Tartalomjegyzék
- Egy kis háttér
- A lovasok megértése
- Hogyan működnek a motorosok?
- A lovasok költsége
- A versenyzői díjak költségeinek mérlegelése
- Alsó sor
A legváltozatosabb járadék-szerződésekben elérhető élet- és haláleseti versenyzők sokféle védelmet nyújthatnak a szerződéstulajdonosok és a kedvezményezettek számára.
Az élet- és haláleseti járó versenyzők opcionális kiegészítők a járadék-szerződéshez. Az általuk nyújtott garancia olyan költséggel jár, amelyet körültekintően mérlegelnie kell annak eldöntése érdekében, hogy indokolt-e. Nem minden versenyző azonos, ezért alapvető fontosságú megérteni, hogyan működnek, melyik típus illik az Ön számára, vagy ha egyáltalán szükség van rá.
Kulcs elvihető
- Az élet- és haláleseti jármûvezetõk opcionális kiegészítések egy járadék-szerzõdéshez, amelyet külön díj ellenében is megvásárolhatnak. Az életbiztosítók garantálják a kifizetést, miközben a járadék még életben van. A haláleseti jármûvezetõ megvédi a kedvezményezetteket a járadék értékének csökkenése ellen. Nem minden motoros azonos; Fontos megérteni, hogyan működnek, és ha költségeik miatt érdemes számukra.
Élet- és haláleseti lovasok: egy kicsit a háttér
A járadék-szerződések, amelyeket a biztosítótársaságok először kínáltak több mint egy évszázaddal ezelőtt, viszonylag egyszerű eszközök voltak. Úgy tervezték, hogy biztosítsák a túlélődő jövedelem vagy a jövedelem túllépésének kockázatát, és garantált jövedelemtámogatást nyújtottak a járadékosoknak, átalányösszegként vagy időszakos kifizetések ellenében. A járadék-szerződések azonban az évek során egyre összetettebbé váltak.
Az 1980-as években bevezették a változó járadékokat, és hamarosan követte a változó életbiztosítást. Mivel ezekben a járművekben jelenleg több milliárd dollárnyi nyugdíjbavonulási eszköz található mind az egyének, mind a vállalatok számára, vagyonuk megőrzésének fontossága kritikus kérdéssé vált. Ennek eredményeként számos speciális biztosító jött létre, amelyek különféle típusú élet- és haláleseti védelmet nyújtanak a szerződés birtokosai számára.
Az élet- és haláleseti lovasok megértése
Az összes biztosító, a változó szerződések és biztosítási kötvények alapján, két kategóriába tartozik: 1) az ellátásokra jogosult versenyzők általában garantálnak valamilyen meghatározott kifizetést, miközben a biztosított vagy járadékos még életben van; piaci feltételek miatt.
Az élet- és haláleseti lovasok csak akkor profitálnak, ha a szerződés értéke kevesebb, mint a versenyző által garantált szerződés.
Az egyes versenyzőtípusoknak sok különféle formája létezik, és természetesen nem szabadok. A kötvénytulajdonos által vásárolt mindegyik éves díjat fizet havonta, negyedévente, félévente vagy évente. Egyes megélhetési juttatások garantálják a szerződés jogosultjának tőkéjét, mások pedig bizonyos feltételezett növekedést garantálnak, feltéve, hogy bizonyos feltételek teljesülnek. A versenyző például megkövetelheti, hogy a szisztematikus visszavonás helyett játssza le a szerződést.
Hasonlóképpen, egyes halálos haszonjárók nagyobb védelmet nyújtanak, mint mások. Az egyik csak a kezdeti befektetett tőkeösszeget garantálhatja, levonva minden visszavonást, a másik pedig a szerződés legmagasabb nyilvántartott értékével megegyező halálesetet nyújthat.
Hogyan működnek a motorosok?
Alapvető életcélú lovas
Frank egy 100 000 dolláros változó járadék-szerződést vásárol egy alapvető ellátási versenyzővel. A szerződésen belüli eszközöket olyan rosszul teljesítő alszámlák portfóliójába fekteti be. A számla csak 75 000 dollárt ér több évvel később, amikor felszámolja a szerződést. Még mindig 100 000 dollárt fog kapni, mert megvásárolta a lovasat.
Fokozott élettartam-lovas
Nancy 35 000 éves életkorban változó járadékba fektet be 150 000 dollárt. A bevételt a szerződésben szereplő különféle alszámlákra osztja, és fokozott megélhetési támogatást vásárol, amely garantálja az évi 6% -os hipotetikus növekedési ütemet.
60 éves korában tényleges szerződéses értéke 400 000 USD. De ha úgy dönt, hogy annuitizálja szerződését, és elkötelezi magát a garantált bevételi forrás mellett (és ez az opció gyakran visszafordíthatatlan), akkor továbbfejlesztett lovasa kifizeti neki egy olyan bevételi forrást, amely körülbelül 643 000 USD (150 000 USD-vel megegyező) hipotetikus értéken alapul. évente 6% -kal növekszik 25 évig).
