Az ETF-ek, akárcsak a befektetési alapok, jó módja annak, hogy sok egyedi részvényhez juttassanak kockázatot anélkül, hogy bármelyikükben egyenként pozíciókat vennének. A befektetési alapokkal ellentétben az ETF-ek a nap folyamán kereskednek, akárcsak az alapul szolgáló részesedések. Tehát, bár az ETF-be történő befektetés jó módszer a részvények, kötvények vagy áruk széles körű kitettségére, anélkül, hogy specifikus kockázatot vállalnának, a teljesítmény kiszámítása kissé bonyolult lehet.
Nettó eszközérték
Mind a befektetési alapok, mind az ETF-k kiszámítják a nettó eszközérték (nettó eszközérték) vagy a nettó eszközérték dátuma 16.00 EST. A NAV az egyes részvények értéke, amelyet az alap alapjául szolgáló összes részesedés záró áron számított értéke mér. Mivel azonban az ETF a nap folyamán kereskedik, vannak esetek, amikor a nettó eszközérték és a tényleges piaci ár eltérnek, bár a különbségek általában csekélyek. Ezért a számítás céljából a legkönnyebben elérhető eszköz a nettó eszközérték, de ha pontosabb teljesítményt kell kiszámítania, akkor a napközbeni nettó eszközérték (iNAV) értékét is felhasználhatja, ha rendelkezésre áll.
Számítás
Használjunk egy példát az EFT A-ba történő befektetésre. Az ETF A NAV értéke 100 USD, és 50 részvényt vásárol 5000 USD (100 * 50 USD) összköltséggel. Három hónappal később a nettó eszközérték 115 dollár. 50 részvényed 5750 dollárt (115 * 50 dollárt) ér, 750 dollár (5750–5000 dollár) nyereségért. A tartási időszak hozama
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Alsó vonal
A portfóliójában tartott ETF brókerkimutatásán szereplő teljesítmény kissé eltérhet a NAV által elvégzett számítástól, mivel a piaci érték kissé eltérhet a NAV-tól. Ezeknek a variációknak azonban csak csekélynek kell lenniük, és minimálisan befolyásolhatják teljes teljesítményét. Az ETF-be történő befektetés egyik előnye, hogy aktívan kereskednek, amelynek kompenzálnia kell a tényleges vételi és eladási felárak és a forgalmazott vételi / eladási felárak minimális eloszlását, amelyek képezik a piaci érték és a nettó eszközérték közötti eltérést.
