egy tapasztalt kockázatitőke-alapú ügyvéd felvételét, hogy segítsen rendezni az összes papírmunkát, mivel unalmas és nehézkes lehet. Emellett megtakaríthat minden költséges hibától, például az űrlap elmulasztása vagy az összes elfelejtése. Nyilvánvaló, hogy ez a legdrágább lehetőség. Sok fedezeti alap számára ez azt jelenti, hogy kevesebb tőkéjük áll rendelkezésre tapasztalt csapattagok toborzására vagy szoftverbe történő befektetésre.
Ha egy tapasztalt fedezeti alap-ügyvéddel dolgozik, számoljon el, hogy 20 000 dollár és 100 000 dollár összeget költ csak az alap jogi formálására. A tapasztalt ügyvédek természetesen hosszú listát kapnak az ügyfél-ajánlásokról és jó hírnévről. A vezetõ ügyvédi irodával való együttmûködés hátránya, hogy sok esetben a legtöbb dollárt fizeti azért a munkáért, amelyet leginkább jogi dokumentumsablonok és junior szintû alkalmazottak készítenek. Míg egy idősebb partner valószínűleg mindent felülvizsgál és aláír, a nagy presztízsű partnerekkel rendelkező nagy ügyvédi irodák nagyon elfoglaltak, így nem fognak az Ön kezdeti papírjain dolgozni.
Hogyan lehet jogilag létrehozni egy fedezeti alapot?
Alternatív módszerek
Egy másik lehetőség az, hogy megpróbálja megtalálni a fedezeti alapok inkubációs vagy kialakulóban lévő kezelői platformjának megoldását ahelyett, hogy a saját fedezeti alapját teljes mértékben létrehozná. Úgy tűnik, hogy ezek a platformok mindig jönnek és mennek az iparban. Az egyik fontos előny, gondolom, az, hogy a feltörekvő menedzser platform üzleti modellje lehetővé teszi a fedezeti alapban történő kereskedelem megkezdését és a befektetők keresését, miközben a nagyobb jogi struktúrán belül auditált eredményeket hoz létre.
Ez a módszer jelentősen csökkenti az indítási költségeket, és lehetővé teszi, hogy több pénzt költjen a tehetségekre, rendszerekre és más szolgáltatókra, például alapkezelőkre, ügynökökre, könyvvizsgálókra és harmadik féltől származó marketingszakemberekre.
Fedezeti alapok a számok szerint
Az utolsó lehetőség egy fedezeti alap létrehozására szolgáló sablon szolgáltatás használata, amely csökkenti a költségeket, és 60–90% -kal csökkenti az indítási költségeket. Ezek a szolgáltatások lehetővé teszik, hogy ugyanazokat a jogi sablonokat használják, amelyeket a csúcskategóriás ügyvédek használnak - így elkerülhető az idő és így a nehéz ügyfelek igénybevétele.
A fedezeti alapok létrehozásának sablonjai 5000–7000 dollárért megvásárolhatók, és szabadságot és felelősséget biztosítanak az alap létrehozásához gyakorlati alapon. Természetesen ne engedje le, hogy további jogi képviseletre van szüksége az út mentén. Még mindig lehetősége van arra, hogy teljes jogú ügyvédet tartson folyamatos megfelelési és jogi tanácsadójaként. De később megengedheti magának, mivel ennyi pénzt takarított meg az alapból.
Ennek az opciónak a népszerűsége egyre növekszik, mivel nagyszámú igény van a fedezeti alap induló tőkéjére, és mindaddig, amíg az alap helyesen formálódik, gyakran jobb megtérülés érhető el műveletekbe, tanácsadókba és fedezeti alapokba történő befektetés révén. stb.
Alsó vonal
Bölcs dolog egy teljes terv megtervezése a fedezeti alap indításához, mielőtt bármilyen intézkedést megtenne. Tudja meg, hogy kivel fog együtt dolgozni, mit számít fel és mit fog keresni a pénzéért minden esetben. A befektetőnek úgy kell viselkednie, mint a saját fedezeti alap létrehozása, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a lehető legjobban megtérül-e a befektetés, miközben létrehozza számláját, és újból befektetnie kell benne a bevezetést követően.
