A Goldman Sachs, a világ egyik vezető befektetési bankja és pénzügyi szolgáltató társasága négy fő működési szegmensén keresztül termel pénzt: befektetési banki szolgáltatások, intézményi ügyfélszolgálatok, befektetések és kölcsönök, valamint befektetéskezelés. A 2007–2008-as bankválság során közhírhedtnek nyilvánító pénzintézetek közül csak kevesen érkeztek lábaikra, egészen a Goldman Sachshoz hasonlóan. Az másodrendű jelzálogkölcsön-fiasko egyidejűleg részesült előnyben és akadályozta a Wall Street-i társaságot, szokatlan nyereséget biztosítva ezzel, miközben óriási összegű célállomássá tette a Szövetségi Tartalék rövid távú hitelképességét. Goldman Sachs nettó hitelfelvevővé vált és mindent emblémá vált a magas pénzügyekkel kapcsolatban. Manapság a cég kevesebb, de nagyobb befektetési menedzsment és bankvállalat terepén ül, mindegyik képes volt milliárdokkal pénzt keresni. A ProShares UltraPro Short S & P500 ETF része.
2018. július 17-én Goldman Sachs David Solomon-t nevezték új vezérigazgató-helyettesnek (vezérigazgatónak), aki Lloyd Blankfein utódja volt, aki a társaságot 2006 óta irányította. A veterán befektetési bankár ugyanezen év október 1-jén vette át.
A 2018. évi éves jelentés szerint az Goldman Sachs több mint 36, 6 milliárd dollár nettó bevételt generált 2018-ra, 13, 3% -os ROE és 14, 1% ROTE-val. E cikk írása óta a cég piaci kapitalizációja 74, 8 milliárd dollár.
Goldman Sachs üzleti modellje
A több mint 30 országban működő Goldman Sachs négy ágazatra osztja működését: befektetési banki szolgáltatások, intézményi ügyfélszolgálatok, befektetési és hitelezési tevékenységek, valamint befektetési menedzsment.
Kulcs elvihető
- A Goldman Sachs tevékenysége négy elsődleges szegmensre oszlik: befektetési bank, intézményi ügyfélszolgálat, befektetés és hitelezés, valamint befektetési menedzsmentGoldman több mint 36, 6 milliárd dollár bevételt generált 2018-ra. Bár sok pénzügyi intézmény helyrehozhatatlan károkat okozott a 2008-as válság eredményeként, a Goldman Sachs fenntartotta globális vezető pozícióját
Goldman Sachs befektetési banki üzlete
A befektetési banki tevékenység az a szolgáltatás, amely a Goldman Sachs-t egyenlő részeként híressé és hírhedtté tette. A befektetési banki szegmens magában foglalja az olyan szolgáltatásokat, mint például pénzügyi tanácsadás minden típusú társaság számára, részvény jegyzés és adósság jegyzés. Az elmúlt években a Goldman Sachs befektetési banki karja kezdeti kezdeti nyilvános ajánlatot bonyolult olyan társaságok számára, mint a szociális média óriás Snap (SNAP), a Redfin ingatlan-hirdetési webhely, a Stitch Fix (SFIX) divatcikkek kiskereskedője, a Blue Apron étkezéskézbesítési szolgáltatása (APRN).) és az online autópiac, a CarGurus (CARG). 2018-ban a cég célja, hogy több mint 1000 új társaságot fedezzen.
A közelmúltban a Goldman Sachs egyik legnagyobb IPO-je a Twitter Inc. (TWTR) hírlevele volt 2013-ban, amely 23 millió dollárt keresett a cég számára. Ha ez kicsinek hangzik, az az. Ha ez túl kicsinek hangzik, nem az. Goldman Sachs és partnerei nem veszítették el az IPO-ban a Twitter által összegyűjtött pénz 3, 25% -át, ám a cég szándéka az volt, hogy egy nyilvános hírű társaság kezdeti eladását árengedménnyel kezelje annak érdekében, hogy vonzza a jövőbeli üzleti vállalkozásokat. Úgy tűnik, működött. A befektetési bankok tavaly 7, 86 milliárd dollárt generáltak a Goldman Sachs számára, ami körülbelül 7% -kal magasabb, mint 2017-ben.
Goldman Sachs intézményi ügyfélszolgálati üzlete
A bevételekkel és a nyereséggel egyaránt mérlegelve a szektorok közül a legnagyobb az intézményi ügyfélszolgálat, amely intézményi ügyfeleket szolgál fel (nem intézményi jellegű ügyfélszolgálat). Ez egy vállalati módszer a Goldman Sachs piaci döntéshozatali tevékenységeinek meghatározására. A Goldman Sachs jelentős pozíciókat vesz bizonyos részvényekben (valamint opciókban, határidős ügyletekben és egyéb származékos ügyletekben), amelyeket ezután eladhat - garantálva vagy legalábbis megkönnyítve az említett értékpapírok piacát. Az intézményi ügyfélszolgálat a Goldman Sachs számára 13, 48 milliárd dollárt nyert 2018-ban, ami a cég bevételének mintegy 37% -a. Az intézményi ügyfélszolgálat jövedelme több mint 13% -kal nőtt 2017-től.
