A befektetés megtérülése (ROI) a befektetés sikerének egyik mércéje. Közvetlenül méri a beruházás megtérülését a költségéhez viszonyítva. A ROI kiszámításához a befektetés megtérülését meg kell osztani a költségével. Ez hasznos, mivel megmutatja, mennyire hatékony a befektetés egy portfólióhoz. Ez a módszer felhasználható egy teljes portfólió mérésére és értékelésére.
A teljes portfólió megtérülésének kiszámítása
A befektetési portfólió hozamának kiszámításának első lépése a szükséges adatok azonosítása és összegyűjtése. Miután elkészítette az adatokat, több szempontot kell megtennie a számítások elvégzése előtt.
Kezdje azzal, hogy meghatározza azt az időszakot, amelyen belül meg akarja számítani a hozamot (napi, heti, havi, negyedéves vagy évente). Meg kell határoznia az egyes portfóliók minden egyes pozíciójának nettó eszközértékét (NAV) az adott időszakban, és ha lehetséges, meg kell jegyeznie a cash flow-kat.
Holding Period Return
Miután meghatározta az időszakot és összegezte a portfólió NAV értékét, megkezdheti a számításokat. Az alaphozam kiszámításának legegyszerűbb módszerét tartási periódusnak nevezzük. Egyszerűen kiszámítja a teljes portfólió NAV százalékos különbségét időszakonként, és tartalmazza az osztalékokból vagy kamatból származó jövedelmet.
A tartási időszak hozama / hozama hasznos eszköz a különböző időszakokban tartott befektetések hozamának összehasonlításához.
A pénzáramlás beállítása
Ha pénzt letétbe helyeztek vagy elvettek a portfólióiból, akkor módosítania kell a pénzáramlás ütemezését és összegét. Például havi hozam kiszámításakor, ha a hónap közepén 100 dollárt fizetett be a számlájára, a portfóliónak a hónap végi NAV-nak további 100 USD van a beruházás megtérülése miatt. Ezt a körülményektől függően különféle számításokkal lehet beállítani. Például a módosított Dietz módszer népszerű formula a pénzáramok kiigazításához. A belső megtérülési ráta (IRR) számításának a pénzügyi számológéppel történő használata szintén hatékony módja a hozamok korrigálásának a cash flow-kkal kapcsolatban. Az IRR egy diszkontráta, amely a nettó jelenértéket nullára teszi. A beruházás lehetséges jövedelmezőségének mérésére szolgál.
Évente visszatér
A többéves hozamok esetében a gyakorlat az, hogy a hozamokat évente évesítik. Ennek célja az, hogy a hozam összehasonlíthatóbb legyen más portfóliók vagy potenciális befektetések között. Ez lehetővé teszi a közös nevezőt a hozamok összehasonlításakor.
Az évesített hozam a befektetés által évente megszerzett pénz összegének geometriai átlaga. Megmutatja, mit lehetne keresni egy adott időszak alatt, ha a hozamok összeadódnának. Az évesített hozam nem utal arra, hogy az adott időszakban tapasztalt volatilitás megtörtént. Ezt a volatilitást a szórás segítségével jobban meg lehet mérni.
Példa
Például a brókerszámlán szereplő pozíciók összege az év elején 1000 dollár, az év végén pedig 1350 dollár. Június 30-án fizettek osztalékot. A számlatulajdonos március 31-én 100 dollárt fizetett be. Az év hozama 16, 3%, miután az év végén a negyedévben kiigazították a 100 dolláros pénzáramot a portfólióba.
