Tartalomjegyzék
- A Bázel I. célja
- Kétlépcsős tőke
- Bázel I. csapdái
- Alsó vonal
1965 és 1981 között körülbelül nyolc bankcsőd (vagy csőd) történt az Egyesült Államokban. A bankcsődök különösen szembetűnőek voltak az 1980-as években, amelyet gyakran "megtakarítási és hitelválságnak" hívnak. A bankok szerte a világon hitelesek voltak, miközben az országok külső eladósodottsága fenntarthatatlan mértékben növekedett.
Ennek eredményeként a nagy nemzetközi bankok csődjének lehetősége az alacsony biztonság következtében nőtt. E kockázat elkerülése érdekében a tíz ország központi bankjaiból és felügyeleti hatóságaiból álló Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság 1987-ben találkozott a svájci Bázelben.
A bizottság elkészítette az első dokumentumot a bankok által tartandó tőke „minimális összegének” meghatározására. Ez a minimum a bank teljes tőkéjének százalékában, amelyet minimális kockázatalapú tőkemegfelelésnek is neveznek. 1988-ban létrehozták a Bázeli I. Fővárosi Megállapodást. A Bázel II. Tőkeegyezmény az előbbi kiterjesztéseként jön létre, és 2007-ben került végrehajtásra. Vessen egy pillantást a Bázel I-re és annak miként befolyásolta a bankipart.
Kulcs elvihető
- A Bázel I egy olyan nemzetközi banki szabályozás, amely meghatározza a pénzügyi intézmények minimális tőkekövetelményeit a hitelkockázat minimalizálása és a pénzügyi stabilitás elősegítése céljából. A Bázel I előírások betartása érdekében a nemzetközileg működő bankok kötelesek minimális összeget fenntartani (8). %) a tőke, a kockázattal súlyozott eszközök százalékán alapulva. Az I. Bázist túl egyszerűnek és szélesnek tekintették, és követte ezt a Bázeli II. és III., valamint együttesen a Bázeli Megállapodások.
A Bázel I. célja
1988-ban létrehozták a Bázeli I. Fővárosi Megállapodást. Az általános cél a következő volt:
- Erősítse meg a nemzetközi bankrendszer stabilitását. Hozzon létre egy tisztességes és következetes nemzetközi bankrendszert a nemzetközi bankok közötti versenybeli egyenlőtlenség csökkentése érdekében.
A Bázel I alapvető eredménye a banki tőke és az úgynevezett banktőke-mutató meghatározása volt. A világ minden bankjára és kormányára alkalmazandó minimális kockázatalapú tőkemegfelelés megállapításához a tőke általános meghatározására volt szükség. Valójában e nemzetközi megállapodás előtt nem volt egységes meghatározás a banktőkére. A megállapodás első lépése tehát annak meghatározása volt.
Kétlépcsős tőke
A Bázel I megállapodás a tőkét két szintről határozza meg:
- 1. alapvető tőke (alapvető tőke): Az alapvető tőke magában foglalja a részvények kibocsátását (vagy a saját tőkét) és a bejelentett tartalékokat, például a jövőbeni veszteségek csökkentésére vagy a jövedelemváltozások kiegyenlítésére fenntartott hitelvesztés-tartalékokat. 2. szint (kiegészítő tőke): A 2. szintű tőke magában foglalja az összes többi tőkét, mint például a befektetési eszközök nyereségét, az öt évet meghaladó hosszú lejáratú adósságokat és a rejtett tartalékokat (azaz a hitelek és lízing veszteségeinek túlzott fedezetét). A rövid lejáratú fedezetlen adósságokat (vagy garanciák nélküli tartozásokat) azonban nem veszik figyelembe a tőke meghatározásában.
A hitelkockázatot a bank kockázattal súlyozott eszköze (RWA) jelenti, amely a bank relatív hitelkockázati szintjéhez viszonyítva súlyozott eszköz. Bázel I szerint a teljes tőkének a bank hitelkockázatának (RWA) legalább 8% -át kell képviselnie. Ezenkívül a bázeli megállapodás háromféle hitelkockázatot azonosít:
- A mérlegen kívüli kockázat (lásd az 1. ábrát) A mérlegen kívüli kereskedelem kockázata: Ezek származékos termékek, nevezetesen kamatlábak, deviza, részvényderivatívák és áruk. A nem kereskedés mérlegen kívüli kockázata: általános garanciák, mint például eszközök határidős vásárlása vagy tranzakciókkal kapcsolatos hitelviszonyt megtestesítő eszközök.
Vessen egy pillantást az RWA-val és a tőkekövetelménnyel kapcsolatos néhány számításra. Az 1. ábra a mérlegben szereplő kitettségek előre meghatározott kategóriáit mutatja, például egy váratlan esemény veszteségével szembeni sebezhetőség, négy relatív kockázati kategória szerint súlyozva.
