Visszatekintve úgy tűnik, hogy a The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) elárasztotta az idejét, és arra várt, hogy belépjen a tőzsdei alap (ETF) játékába nyerő ajánlatokkal. A nagy bank és vagyonkezelő 2007-ben kezdte felfedezni a tőzsdén forgalmazott bankjegy (ETN) helyét, és csak 2015-ben kezdte meg Goldman első ETF-jét.
Ez a termék - a Goldman Sachs ActiveBeta USA nagy kapitalizációjú részvényeinek ETF (GSLC) - óriási sikert ért el. Az ETF.com jelentése szerint a GSLC mindössze két hónap alatt 100 millió dollár vagyont és egy év alatt 1 milliárd dollárnyi eszközt halmozott fel. A Goldman a befektetési térség más területein elért legmagasabb pozícióját kihasználva a GSLC több tényezőjű megközelítést tudott kínálni az Egyesült Államok nagyvállalati részvényeihez, mindössze 0, 09% -os ráfordítási arány mellett.
A 2015. évi első ETF-je óta a Goldman körülbelül tucat más intelligens béta-alapot indított. Az ETF területén a befektetők hihetetlenül alacsony díjakat várnak el. A Goldman ETF-stratégiájának egyik fontos szempontja, hogy a díjak körülbelül annyira alacsonyak legyenek, mint ahogy jönnek. Az intelligens bétastratégiákkal, a vaníliaindex árán, a Goldman olyan kombinációt ért el, amely hihetetlenül vonzónak bizonyult az ETF befektetői számára.
Több mint 9, 3 milliárd dollár AUM-ban
2018. augusztus 31-én a Goldman Sachs Active Management ajánlatok listáján szereplő 12 ETF több mint 9, 3 milliárd dollárnyi kezelt vagyont képviselt. A 12 ajánlat közül a legnagyobb marad a GSLC, alig 4 milliárd dollár AUM-val. A GSLC a Goldman ETF-jeinek a legalacsonyabb költségarányát kínálja az egyenlő súlyú amerikai nagybetétű ETF (GSEW) mellett, amely szintén mindössze 0, 09% költséggel jár. A tucat kínálat közül egyiknél sem nagyobb a költségarány, mint 0, 45%, és az átlagos költségarány körülbelül 0, 24%.
Ezeknek a termékeknek a többsége egy olyan szektorral vagy piaci szegmenssel kezdődik, amelyet jellemzően egy vaníliatermék fed le, majd hozzáad egy tényezőt vagy intelligens béta-komponenst is. Hat ActiveBeta részvény-ETF létezik például, amelyek mindegyike négy tényező alapján sorolja fel a potenciális részesedéseket. Ezek az alapok ezt követően kombinálják az eredményeket egy többtényezős, kevert indexbe. Három Access fix kamatozású termék van, amelyek alapvető elemzéseket és likviditási korlátokat alkalmaznak annak érdekében, hogy megkönnyítsék a kötvénykibocsátók nagy csoportja között a legjobban teljesítőket.
A sok intelligens béta-ETF mellett további stratégiák is léteznek. A Goldman Sachs JUST USA nagyvállalati részvényeinek alapuló ETF (JUST) továbbra is megtalálja a módját, hogy elkülönüljön a többi kibocsátó hasonló termékeitől. A JUST egy társadalmilag felelős alap, amely személyi állományát személyre szabja befektetői prioritásainak megfelelően.
Összehasonlító teljesítmény
Míg a Goldman ETF-jei rendkívül versenyképesek a költségek szempontjából, az alacsony díjak viszonylag alacsony hozamot is jelentenek. Az ETF.com szerint "a cég alapjai többségében meglehetősen szorosan megölelik a szegmenseik referenciaértékeit, és bár egy éven át minden Goldman ETF felülmúlja az űrben a legjobban versengő alapokat, a legtöbbjük ezt százalékponttal vagy annál kevesebbel teszik meg. " Például a GSLC 2018. augusztus 31-ig évente 10, 75% -os hozammal rendelkezik. Ez a teljesítmény erős, de alig több mint egy százalékponttal magasabb, mint az SPDR S&P 500 ETF (SPY), amely ugyanebben az időszakban 9, 57% -os hozamot mutatott.
A versenytársakkal szembeni kis előnyezés kihasználása továbbra is elegendő ahhoz, hogy a Goldman ETF-je nagyon vonzó legyen a befektetők számára. A GSLC teljes bázisponttal 41 bázisponttal olcsóbb, mint az átlagos nagy kapitalizációjú ETF. Goldman számára eddig nagyon sikeresnek bizonyult az a megközelítés, hogy megtalálják a népszerű vanília ETF-et, majd egy több tényezőjű járművet állítanak elő, amely akkor erősen kedvezményes. Noha a Goldman összes ETF-je nem olcsóbb, mint versenytársaik, a tendencia úgy tűnik, hogy az alacsonyabb és alacsonyabb díjak felé mutat, ami minden bizonnyal boldoggá teszi a befektetőket. (További olvasnivalókért nézd meg: az Goldman ETF több tényezőjű megközelítést kínál a fejlett piacokra .)
