A kanadai részvénypiac, amelyet a tengerentúli befektetők korábban meglehetősen elutasítóan tekintették a „fafaragók és vízfiókok” által dominált állítólagos piacnak, a 21. században jött létre. Az ezredforduló első évtizedében a Kínában, Indiában és más feltörekvő gazdaságokban tapasztalható gyors növekedés által támasztott rohamos árupiaci igény példátlan érdeklődést váltott ki a kanadai részvények iránt, amelynek eredményeként a Toronto Értéktőzsde (TSX) Composite referenciaértéke rekordot ért el. A későbbi globális piaci összeomlás nem bocsátotta meg a TSX-t, mivel hónapokban 50% -ot zuhant, de az azt követő fellendülés megerősítette Kanadának a világ egyik ellenállóbb gazdaságaként való hírnevét.
Kanada jobban teljesített a fellendülés és a mellszobor területén
Míg a 2007–2009-es vad világszerte tapasztalható recesszió a legtöbb nagyobb gazdaságra fáradságot okozott, Kanada pár okból viszonylag menedék nélkül menekült el. Először: a kanadai gazdaság sokkal jobb állapotban volt, mint a legtöbb nemzet, mivel a globális gazdaság 2008-ban visszaesett a recesszióba; az árufuvarozásnak köszönhetően Kanada volt az egyetlen G-7 nemzet abban az időben, ahol két költségvetési és folyó fizetési mérleg többlet volt. Másodszor, a legnagyobb kanadai bankok és pénzügyi intézmények nem töltöttek fel mérgező jelzáloggal fedezett értékpapírokat a 2003–2007-es amerikai lakásfellendülés során. Ennek eredményeként a kanadai pénzügyi szektor nem volt szemtanúja az Egyesült Államokban és Európában a 2007 és 2009 közötti válságos bankcsődöknek. A globális recesszió következményeként a kanadai gazdaság volt az első G-7 gazdaság, amely visszanyerte az összes elveszített munkahelyet. a visszaesés során, és viszonylag rövid élettartamú korrekciót is elviselt a házban.
Miért érdemes befektetni a TSX részvényekbe?
A kanadai részvények értéke együttesen 2, 34 trillió dollár volt 2014. júliusában, ami a globális piaci kapitalizáció mintegy 3, 6% -át teszi ki. Noha a 23, 5 trillió dolláros amerikai részvénypiac méretének csupán egytizedében van, Kanadában aránytalanul nagy számú világvezető társaság található három kritikus ágazatban - pénzügyi, energia- és anyagágazatban -. Ezeknek a vállalatoknak a többsége szilárd mérleggel, megfelelő gazdálkodással és hosszú távú növekedési és jövedelmezőségi rekordokkal rendelkezik. Míg a benchmark TSX Composite index körülbelül 250 részvényt tartalmaz, ennek az indexnek a részhalmaza - a TSX-60 - a kanadai legjobb zsetonokból áll.
A világ egyik legjobb vállalata
A tengerentúli befektetők ismerhetnek egy maroknyi kanadai társaságot, mint például a Blackberry; amelynek mobil eszközei uralták a kakasot, mielőtt azt az Apple és a Samsung összeomlatták), a TransCanada (TRP.TO, a csővezeték-óriás, akinek a Keystone XL projektje sok vitát tárgyalt az Egyesült Államokban), valamint a Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, amely folytatta a Botox-gyártó, az Allergan keresését). De a TSX ad otthont a világ egyik legjobban működő bankjának (például a Royal Bank of Canada RY.TO , a Toronto-Dominion Bank TD.TO , a Bank of Nova Scotia BNS.TO) és a biztosítóknak (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), óriási energiaszolgáltatók (Suncor SU.TO, kanadai Natural Resources CNQ.TO), a legnagyobb árucikkek előállítói (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) és a legtöbb nyereséges vasút (kanadai nemzeti vasúti CNR.TO, kanadai csendes-óceáni CP.TO).
Tehát hogyan lehet befektetni a TSX részvényekbe?
A TSX részvényekbe történő befektetésnek két alapvető módja van -
- Interlisztált részvények : Interlisztált részvények azok, amelyek párhuzamosan szerepelnek egy kanadai tőzsdén, például a TSX-nél, és egy amerikai tőzsdén, mint például a New York-i Értéktőzsde vagy a Nasdaq. Az interlisztált részvények legnagyobb előnye az amerikai befektető számára, hogy ők dollárban megvásárolhatók. A TSX-60 blue-chip indexet alkotó 60 részvény több mint háromnegyedét közbeiktatják (beleértve az előző szakaszban említettek mindegyikét is). Valójában ezeknek az interlisztált részvényeknek a kanadai és az USA-ban sok azonos azonosító jele van. cserék. Összességében közel 200 kanadai részvény kerül listára az USA tőzsdéin. Tőzsdén kereskedett alapok és befektetési alapok : Az ETF és a befektetési alapok egy másik népszerű módszer a TSX részvények kosárába történő befektetésre. Például az iShares MSCI Canada ETF egy 3, 6 milliárd dolláros ETF, amely 1996 márciusa óta működik. Ez az ETF befektetési célja egy kanadai részvényekből álló index befektetési eredményeinek nyomon követése. A tíz legfontosabb részesedése 2014. július 21-én a következő volt: Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Suncor, Kanadai Nemzeti Vasút, Kanadai Természeti Erőforrások, Montreal Bank, Enbridge, Valeant Pharma és Manulife Financial. Az ETF körülbelül 0, 5% -os ráfordítási mutatóval rendelkezik, így hatékony módszer a TSX-részvényekbe történő befektetésre.
Ezeket a részvényeket és alapokat online számláján vagy teljes körű szolgáltatási brókeren keresztül lehet megvásárolni. Mint minden befektetésnél, győződjön meg arról, hogy ezek az állományok megfelelnek-e a befektetési céloknak és a kockázati toleranciának, és szükség esetén kérjen szakképzett tanácsot. Vegye figyelembe azt is, hogy mivel a kanadai részvényekbe történő befektetésnek bizonyos adózási következményei lehetnek a tengerentúli befektetők számára, ismerkedjen meg ezekkel az adóügyi szempontokkal, és beszélje meg őket tanácsadójával.
Alsó vonal
A TSX egyik kritikája az, hogy túlságosan súlyos a ciklikus készletekre, amelyek vagyonának függ a hazai és a globális gazdaság. 2014. július 21-én a TSX három legnagyobb ágazata a pénzügyi szektor (az index 34, 4% -át tette ki), az energiaipar (26, 3%) és az anyagok (12, 3%). Mivel az index csaknem 75% -át ezek a ciklikus szektorok képezik, érdemes azt állítani, hogy a TSX túl érzékeny lehet a gazdasági ciklus ingadozására. De ha úgy gondolja, hogy a globális gazdaság hosszú távú előrejelzése pozitív, és a gazdasági növekedés az áruk iránti növekvő kereslethez vezet, akkor a TSX-készleteket minden bizonnyal érdemes megfontolni a diverzifikált portfóliókba történő felvétel mellett.
