Mi az a valuta igazolás?
A valuta-igazolás olyan, mint határidős szerződés, mivel feljogosítja a birtokosát arra, hogy az egyik valuta egy adott összegét egy másikra konvertálja előre meghatározott árfolyamon, a megadott lejáratkor vagy annak lejáratán. Noha a pénznemek igazolják a tulajdonos számára a jogot, hogy pénzeszközöket cseréljenek egyik pénznemről a másikra, a tulajdonos nem köteles ezt megtenni.
A valuta tanúsítványok megértése
Ezeket a tanúsítványokat nem adják ki kifejezetten a regisztrált tulajdonosoknak, így könnyű kereskedelmet folytatnak. A devizatanúsítványok szintén hasznos eszközök a devizakockázat elleni fedezéshez. Ez a kockázat abban rejlik, hogy a befektetés értéke megváltozik a valutaárfolyamok változása miatt. A vállalatok valuta-igazolásokat használnak üzleti vállalkozáshoz különböző országokban. A tanúsítványok hozzájárulnak az egy ország pénznemében tartott alapok árfolyamának jövőbeni kedvezőtlen változásainak kockázatának minimalizálásához, amelyeket azok egy másik valutává konvertálnak.
Például egy amerikai székhelyű társaságnak lehet egy részlege Kanadában, és kanadai dollárban fizetnek be. A társaság azt várja, hogy ezeket a pénzeszközöket dollárban konvertálja a jövőben, de ha az amerikai dollár gyengül a kanadai dollárral szemben, akkor a társaság pénzt veszíthet.
Tegyük fel, hogy az amerikai dollár / kanadai dollár árfolyam 1, 25, ami azt jelenti, hogy a 125 kanadai dollár 100 dollárra konvertálható. Vagy megfordítva ezt az arányt, 100 kanadai dollár cserélhető 80 dollárra. Ha az amerikai dollár erősödik a kanadai dollárral szemben, valószínűleg 1, 35-es átváltási árfolyamra halad, akkor 135 kanadai dollár 100 dollárra és 100 kanadára való átszámításához lenne szükség. dollár csak 74 dollárt érne. Az 1, 25 árfolyamot garantáló valuta igazolással nem lenne kockázatos pénzvesztés, még ha az árfolyam is kedvezőtlen irányba mozog.
Pénznembizonyítványok használata a kockázat csökkentésére
Míg a valutalevelek korlátozott számú felhasználást élveznek, azok rendszeres megvásárlása lehetőséget kínál a szervezeteknek a devizakockázat stratégiai kezelésére. A fent leírt társaság stratégiát alkalmazhatna a kanadai eladások havi előrejelzésére, majd egy hónapra vásárolhat egy összegű pénznemet.
Ha az adott hónapban az USA dollár gyengül a kanadai dollárral szemben, akkor ezt a bizonyítványt a vevó meghatározott árfolyamán be lehet váltani, hogy megvédjék a társaság adott hónap jövedelmét. Ha az árfolyam változatlan marad, vagy ellentétes irányba halad, akkor a bizonyítványt nem kell beváltani.
A pénznemek is segíthetnek abban az esetben, ha a költségeket egy másik országban várhatóan megtérítik. Például, egy vállalat tudhatja, hogy 90 nap alatt millió euró számú kanadai számlát kell fizetnie. Ha a vállalat vásárolt egy valutalevelet, amely garantálja ezt az összeget, akkor megvédi magát attól, hogy a számla esedékességekor többet fizessen, még akkor is, ha a devizaárfolyam kedvezőtlen irányba mozog.