Alapvető halálozási juttatás
Tom 50 000 éves korig 200 000 dolláros szerződést vásárol. A szerződés 15 évre szépen nő, majd az erős medvepiac megsemmisíti. Tom 70 éves korában halt meg, amikor szerződése csak 185 000 dollárt ér. A versenyző azt diktálja, hogy kedvezményezettje megkapja az eredeti 200 000 dollárt, amelyet a szerződésbe fektettek be.
Fokozott halálos juttatási versenyző
Elizabeth 45 000 éves korában 100 000 dollárt fektet be egy szerződésbe, és a bevételt több agresszív alszámlára osztja, amelyek kis kapitalizációjú és külföldi instrumentumokba fektetnek be. 55 éves korában a szerződés 175 000 dollárt ér, de az elkövetkező öt évben 125 000 dollárra csökken. Elizabeth 60 éves korában halt meg, de kedvezményezettje 175 000 dollárt fog kapni - ez a szerződés történetének legmagasabb rögzített értéke.
Ezek a példák csak a rendelkezésre álló versenyzőket mutatják be. Bár a legtöbb fuvarozó az összes fent leírt versenyzőt kínálja, sokan más típusú speciális versenyzőket is kínálnak; ideértve azokat is, amelyek különleges védelmet nyújtanak olyan körülmények ellen, amelyek miatt a járadékosok és kedvezményezettek az eredeti beruházás összegénél vagy a szerződés növekedésénél kevesebbet kaphatnak.
A lovasok költsége
A versenyzők olyan költséggel járnak, amely évente csökkenti a szerződés értékét. Például az alapvető ellátási forgatókönyvben szereplő versenyző éves díjat számíthat fel a szerződés értékének 1% -áért. Ezt a díjat éves alapon értékelik, tekintet nélkül a szerződés teljesítésére. Tehát ha a szerződés értéke 88 000 dollárra csökken a szerződés második évében, akkor a versenyző további 880 dollárt von le a szerződés értékéből.
Természetesen a szerződéstulajdonos számíthat a megbízó visszatérítésére a szerződésben, függetlenül a szerződés teljesítésétől. Az élet- és haláleseti lovasok csökkentik a szerződés értékét, ha az alszámlák teljesítménye nagyobb lesz, mint amit a lovasok ígértek.
A versenyzői díjak költségeinek mérlegelése
A következő példák szemléltetik a versenyzői díjak hatását és azt, hogy értelme van-e egy járadék-szerződéshez hozzáadni.
Az alszámlák átlagos növekedése
Alan 200 000 dolláros szerződést vásárol, és mind az élet-, mind a halálos ellátás fokozott versenyzőit választja. Mindkettő teljes költsége évente 2, 5%. Szerződése átlagosan 7% -kal növekszik évente, de a versenyzők költségei tényleges növekedési ütemét évi 4, 5% -ra csökkentik. Csak akkor lehet jogosult a versenyzők garanciájára, mert azok költségei eléggé csökkentették növekedési ütemét ahhoz, hogy aktiválják ezeket a garanciákat.
Ez a példa szemlélteti a versenyzők költségének az alszámláló teljesítményre gyakorolt hatását. Annak érdekében, hogy meghaladja a versenyzők költségeit, a legtöbb szerződéstulajdonos valószínűleg bölcs dolog pénzt az agresszívebb alszámlákba fektetni, mivel esélyük van arra, hogy idővel növekedjenek ahhoz, hogy a szerződés jogosultja helyette egyszerűen kivonja a jelenlegi szerződéses értéket.
Agresszív alszámlák növekedése
Alan befekteti a 200 000 dollárt a fent leírt szerződésbe olyan agresszív alszámlákba, amelyek történelmileg átlagos éves hozamuk 10–12% volt, bár jelentős volatilitással. Ha ez a minta folytatódik, akkor évente átlagosan 7, 5% és 9, 5% közötti nyereséget realizál, miután levonják a versenyzők költségeit.
Következésképpen, amikor 25 évvel később megkezdi a visszavonásokat, szerződése különféle tényezőktől függően könnyen 2 és 3 millió dollár közötti lehet. Ha a versenyzők csak az éves 6% -os növekedés alapján garantálták a kifizetéseket, akkor alapvetően elpazarolta pénzét azáltal, hogy megvásárolta őket, nagyjából ugyanúgy, mint azok, akik autósbiztosítást fizetnek, és nem nyújtanak be igényt, nem látnak valódi megtérülést pénzükön. Ebben az esetben jobb lett volna a versenyzők nélkül.
Alsó sor
Manapság a járadékok és különféle kiegészítőik távol állnak az egyszerű befektetési eszközöktől, amelyeknek kezdeteként indultak. Bonyolultak és gyakran sport szempontból bonyolultak. Tehát, ha járadék vásárlását tervezi, vagy egy meglévő járadékhoz hozzáad egy lovasat, akkor kritikusan meg kell értenie, hogyan működnek. Fontos megkülönböztetni, hogy a motoros költségei meghaladják-e a haszon előnyeit, sőt meg kell bizonyosodni arról, hogy egyáltalán szükség van-e egy versenyzőre.
