Mi az a cél alapú befektetés?
A cél alapú befektetés egy viszonylag új megközelítés a vagyonkezelés szempontjából, amely hangsúlyozza a befektetést azzal, hogy konkrét életcélokat érjen el. A cél alapú befektetés (GBI) magában foglalja a vagyonkezelőt vagy a befektetési vállalkozás ügyfeleit, hogy mérjék az előrehaladást konkrét életcélok felé, mint például a gyermekek oktatásának megtakarítása vagy egy nyugdíj-tojás építése, ahelyett, hogy a lehető legmagasabb portfólió hozamra vagy a piac.
Kulcs elvihető
- A cél alapú befektetés kiemeli az életcélok elérését. Az életcélok, beleértve a főiskolai megtakarítást és a nyugdíjba vonulást, a cél alapú befektetés részét képezik. A cél alapú befektetés az életcélokra összpontosít, nem pedig a magas portfóliómegtérülés elérésére.
A cél alapú befektetés megértése
A cél alapú befektetés abban különbözik a hagyományos befektetésektől, hogy a siker mércéje az, hogy a befektető mennyire képes teljesíteni személyes életének céljait, és nem az, hogy mennyiben teljesítenek befektetései egy adott időszakban a piaci átlaggal szemben.
Vegyünk egy befektetőt, aki egy éven belül várja a nyugdíjba vonulást, és ezért nem engedheti meg magának, hogy portfóliójának akár 10% -át elveszítse. Ha a tőzsde egy adott évben 30% -kal esik, és a befektető portfóliója „csak” 20% -kal csökken, akkor az a tény, hogy a portfólió 10 százalékponttal felülmúlta a piacot, kevés kényelmet kínálna. Ennek a befektetőnek inkább a vagyon megőrzésére, nem pedig a növekedésre kell összpontosítania annak érdekében, hogy elérje személyes célját, azaz egy éven belül nyugdíjba vonulást.
A cél alapú befektetés újrakeretezi a sikert, az ügyfelek igényei és céljai alapján. Ha az ügyfél fő célja a közelgő nyugdíjazás megtakarítása és a fiatal unokák főiskolai képzésének finanszírozása, akkor az első befektetési stratégiája konzervatívabb lenne, az utóbbi számára viszonylag agresszív.
Például a nyugdíjazási eszközök eszközallokációja 10% lehet részvények és 90% -a fix kamatozású, míg az oktatási alap eszközallokációja 50% lehet részvények és 50% -a fix jövedelem. A kockázati tolerancia helyett az egyéni igények és célok mozgatják a cél alapú keretek között meghozott befektetési döntéseket.
A cél alapú befektetés előnyei a következők:
- Az ügyfelek fokozott elkötelezettsége életcéljuk iránt azáltal, hogy lehetővé teszik számukra a kézzelfogható előrehaladás megfigyelését és az abban való részvételt. Az impulzív döntéshozatal és a túlreagálás csökkentése a piaci ingadozások alapján
Cél alapú befektetés a nagy recesszió után
A cél alapú befektetések népszerűsége nőtt a 2008–2009-es nagy recesszió utáni években, amikor a befektetők felismerték, hogy a magas hozamok üldözése milyen mértékben negatívan befolyásolhatja a hosszú távú vagyonfelhalmozódást. A szerencsétlen befektetők milliói drámai módon zuhantak nettó vagyonukban, összefüggésben a szinte minden nagyobb piacon tapasztalható visszaesésekkel és az USA lakásárak meredeken bekövetkezett korrekciójával.
Számos csapat dolgozott az átfogóbb befektetési megközelítések kidolgozásán az utóbbi években. Az induló Ellevest például a nőkre szabott cél-alapú befektetési stratégiákra összpontosít. A CNBC elnevezte a társaságot a 25 ígéretes induló vállalkozás közül, amelyet 2017-ben figyelnek.
Az Ellevest az vagyonkezelés algoritmusait fejlesztette ki az idők során, amelyek figyelembe veszik a nők jövedelmének ingadozásait karrierjük során, valamint a férfiak és a nők bérszakadékait. Ahelyett, hogy felülmúlná a referenciaértékeket, mint például az S&P 500 vagy a Russell 2000, az Ellevest először felkéri a befektetőket, hogy magyarázzák személyiségeiket és életcélokat; Innentől kezdve a csapat konkrét befektetési portfóliók kidolgozásán dolgozik minden célhoz.
