Az értékpapírok kiválasztása annak meghatározása, hogy mely pénzügyi értékpapírok tartoznak egy adott portfólióba. A megfelelő értékpapír-kiválasztás profitot hozhat a piaci fellendülés során és az időjárási veszteségeket a piaci visszaesések során. A értékpapír-kiválasztás folyamata ütemezett alapon, vagy ha a piaci feltételek indokolják a változást. A biztonság megválasztása elengedhetetlen azoknak a pénzügyi tanácsadóknak, akik minden piaci éghajlaton belül meg akarják őrizni és bővíteni ügyfélkörüket. Itt található egy gyors útmutató a tényezők közül, amelyeket figyelembe kell venni a megfelelő biztonsági kiválasztáshoz.
Kockázat
A kockázat mindkét oldalra vonatkozik a készletek kiválasztásakor. Először a befektető kockázati toleranciáját kell mérlegelni. A fiatalabb befektetők hajlamosak több kockázat kezelésére, mivel a hátrányok idővel enyhíthetők. Az idõsebb befektetõknek azonban közel vagy nyugdíjkorhatárt kell lecserélniük a kockázatot, mivel ők jobban támaszkodhatnak portfóliójukból származó jövedelemre. A kockázati toleranciát csökkenteni kell a befektető öregedésével, és az allokációknak inkább a stabilabb, fix jövedelmű járművek felé kell támaszkodniuk.
A kockázat második formája a tényleges alapul szolgáló részvényből vagy pénzügyi eszközből származik. A legnagyobb kockázatot hordozó ágazatok közé tartozik a biotechnológia, az információs technológia, a pénzügyi és a fogyasztói diszkrecionális jogkör. A kevésbé kockázatos szektorok inkább az osztalékbevételre támaszkodnak, mint például a közművek, az energia, a fogyasztási cikkek és az ingatlanbefektetési alapok (REITS), amelyek a jövedelem nagy részét osztalékként fizetik ki. A befektetők a béta-részvény felhasználásával felmérhetik, hogy az egyes részvények milyen ingadozó teljesítményt mutathatnak a referenciaindexekhez képest.
diverzifikációs
A portfóliót diverzifikáltnak szánták-e, vagy csak egy ágazatra vagy témára vonatkoznak? A témaközpontú portfóliók több kockázatot hordoznak, de magasabb haszonnal járnak, szemben az általános piackövető diverzifikált portfólióval. A fiatalabb befektetők tolerálják a nagyobb kockázatú portfóliókat, amelyek bizonyos témákra vagy ágazatokra szakosodhatnak. A több portfólióval rendelkező tapasztalt befektetők fontolóra vehetik a témaportfóliókat, feltéve, hogy azokat a megfelelő alap-allokációval szemben konzervatív portfóliók ellensúlyozzák.
Ágazati alapvető mutatók
Minden szektornak van egy tőzsdén forgalmazott alapja (ETF), amely lehetővé teszi a befektetők és a kereskedők számára annak nyomon követését és kereskedelmét. Az ETF szimbólumának felkutatásával az egyes szektorok számára a befektetők láthatják az átlagos alapvető mutatókat, például az ár-nyereség (P / E), az ár-könyv (P / B), az ár-cash flow (P / C), az ár -értékesítés (P / S), valamint a bevétel és a jövedelem növekedése. A körültekintő befektető az ETF részesedéseit áttekintheti azért is, hogy az ötletek megszerzése érdekében megvizsgálja a tartott különleges részvényeket, a legnehezebb allokációtól a legkisebbig. A jól megalapozott nevek általában magasabb díjakat hordoznak a teljesítmény kiszámíthatósága és a múltbeli eredmények alapján.
A negyedévente legalább 20% -kal növekvő vállalkozások szintén magas díjakat fizetnek, annak ellenére, hogy a gyengébb alapvető mutatók, például a túlzott P / E arányok. Az értékbefektetők inkább a lehető legkevesebb díjat fizetik anélkül, hogy feláldoznák a magas színvonalú alapvető mutatókat. Ez nehéz feladat lehet, mivel a piac nem szereti tartani a lehetőségek ablakait hosszabb ideig nyitva.
Industries
A rejtett gyöngyszemek megtalálása érdekében a befektetők megvizsgálhatják az egyes iparágakat, amelyek az egész szektorot alkotják. A befektetők mélyebben belemerülhetnek a kiválasztott iparágakba, ha iparág-specifikus ETF-eket keresnek. Az ETF-állományok értékelése gyors módja az életképes állományok felkutatására a kiválasztáshoz és a gyors összehasonlítás kiértékeléséhez. Általában a legfelső szintű, a legjobb fajtájú készletek viselik a legnehezebb súlyozást és a legdrágább díjakat. A spekulatívabb olcsóbb részvények nagyobb kockázatot hordoznak, és többet is felfelé mutatnak. Vannak olyan helyzetek, amikor egy részvény felülmúlhatja az ágazatot, de továbbra is diszkontált kereskedéssel bír. Lehet, hogy ezek az állományok radar alatt repülnek, de jó készlet-átvizsgáló segítségével megtalálhatók.
Szűrő használata
Az átlagértékekhez képest alulértékelt részvények megállapításának szilárd módszere egy ingyenes állomány-szkenner használata, például a FinViz.com, és az adott pénzügyi mutató beillesztése az állomány-vizsgálatba. Például a Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) előrehozott P / E mutatója 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 és 11, 13% a becsült három-öt éves jövedelemnövekedésre augusztus óta. A befektető elvégezheti ezeket az átlagos szektor statisztikákat, és csatlakoztathatja azokat a szkennerhez a FinViz.com webhelyen, hogy olyan jelölteket találjon, amelyek megfelelnek vagy meghaladják az átlagos mutatókat, és ennek eredményeként alulértékelhetők lehetnek.
