Minden tőzsdén forgalmazott alap (ETF) befektető azt akarja, hogy alapja legyen a legjobb teljesítményű, ám nehéz lehet tudni, hogy mely alapokat választja ki. Könnyű belátni, hogy miért szeretné, ha a beruházások 20% -kal növekednének, mint 5% -kal, de vannak más tényezők, amelyek meghatározzák, hogy az ETF megfelelő-e Önnek. Az alábbiakban bemutatunk néhány tippet, amelyeket a mindennapi befektető felhasználhat az ETF-ek értékeléséhez.
Ismerje meg az ETF alapvető előnyeit
Soha ne végezzen befektetést vagy vásároljon eszközt anélkül, hogy először megértette. Tudnia kell, miért fekteti be pénzt egy ETF-be, nem pedig befektetési alapba, részvénybe, bérleti ingatlanba vagy aranyrudat. Az ETF fellebbezése alapvető előnyei köré tevődik össze, beleértve a likviditást, a portfólió diverzifikációját, az alacsony belépési költségeket és az átláthatóságot. Ha ezek a tulajdonságok nem a legfontosabb tényezők számodra, ideje lehet keresni egy másik eszközt.
Világosan azonosítsa és megértse az elvárásait. Az összes befektetési teljesítmény relatív, tehát természetesen értékelni fogja az ETF teljesítményét más befektetések teljesítménye alapján. Az ETF befektetői inkább a diverzifikációt értékelik, így az ETF-knek befektetett dolláronként viszonylag hatékony diverzifikációt kell kínálniuk. Ha alacsony költségeket és likviditást értékel, akkor az ETF-nek viszonylag alacsony költségeket és viszonylag magas likviditást kell kínálnia befektetett dolláronként. Lényegében keresse meg, hogy mely tényezők számítanak számodra, és vonzza az olyan eszközöket, amelyek a leghatékonyabban megtestesítik ezeket a tényezőket. Ez különösen kritikus egy ETF vásárlás előtt, amikor a termékstruktúra, a benchmark index kiválasztásának, a kereskedési volumennek és a kockázatoknak a változásaival kell szembenéznie. Fontos figyelembe venni a menedzsment csapatokat, az alap költségeit és a forgalmat is.
A független tényezők értékelése
Kivéve, ha egyetlen ETF az egyetlen befektetés, és ha nem lesz megfelelő forrás, akkor érdemes két kategóriát felosztani. Ezek a változók, amelyek az eszköz többi részével összefüggésben számítanak, és a többi eszközétől függetlenül a fontos változók. A függetleneket valószínűleg a legegyszerűbben ki lehet értékelni. Független változók megtalálásához vegye figyelembe azokat a tulajdonságokat, amelyek - ha helyesen növekednének vagy csökkennének - mindig pozitívak lennének, függetlenül a portfólió többi részének tulajdonságaitól.
Például az alapköltségek független értékelő változó. Minden egyéb tényezőtől függetlenül mindig jobb, ha az alap költségei alacsonyabbak. Ez igaz a konzervatív és kockázatos befektetőkre, a belföldi és nemzetközi eszközökre, valamint az adómentes vagy adóköteles alapokra. Célzza az alacsonyabb költségarányú ETF-eket, mivel nem tudja ellenőrizni a visszatéréseket, de ellenőrizheti, hogy milyen díjakat hajlandó fizetni.
További független tényezők, amelyeket be kell értékelni, a likviditás, az indexkövetés és az adómentesség. Ha ETF-et akar eladni, akkor mindig jobb helyzetben van, ha a másodlagos piaci prémium magasabb. Hasonlóképpen, amikor ETF-et vásárol, akkor jobb, ha nagyobb kedvezményekkel vásárolhat. Az ETF aktív kezelése kivételével a legjobb, ha több vagyonkezelés alatt áll. Emellett az aktívan kezelt alapok számos más statisztikai minősítést hoznak, mint például az alfa, a túlzott hozam vagy a kockázati érték (VaR). Bár sok befektető törődik ezekkel az eszközökkel, nem minden szakember van meggyőződve azok pontosságáról vagy relevanciájáról.
A portfóliófüggő tényezők értékelése
A legközvetlenebb portfóliófüggő tényező az alap összetétele. Nem számít, hogy az ETF a Dow Jones ipari átlagot vagy a Nikkeit követi-e. Nem számít, ha az ETF kötvényeket tart, vagy tőkeáttételt használ. Ezenkívül nem tudja teljes mértékben értékelni a mögöttes eszközöket anélkül, hogy megértené azok szerepét a nagyobb portfólióban. Például valószínűleg nem akarja vásárolni az S&P 500-at nyomon követő ETF részvényeit, ha a 401 (k) -e az S&P 500-at követő befektetési alapból áll. Sokkal jobb egy másik index nyomon követése, és új piacok kitettségének kihasználása. vagy csökkentheti az eszközkorrelációt.
Vegye figyelembe a gazdaságok mélységét is. Ha az egyetlen befektetés az otthona és az ETF, akkor valószínűleg egy több száz részesedéssel rendelkező alapot szeretne növelni a diverzifikáció érdekében. Ha viszont több különféle ETF tulajdonosa van, és konkrét szektorkoncentrációt szeretne, akkor jobb lehet, ha kevesebb, szelektívebb részesedéssel rendelkező alap áll rendelkezésére. Az ETF referenciaértéke és a követési hatékonyság fontos tényezők. Bizonyos értelemben az alapul szolgáló index nem csak az alap vagy annak menedzsment csapata méretét befolyásolja. Az ETF mögöttes indexe nagymértékben meghatározza teljesítményét, de ennek is bele kell férnie a portfólió optimalizálási stratégiájába. További fontos függő tényezők: a konkrét kockázati kitettségek, a tőkenyereség-eloszlások, a portfólió forgalmi rátái és az értékpapír-kiválasztási stratégiák.