Goldman Sachs befektetési és hitelnyújtási üzlete
A befektetés és a hitelezés az, ahol az Goldman Sachs erőfeszítéseit a legjobban megtéríti. Egy befektetési bank végül is bank. A Goldman Sachs pénzt kölcsönöz vállalati ügyfeleinek, és rendelkezik egy részleggel is, amely biztosított kölcsönöket kínál gazdag magánszemélyek számára. Gondoljon az eredeti kölcsönökre, de csak a csillaghitelekkel rendelkező hitelfelvevők számára és az adósság minden százalékának visszafizetésére. Ennek oka lehet, hogy a Goldman Sachsként történő hitelezés inkább jövedelmezőbb-e, mint hogy a szomszédsági hitelcápa hogyan. Az előbbi műveletei is kevésbé rendetlenek.
A Goldman Sachs saját befektetései között szerepelnek ingatlantulajdonok, adósságok és ugyanazok a részvények, amelyeket a hétköznapi emberek vásárolnak, de sokkal nagyobb mértékben. A befektetés és a hitelezés 2018-ban 8, 25 milliárd dollárt keresett meg, amely 14% -kal magasabb, mint 2017-ben.
Goldman Sachs befektetési menedzsment üzlete
Az utolsó szektor, amelyről beszélni kell, a befektetéskezelés, amely minden sikeres befektetési bank szükséges alkotóeleme. A befektetési menedzsmentben egy gazdag ügyfél vagy egy nagy alapítvány vagy intézmény képviselője leül egy Goldman Sachs szakembertől és azt mondja: „Növelje a fészek tojását”, „Tartson egy lépéssel előbb az adóstól” vagy „Hogyan juthatunk el az ex férjemnek keze van a pénzemből? ”A befektetéskezelés nem tűnik úgy technológiailag fejlettnek - nem igaz -, de ehhez egy unalmas téma speciális ismerete szükséges. Kevés cég rendelkezik intellektuális nehézségekkel az ügyfelek óriási befektetéseinek kezelésére. De a Goldman Sachs az.
Ebben a szegmensben a bevétel nagy része ösztönző díjakból származik, amelyeket a részvényesek fizetnek az alapkezelőknek azért, hogy képesek legyenek megsemmisíteni vagy gyengíteni a befektetéseket. A befektetési menedzsment tavaly 7, 02 milliárd dollár bevételt generált a Goldman Sachs számára, összehasonlítva az összes szegmens számával, kivéve az intézményi ügyfélszolgálatokat.
Jövőbeli tervek
Legutóbbi éves jelentése szerint a Goldman Sachs jövőbeli tervei között szerepel a meglévő üzlet megerősítése a meglévő ügyfélkapcsolatok elmélyítésével és új üzleti lehetőségek biztosításával a visszatérő és az új partnerek jobb kiszolgálására. A társaság kifejezetten arra törekszik, hogy növelje bizonyos díjalapú és ismétlődő bevételi forrásait, ugyanakkor megnöveli a működési hatékonyságot az egész vállalati szinten.
Teljes körű felújítás
A vezérigazgató 2018 őszén történő átalakulásától kezdve a Goldman négy elsődleges szegmensének jelentős felülvizsgálatát és potenciális javítását végezte. Várható, hogy a társaság továbbra is felülvizsgálja és tovább bővíti kínálatát annak érdekében, hogy jobban megfeleljen a növekvő ügyfélkörnek, anélkül hogy szükségszerűen megváltoztatná alapvető üzleti stratégiáját.
Fő kihívások
A 2008-as pénzügyi válság néhány nagy pénzügyi céget (pl. Lehman Brothers) kiszorított az üzletből. Mások, mint például az American International Group, Inc. (AIG) és a Bank of America Corp. (BAC), csak az amerikai adófizetők kényszer támogatása miatt maradtak fenn. Goldman Sachs esik valahol a közepén. 10 milliárd dollárt kapott a bajba jutott eszközsegítő program révén, és még ennél is közvetve más TARP kedvezményezetteken keresztül. Tíz évvel később, a Goldman Sachs robusztus vállalat, a történelmi lábjegyzet helyett. Ennek ellenére a társaság továbbra is heves versennyel néz szembe más kiemelkedő befektetési bankok és nagy pénzügyi intézmények körében. Ezenkívül a befektetési bankokra irányító szabályozási intézkedések szigorúak, és a jövőben mindig még ennél is nagyobb eséllyel bírnak. Noha senki nem tudja megjósolni a jövőt, az Goldman Sachs rövid távú kilátásai valószínűleg továbbra is jövedelmezőséget eredményeznek, vagy folytatják a kormányzati folyósításokat, amelyek egyikével sem az óvatos befektetőnek nem kellene fogadnia.
