A magas nettó értékű befektetők elfogadták azt a stratégiát, hogy részvénypozícióik egy részét alternatív eszközosztályba sorolják, ideértve a magántőke-befektetéseket is. Ez a diverzifikációs módszer vonzóvá vált annak a magas hozamoknak köszönhetően, amelyet a hagyományos befektetési lehetőségeknél nem sikerült könnyen elérni. A magántőke azonban a mögöttes befektetések jellege miatt más fokú kockázatot hordoz, mint más eszközosztályok.
A magántőke-társaságok egyesítik a befektetők pénzét a kölcsönzött finanszírozás más forrásaival, hogy megszerezzék a nagy növekedési potenciállal rendelkező kisvállalatok részvénytulajdoni pozícióit. Noha ez okos befektetési stratégianak tűnik, számos különféle kockázattal jár a kis növekedésű vállalkozásokba történő befektetés, különösen azok, amelyek még mindig indulási szakaszukban vannak.
A likviditási kockázat aggodalomra ad okot a magántőke-befektetők számára; A kisvállalatok növekedése időt vehet igénybe, és a magántőke-befektetők várhatóan átlagosan négy és hét év között hagyják el alapjaikat a magántőke-társaságnál. Egyes befektetések még hosszabb tartási időt igényelnek, mielőtt bármilyen megtérülést megtapasztalnának. Más eszközosztályokban, például az egyes társaságok részvényei, a befektetési alapok vagy a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k), a befektetők néhány nap alatt eladhatják el a befektetést, ha az gyorsan csökken. A magántőke nem nyújtja ezt a luxust.
A magántőke-befektetők szintén nagyobb piaci kockázattal szembesülnek befektetéseikkel, mivel nincs garancia arra, hogy azok a kisvállalkozások, amelyekbe a magántőke-befektetési vállalkozások befektetnek, egyáltalán növekedni fognak. A kudarc sokkal gyakoribb ezekben a vállalatokban: egy tucat közül csak egy vagy kettő jelent jelentős megtérülést a vállalkozás és befektetői számára. Bár más eszközosztályok piaci kockázatot hordoznak, a nemteljesítés miatti aggodalomra okot adóbb vállalkozások és adósság- vagy részvénykibocsátásuk esetén kevésbé kell számolni.
Összességében a magántőke-befektetés kockázati profilja magasabb, mint más eszközosztályoké, de a hozamok jelentősen magasabbak lehetnek. Az alapokkal és a kockázati toleranciával rendelkező befektetők számára a magántőke jövedelmező befektetés lehet a portfólió egy részére.
