Mi a valós érték?
A valós érték a pénzügyi világban több jelentéssel bíró kifejezés.
A befektetés során az eszköz eladási árára utal, amelyben egy hajlandó vásárló és eladó megállapodott, feltételezve, hogy mindkét fél ismeri az ügyletet, és szabadon lép be az ügyletbe. Az értékpapírok valós értékét például egy olyan piac határozza meg, ahol kereskedelmet folytatnak.
A könyvelésben a valós érték a különféle eszközök és kötelezettségek becsült értékét jelöli, amelyeket a társaság könyvében fel kell tüntetni.
Valós érték
A valós érték alapjai
A legszélesebb értelemben vett gazdasági értelemben a valós érték egy áru vagy szolgáltatás potenciális árát vagy hozzárendelt értéket képviseli, figyelembe véve annak hasznosságát, kínálatát és igényét, valamint az erre irányuló verseny mértékét. Noha nyitott piacról következtet, nem teljesen azonos a piaci értékkel, amely egyszerűen csak egy eszköz piaci árára utal (nem belső érték).
Valós érték és befektetések
A befektetési világban az értékpapír vagy eszköz valós értékének meghatározásának általános módja az, ha nyilvánosan forgalmazott piacon, például egy tőzsdén jegyzik. Ha az XYZ társaság részvényei tőzsdén kereskednek, a piaci döntéshozók napi árajánlatot nyújtanak be, és felkérik a részvényeket. A befektető eladhatja az állományt vételi áron a piaci döntéshozónak, és megveheti az árfolyamot a jelölőtől. Mivel a befektetők részvény iránti igénye nagyrészt meghatározza a vételi és eladási árakat, a tőzsde megbízható módszer a részvények valós értékének meghatározására.
A származékos termékek valós értékét részben a mögöttes eszköz értéke határozza meg. Ha 50 vételi opciót vásárol az XYZ részvényein, akkor megvásárolja a jogot arra, hogy 100 XYZ részvényt vásároljon részvényenként 50 dolláronként egy adott időszakra. Ha az XYZ részvény piaci ára növekszik, akkor az opció értéke a részvényeken is növekszik.
A határidős piacon a valós érték a határidős szerződés egyensúlyi ára - azaz az a pont, ahol az árukészlet megegyezik a kereslettel. Ez megegyezik az azonnali árral, miután figyelembe vették az összevont kamatot (és az osztalékot, amelyet elvesztettek, mivel a befektető a határidős szerződés, nem pedig a tényleges részvények tulajdonában van) egy adott ideig.
kulcsfontosságú elvihetők
- A befektetés során a valós érték az eszköz eladási árát jelenti, amelyben egy hajlandó vásárló és eladó megállapodott. A könyvelésben a valós érték a különféle eszközök és kötelezettségek becsült értékét jelenti, amelyeket fel kell tüntetni a társaság pénzügyi kimutatásában.
Valós érték és pénzügyi kimutatások
A Nemzetközi Számviteli Standard Testület a valós értéket úgy határozza meg, mint egy eszköz eladásáért kapott vagy a kötelezettség átruházására fizetett árat a piaci szereplők közötti, szabályos ügylet során, egy adott napon, általában a pénzügyi kimutatásokban az idővel történő felhasználás céljából. A társaság összes eszközének és kötelezettségének valós értékét fel kell tüntetni a könyvben piaci értéken. A legtöbb esetben az eredeti bekerülési értéket használják fel az eszközök értékeléséhez.
Bizonyos esetekben nehéz lehet egy eszköz valós értékét meghatározni, ha az aktív piac nem létezik. Ez gyakran akkor jelent problémát, amikor a könyvelők elvégzik a társaság értékelését. Tegyük fel például, hogy egy könyvelő nem tudja meghatározni a szokatlan berendezés valós értékét. A könyvelő az eszköz által generált diszkontált cash flow-kat felhasználhatja a valós érték meghatározására. Ebben az esetben a könyvelő a készpénzkiáramlást használja a berendezések megvásárlására, és a berendezés hasznos élettartama során keletkező pénzbevételeit. A diszkontált cash flow-k értéke az eszköz valós értéke.
A valós értéket akkor is alkalmazzák a konszolidációban, amikor a leányvállalat pénzügyi kimutatásait egyesítik vagy konszolidálják az anyavállalat pénzügyi kimutatásaival. Az anyavállalat részesedést vásárol egy leányvállalatban, és a leányvállalat eszközeit és forrásait minden egyes számlán valós piaci értéken mutatják be. A két társaság könyvelési nyilvántartásainak összevonásakor az eredmény egy összevont (konszolidált) pénzügyi kimutatás, amely pénzügyi kimutatások halmaza, amely az anyavállalatot és a leányvállalatot mutatja be, mintha a két üzlet egy társaság lenne.
A valós érték valódi világ példája
A valós érték könyvelésben történő felhasználása bonyolult lehet, és eszközként szolgálhat a vállalati csalások esetére is. Az egyik leghírhedtebb: Enron Corp. Az 1990-es években az óriási energiakereskedelmi és közüzemi vállalat felső vezetése egyfajta valós értéken történő elszámolást alkalmazott - egy elvek sorozatát az olyan eszközök „piaci” értékének meghatározására, amelyekben van nincs kereskedés, és így nincs piac - az energiaszállítási szerződések értékének, és így a bevételeinek felfújására. Ha ez a gyakorlat - más kétes számviteli módszerekkel együtt - nyilvánvalóvá vált, a társaság gyorsan felfedezte a feladatot, és benyújtotta a 11. fejezetet. csőd 2001. december 2-án.
