Mivel a kínai jüan továbbra is növekszik értékében, egyre több befektető keresi a kínai valuta kitettségének módját. Miközben a jüan még mindig kissé hozzá van kötve az amerikai dollárhoz, és még nem teljes egészében szabadon kereskedelmet folytat, gyorsan megközelíti ezt a státuszt, és könnyebben elérhetővé válik a befektetők számára. 2015-től a befektetőknek számos alapvető jüan-befektetési lehetőségük van: közvetlenül jüanot vásárolnak és készpénzt tartanak abban a pénznemben, befektethetnek olyan tőzsdén forgalmazott alapokba (ETF) vagy tőzsdén forgalmazott bankjegyekbe (ETN), amelyek célja a jüan, és jüan valuta határidős ügyletek vásárlására vagy a jüan dollárral szembeni megvásárlására a devizapiacon (forex).
A kínai jüanba történő befektetés esete
A kínai kormány által a közelmúltban leértékelődött annak ellenére, hogy a jüan értéke 2005 óta több mint 25% -kal emelkedett az USA-dollárral szemben. A piaci elemzők konszenzusra számítanak abban, hogy a jüan továbbra is felülmúlja más főbb valutákat.
Ahogy a kínai gazdaság tovább bővül, és Kína gyorsan növekszik az elsődleges feltörekvő piacgazdaság státusától a világ első számú gazdaságává válása felé, a jüan világszerte jelentősen nagyobb elfogadottságot szerez, és várhatóan elismerik a világ egyik legnagyobb tartalékának. valuta esetében. Kína elkötelezettsége a globális pénzügyi gazdaság kiemelkedő pozíciójának elérése iránt tükröződik az Ázsiai Infrastruktúra-beruházási Bank (AIIB) és a Kontingenstartalék Megállapodás létrehozásában, amely egyfajta mini-IMF az ázsiai-csendes-óceáni térség számára.
A HSBC Bank szerint a jüanben kiegyenlített feltörekvő piaci tranzakciók százalékos aránya körülbelül 50% -ra robbant 2015-ben, a 2010. évi kevesebb mint 5% -ról. A Wall Street Journal 2013-ban beszámolt arról, hogy a jüan már meghaladta a jen és az euró értékét a globális világban. kereskedelemfinanszírozás, és Kína továbbra is közvetlen deviza-csere-megállapodásokat köt a főbb kereskedelmi partnerekkel, ezáltal aláássa az USA dollárának a világ tartalékvalutaként betöltött pozícióját.
Készpénztartás jüanban
A Kínai Banknak fiókjai vannak New York-ban, Chicagóban és Los Angelesben, ahol a befektetők megtakarítási vagy magas hozamú lekötött betéti számlákat nyithatnak amerikai dollárban, de jüanban denominálva. A befektetőknek visszaváltás céljából vissza kell konvertálniuk az alapokat amerikai dollárra. Mindaddig, amíg pénzt tartanak ezeken a számlákon, a befektetők részesülnek bármilyen értéknövekedésből a kínai valutában.
Az EverBank a WorldCurrency Access betéti számláin keresztül lehetőséget kínál a jüanban denominált bankszámla létrehozására is. Az EverBank számlák legalább 2500 dolláros nyitóbetétet igényelnek. IRA-támogatásra jogosultak, és számladíjat nem számítanak fel. A többi pénzpiaci számlához hasonlóan a havi tranzakciók száma korlátozott. Mindaddig, amíg a jüan nem szállítható valuta, a készpénzfelvétel csak amerikai dollárban lehetséges.
Befektetés a jüanba ETF-en vagy ETN-en keresztül
A jüanba történő befektetés másik módja az ETF-ek, amelyek célja a kínai valuta értékének megfelelő teljesítés. Az egyik a Invesco kínai jüan Dim Sum kötvényportfólió alap. Ezt az ETF-et olyan alacsony összegű kötvények portfóliójába fektetik be, amelyeket Kínai szárazföldön kívül bocsátottak ki, de ennek ellenére a jüan denominálták. Az alap a jüannak megfelelő tőkeemelést, nagyvonalú 3, 53% -os osztalékhozamot és a megnövekedett kötvényértékekből származó potenciális tőkenyereségeket kínál. Összességében egy befektető évente meghaladhatja a 10% -ot meghaladó hozamot ezen a fix kamatozású alapon.
A legszélesebb körben forgalmazott kínai jüan ETF a WisdomTree Dreyfus kínai jüan alap. Az alap célja a kínai pénzpiaci kamatlábak teljesítményének és a jüan dollárhoz viszonyított értékének tükrözése. Létezik még a Market Vectors kínai renminbi / USD ETN, amely úgy tűnik, hogy az S&P kínai renminbi teljes hozamindexének nyomon követésével tükrözi a jüan általános teljesítményét az amerikai dollárhoz viszonyítva. Az alapul szolgáló index három hónapos, nem szállítható deviza határidős szerződésekből áll, amelyek a jüan / USA dollár árfolyamon alakulnak.
Jüan valuta határidős és Forex kereskedelem
Azok a befektetők, akik a tőkeáttételes befektetések alkalmazásával maximalizálják a jüanba történő befektetést, fontolgathatják a határidős deviza vagy a devizapiaci kereskedelmet. A jüan / renminbi határidős devizaügyleteket a Chicago Mercantile Exchange (CME) forgalmazza az RMB szimbólum alatt. A jüan határidős opciói szintén rendelkezésre állnak.
Korlátozott számú forex-brókerek kínálnak kereskedést az amerikai dollár-jüan devizapárral (USD / CNY-nek jelölve), de a párot kínáló brókerek száma várhatóan folyamatosan növekszik, mivel a jüan kereskedelme általánosabban zajlik.
Mivel az ilyen típusú befektetések magas tőkeáttétellel rendelkeznek, csak azoknak a befektetőknek felelnek meg, akik hajlandók elfogadni a potenciális megtérülés lényegesen magasabb szintjét kísérő magasabb kockázatot.
