Lehet, hogy hallottál a pénzpiacról. A pénzügyi piac ezen részén a befektetők olyan eszközökkel kereskednek, amelyek általában alacsony kockázatúak, rendkívül likvidek és rövid időn belül - általában egy éven belül - érlelik. Ez a piac remek befektetési hely, ha olyan helyet keres, ahol rövid időn belül tárolhatja készpénzét, de szükség lehet vészhelyzet esetén. Az ilyen típusú számlákat alapok kezelésére is használhatja a piaci volatilitás idején. Nem számít, miért tartja készpénzét pénzpiaci számlán vagy pénzpiaci befektetési alapban, fontos megérteni, hogy a számlára fizetett kamatlábat hogyan határozzák meg.
Kulcs elvihető
- Mivel a pénzpiac nagyon likvid eszközöktől függ, ezek a befektetések meglehetősen biztonságosak és alacsony kockázatúak. Ezeket a befektetéseket az egyéb befektetésekhez képest meglehetősen alacsony kamatláb jellemzi. Az kamatot általában napi alapon számolják a pénzpiaci számlákra, és minden hónap végén közvetlenül a számlára fizetik ki.A pénzpiaci befektetési alapok tárgyát képezik alacsonyabb kamatlábakat az alapul szolgáló eszközök miatt, és mivel azok az alkalmazandó piaci kamatlábaktól függenek.
Pénzpiaci számlák
A pénzeszközöket el lehet helyezni egy bank vagy hitelszövetkezet betéti számláján, amelyet pénzpiaci számlának hívnak. Egyes bankok ezeket a pénzpiaci betétszámlákat is hívják. Bár egyesek összehasonlíthatják ezt egy hagyományos takarékos számlával, a pénzpiaci betéti számlának van néhány alapvető különbsége.
Egyes számlák lehetővé tehetik a befektetők számára csekkek írását vagy bankkártyával történő tranzakciók végrehajtását. Mivel ezeknek a számláknak a megtakarítások célja, a szövetségi iránymutatások havi hatra korlátozják a tranzakciók számát. A további terhelések általában díjat számítanak fel. A pénzpiaci számlákhoz minimumkövetelmények is vonatkozhatnak. Ha ez az egyenleg nem teljesül, akkor a számlatulajdonos karbantartási díjat fizet.
Pénzpiaci befektetési alapok
A pénzpiaci számlához hasonlóan a pénzpiaci befektetési alap viszonylag alacsony kockázatot nyújt a pénzeszköz-egyenértékű likvid alapok számára. A pénzpiaci befektetési alapok olyanok, mint a befektetési alapok abban az értelemben, hogy a befektetők egy befektetési vállalkozás által kínált alap részvényeit vagy befektetési jegyeit vásárolják és adják el. A pénzpiaci számlákkal ellentétben ezeket az alapokat a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) nem biztosítja. Ehelyett az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) által megállapított rendeletek vonatkoznak rájuk.
A pénzpiaci befektetési alapok ugyanolyan rövid lejáratú értékpapírokba fektetnek be, mint a bankok, amelyek betétszámlákat kínálnak, amelyek tartalmazhatnak kereskedelmi papírokat, kincstári értékpapírokat, önkormányzati kötvényeket és más, magasan besorolt hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, amelyek lejárati ideje kevesebb.
Pénzpiaci kamatlábak
Mivel a pénzpiac nagyon likvid eszközöktől függ, ezek a befektetések meglehetősen biztonságosak és alacsony kockázatúak. Ez azt jelenti, hogy a többi beruházáshoz képest meglehetősen alacsony kamatláb jellemzi őket.
Mivel a pénzpiaci befektetések mögöttes eszközei meglehetősen alacsony kockázatúak, az általuk fizetett kamat szintén alacsony.
Pénzpiaci számlák árfolyamai
A pénzintézeteknek kevesebb korlátozása van arra vonatkozóan, hogy a betéteseket hogyan lehet befektetni a takarékszámlákra. Ezek a kamatlábak sokkal alacsonyabbak, mert a pénzt kölcsönök és hitelkártyák formájában kölcsönzik más fogyasztóknak, amelyek sokkal kockázatosabb befektetések.
A pénzpiaci számlák viszont kissé másképp működnek. A bankok letétbe helyezett alapokat rövid lejáratú értékpapírokba fektetnek be, ideértve a letéti igazolásokat (CD-ket), az önkormányzati kötvényeket és a kincstárjegyeket (T-bankjegyeket). Ez általában magasabb kamatlábakat biztosít a befektetők számára, mint a hagyományos megtakarítási számlák. A kamatot általában napi szinten számítják ki, és minden hónap végén közvetlenül a számlára fizetik ki.
Pénzpiaci alap kamatai
Más befektetési alapokkal ellentétben a pénzpiaci befektetési alapok alacsonyabb kamatlábak alá esnek az alapul szolgáló eszközök miatt. Ezeknek, amint azt fentebb megjegyeztük, sokkal rövidebb lejárati dátuma van és sokkal alacsonyabb a kockázata. Ezen instrumentumokból származó bevételek az alkalmazandó piaci kamatlábaktól függenek, ezért a pénzpiaci alapokból származó teljes hozam a kamatlábaktól is függ. Tehát minél alacsonyabb a Fed által meghatározott kamatláb, annál alacsonyabb az a ráta, amelyet a pénzpiaci alap fizet a befektetõinek.
Alsó vonal
Bár a pénzpiaci számlára fizetett kamatláb nem feltétlenül magas más befektetési lehetőségekhez viszonyítva, mind a pénzpiaci betéti számlák, mind a pénzpiaci befektetési alapok nagyobb kamatot nyújthatnak, mint a hagyományos megtakarítási számlák, a bank által kezelt mögöttes értékpapírok vagy kölcsönös befektetési jegyek miatt alap társaság.
