Mi a tartási időszak?
A tartási időszak az az időtartam, ameddig a befektetést a befektető birtokolja, vagy az értékpapír vásárlása és eladása közötti időszak. Hosszú helyzetben a tartási időszak az eszköz megvásárlása és eladása közötti időtartamot jelenti. Rövid opciós pozícióban a tartási időszak az az időtartam, amikor a rövid eladó visszavásárolja az értékpapírokat, és amikor a biztosítékot átadják a hitelezőnek a rövid pozíció lezárására.
A tartási időszak alapjai
A befektetés tartási periódusát használják a tőkenyereség vagy veszteség adózásának meghatározására. A hosszú távú tartási időszak legalább egy év, lejárat nélkül. Minden olyan befektetés, amely kevesebb, mint egy év részesedéssel bír, rövid távú visszatartásnak minősül. Az osztalék számlára történő kifizetése szintén tartási időszakot mutat.
A tartási periódus hozama tehát egy eszköz vagy eszközportfólió egy adott idõtartam alatt tartott teljes hozama, általában százalékban kifejezve. A tartási időszak hozamát az eszköz vagy a portfólió teljes hozama alapján számítják ki (jövedelem plusz értékváltozások). Különösen akkor hasznos, ha összehasonlítjuk a különféle időszakokban tartott befektetések hozamait.
Kulcs elvihető
- A tartási időszak az az időtartam, ameddig a befektető birtokolja a befektetőt, vagy az értékpapír vásárlása és eladása közötti időtartamot. A tartási időszakot az értékpapír megszerzését követő napon kezdődik, és az értékesítés vagy eladás napjáig folytatódik., a tartási időszak meghatározza az adókat. A tartási periódus megtérülése egy eszköz vagy eszközportfólió egy adott időtartam alatt tartott teljes hozama, általában százalékban kifejezve.A tartási periódusok eltérései eltérő adóügyi bánásmódot eredményezhetnek a befektetésnél.
Tartási időszak kiszámítása
Az értékpapír megszerzését követő naptól kezdve és az elidegenítés vagy eladás napjáig tartva a birtokolási időszak meghatározza az adókat. Például Sarah 100 részvényt vásárolt 2016. január 2-án. A birtokolási periódusának meghatározásakor 2016. január 3-án kezd számolni. Az ezt követő minden hónap harmadik napja új hónap kezdetének számít, függetlenül attól, hogy annak, hogy egy hónapban hány napot tartalmaz.
Ha Sarah 2016. december 23-án eladta részvényeit, akkor rövid távú tőkenyereséget vagy tőkeveszteséget realizál, mert birtokolási ideje kevesebb, mint egy év. Ha 2017. január 3-án eladja részvényeit, akkor hosszú távú tőkenyereséget vagy veszteséget realizál, mert birtokolási ideje több mint egy év.
A tartási időszak hozama ezért a következő képlettel reprezentálható:
Holding Period Return = IVIncome + (EOPV − IV) ahol: EOPV = az időszak végének értékeIV = kezdeti érték
Különböző szabályok, amelyek meghatározzák a tartási periódusokat
Értékelt készlet vagy egyéb biztosíték ajándékának átvételekor a kedvezményezett költség alapját az adományozó alapja alapján kell meghatározni. A kedvezményezett birtoklási ideje magában foglalja az adományozó birtoklási idejének hosszát is. A tartás ezt a folytatását „ragasztásnak” nevezzük, mivel a kedvezményezett tartási periódusa hozzáadott értéket jelent az adományozó tartási időszakához. Azokban az esetekben, amikor a címzett alapját az értékpapír valós piaci értéke határozza meg, például egy értékpapírok értékcsökkenésekor, a címzett birtokolási ideje az ajándék kézhezvételét követő napon kezdődik.
1 év
Az a tartási időszak, amely után az IRS egy befektetést adóügyi szempontból hosszú távú nyereségnek (vagy veszteségnek) tekint. A hosszú távú tőkenyereségeket kedvezőbb adókulccsal adóztatják, mint a rövid távú nyereségeket.
Amikor egy befektető részvény osztalékot kap, az új részvények vagy az új részvények egy részének birtokolási ideje megegyezik a régi részvényekéval. A minimális részesedési periódus teljesítése az elsődleges követelmény az osztalékok minősítésre való besorolása szempontjából. A törzsrészvény esetében a részesedésnek meg kell haladnia a 60 napot a 120 napos időszak során, amely 60 nappal az osztalékfizetés napja előtt kezdődik. Az előnyben részesített részvényeknek legalább 90 napos tárolási periódussal kell rendelkezniük a 180 napos időszak alatt, amely 90 nappal az állomány ex-osztalékának lejárta előtt kezdődik.
A részesedés akkor is érvényes, ha új részvényt kap egy olyan társaságban, amely az eredeti társaságtól származik, amelyben a befektető részvényt vásárolt. Például Paul 2015 áprilisában 100 részvényt vásárolt meg. 2016 júniusában a társaság kettő ellenében osztozott. Paulnak ezután 200 részvénye volt a társaság részvényeivel, azonos birtokolási periódussal, a vásárlás dátumától kezdve, 2015 áprilisában.