Amint az a 2. ábrán látható, egy nem banknak 1 000 dolláros biztosíték nélküli kölcsön áll fenn, amelyhez 100% -os kockázati súly szükséges. Ezért az RWA-t úgy kell kiszámítani, hogy RWA = 1000 USD × 100% = 1000 USD . A Formula 2 alkalmazásával a minimum 8% -os tőkekövetelmény 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD értékű . Más szavakkal, a vállalkozás teljes tőkéjének 80 dollárnak kell lennie, az 1000 dolláros fedezetlen kölcsönhez viszonyítva. A különféle típusú eszközökre vonatkozó különböző kockázati súlyok alapján történő számítást a 2. táblázat is tartalmazza.
A piaci kockázat magában foglalja az általános piaci kockázatot és a specifikus kockázatot. Az általános piaci kockázat a piaci értékeknek a nagy piaci mozgások miatti változásaira vonatkozik. A specifikus kockázat az egyes eszközök értékében az értékpapír kibocsátójával kapcsolatos tényezők miatt bekövetkező változásokra vonatkozik. A gazdasági kockázatok négy típusa létezik, amelyek piaci kockázatot generálnak. Ezek kamatlábak, devizák, részvények és nyersanyagok. A piaci kockázat kétféle módon számítható ki: vagy a standardizált Bázeli modellel, vagy a bankok belső kockázati értékű (VaR) modelljével. Ezeket a belső modelleket csak azok a legnagyobb bankok használhatják, amelyek teljesítik a Bázeli Megállapodás által előírt minőségi és mennyiségi előírásokat. Ezenkívül az 1996-os felülvizsgálat a teljes tőkéhez egy harmadik szint létrehozását is lehetővé teszi, amely rövid távon fedezetlen adósságokat is tartalmaz. Ez a központi bankok belátása szerint.
Bázel I. csapdái
A Bázel I tőkeegyezményt több ok miatt bírálták. A fő kritika a következőket tartalmazza:
- A hitelkockázat korlátozott megkülönböztetése: Négy széles kockázati súlyozás van (0%, 20%, 50% és 100%), az 1. ábra szerint, a 8% -os minimális tőkearány alapján. A nemteljesítési kockázat statikus mérése: Az a feltételezés, hogy a bankok kudarcok elleni védelméhez elegendő legalább 8% -os tőkearány, nem veszi figyelembe a nemteljesítési kockázat változó jellegét. A hitelkockázat termékstruktúrájának elismerése nincs: A tőkekövetelményeket ugyanolyan szinten kell meghatározni, függetlenül a hitelkockázat lejáratától. A potenciális jövőbeni partnerkockázat egyszerűsített kiszámítása: A jelenlegi tőkekövetelmények figyelmen kívül hagyják a különböző devizákhoz és a makrogazdasági kockázathoz kapcsolódó kockázatok eltérő szintjét. Más szavakkal: minden szereplő számára közös piacot feltételez, ami a valóságban nem igaz. A portfóliódiverzifikációs hatások felismerésének hiánya: A valóságban az egyedi kockázati kitettségek összege nem azonos a portfóliódiverzifikáció révén történő kockázatcsökkentés összegével. Ezért az összes kockázat összegzése téves kockázatmeghatározást eredményezhet. A megoldás egy belső hitelkockázati modell létrehozása - például egy, a bank által a piaci kockázat kiszámításához kidolgozott modellhez hasonló modell. Ez a megjegyzés az összes többi gyengeségre is érvényes.
Ezen felsorolt kritikák eredményeként létrejött egy új Bázeli Tővénykövetelmény, az úgynevezett Bázel II., Amely hozzáadta az operatív kockázatot és meghatározta a hitelkockázat új számításait is. A működési kockázat az emberi hibából vagy a vezetési kudarcból eredő veszteség kockázata. A Bázel II. Tőkeegyezményt 2007-ben hajtották végre.
Alsó vonal
A Bázel I megállapodás célja a tőke hitelkockázathoz viszonyított felmérése, vagy annak kockázata, hogy veszteség merül fel, ha egy fél nem teljesíti kötelezettségeit. Elindította a növekvő kockázatmodellezési kutatás irányát, de az egyszerűsített számítások és osztályozások miatt felülvizsgálatára hívtak fel, előkészítve az utat a Bázel II-nek és a további megállapodásoknak, mint a kockázat és a tőke folyamatos finomításának szimbóluma. Ennek ellenére a Bázel I, mint a kockázatnak a tőkéhez viszonyított fontosságát elsőként értékelő nemzetközi eszköz, mérföldkőnek számít a pénzügyi és banki történelemben.
