A pénzügyi piacokon történő befektetések nagy haszonnal járhatnak. A kereskedők azonban nem mindig férhetnek hozzá a jelentős hozamhoz szükséges tőkéhez. A tőkeáttételes termékek lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy jelentős kezdeti befizetéssel jelentős piaci kitettséget szerezzenek. Az Egyesült Királyságban népszerűek a különbözetre (CFD-k) és az osztott fogadásokra vonatkozó szerződések, amelyek tőkeáttételes termékek, amelyek alapvető szerepet játszanak a részvény-, deviza- és indexpiacokon.
A CFD olyan befektetők és pénzügyi intézmények közötti szerződések, amelyekben a befektetők álláspontot készítnek egy eszköz jövőbeli értékéről. Hasonlóképpen, az osztott fogadások lehetővé teszik a befektetőknek, hogy pénzt helyezzenek el arra nézve, hogy a piac emelkedik-e vagy esik-e. A szétválasztott fogadási társaságok adásvételi és eladási árakat kínálnak azoknak a potenciális befektetőknek, akik befektetéseiket a vételárral pozicionálják, ha úgy gondolják, hogy a piac felmegy, vagy eladási árat, ha úgy vélik, hogy a piac zuhanás miatt van. Annak ellenére, hogy alapvetően hasonlóak a felszínen, sok árnyalattal megkülönböztetik a CFD-ket a szétosztási fogadásoktól.
Rövid áttekintés
A CDF-ek és a spredt fogadások olyan tőkeáttételes származékos termékek, amelyek értéke egy mögöttes eszközből származik. Ezekben a kereskedésekben a befektetőnek nincs tulajdonjoga az alapul szolgáló piacon. A különbségekkel folytatott kereskedelem megkötésekor akkor fogad, hogy egy mögöttes eszköz értéke emelkedik-e vagy csökken-e a jövőben. A CFD szolgáltatók a mögöttes eszközárak alapján hosszú és rövid pozíciókat választó szerződéseket tárgyalnak. A befektetők hosszú pozíciót töltenek be, és azt várják, hogy a mögöttes eszköz növekedni fog, míg a short ügyletek arra utalnak, hogy az eszköz értéke csökkenni fog. Mindkét esetben a befektető elvárja, hogy megszerezze a különbséget a záró érték és a nyitó érték között.
Hasonlóképpen, a különbözetet úgy definiálják, mint a különbözõ fogadási társaság által a vételár és az eladási ár közötti különbséget. Az eszköz mögöttes mozgását bázispontokban kell mérni azzal a lehetőséggel, hogy hosszú vagy rövid pozíciókat vásárolhassanak. (Mélyreható megbeszélésekhez lásd: A pénzügyi spreads-fogadások és a legmagasabb spread-fogadási stratégiák ismertetése .)
Néhány különbség
Tét felosztása, rögzített lejárati dátuma van, amikor a tét felteszi, míg a CFD szerződéseknek nincs. Hasonlóképpen, a szétosztott fogadásokat brókeren keresztül végezzük a tőzsdén (OTC), míg a CFD-ügyletek közvetlenül a piacon teljesíthetők. A közvetlen piaci hozzáférés elkerüli a piaci hibákat, mivel lehetővé teszi az elektronikus ügyletek teljesítésének átláthatóságát és egyszerűségét.
A marginok mellett a CFD-kereskedelem megköveteli a befektetőtől, hogy fizessen jutalékot és tranzakciós díjat a szolgáltatónak; Ezzel szemben a szétválasztott fogadási társaságok nem számítanak fel díjat vagy jutalékot. A szerződés megkötésekor és a nyereség vagy veszteség realizálásakor a befektető vagy pénzt, vagy pénzt tartozik a kereskedelmi társasággal szemben. Ha nyereséget realizálnak, akkor a CFD kereskedő a záró pozíció nettó nyereségét csökkenti, nyitási pozícióval és díjakkal csökkenve. A szétosztott fogadások nyeresége a bázispontok változása, szorozva az eredeti tétben tárgyalt dollár összeggel. Mind a CFD-re, mind az SPD-fogadásokra osztalékfizetés vonatkozik, hosszú távú szerződést feltételezve. Noha az eszköznek nincs közvetlen tulajdonjoga, a szolgáltató és a szétválasztott fogadási társaság osztalékot fizet, ha a mögöttes eszköz is. Amikor a CFD-ügyletek során realizálják a nyereséget, a befektető tőkenyereség-adó alá tartozik, míg a szétosztott fogadási nyereség adómentes. (További információ: Ne hagyja, hogy a brókerdíjak aláássák a megtérülést .)
Margó és kockázatcsökkentés
Mind a CFD, mind a szétosztott fogadásoknál a kezdeti fedezetekre van szükség előzetes befizetésként. A különbözet általában a nyitott pozíciók értékének 5–10% -a. A volatilitottabb eszközöknél a befektetők magasabb kamatlábakat, a kevésbé kockázatos eszközöknél kevesebb kamatot várhatnak el. Annak ellenére, hogy mind a CFD-kereskedelemben, mind a szétosztott fogadásokban a befektetők az eszköz értékének csak kis százalékát járulnak hozzá, ugyanolyan nyereségre vagy veszteségre jogosultak, mintha az érték 100% -át fizetnék. Ugyanakkor mindkét befektetési stratégiában a CFD szolgáltatók vagy a szétválasztott fogadási társaságok később felhívhatják a befektetőt egy második fedezetfizetésre. (További információ: Margin Trading .)
A befektetés kockázatát soha nem lehet elkerülni. A súlyos veszteségek elkerülése érdekében azonban a befektető felelőssége stratégiai döntések meghozatala. Mind a CFD kereskedelemben, mind a szétosztott fogadásokban a potenciális nyereség 100% -kal egyenértékű lehet a mögöttes piaccal, de ugyanakkor a potenciális veszteségek is. Mind a CFD-k, mind a szétosztott fogadások esetében a stop loss megbízást lehet elhelyezni a szerződés kezdeményezése előtt. A stop loss egy előre meghatározott ár, amely automatikusan lezárja a szerződést, amikor az ár teljesül. Annak biztosítása érdekében, hogy a szolgáltatók szerződéseket zárjanak, néhány CFD szolgáltató és a szétválasztott fogadási társaságok garantált stop loss megbízásokat kínálnak prémium áron. (További információ: Sorozat szűkítése stop-limit parancsokkal .)
Alsó vonal
A felület hasonló alapjaival a CFD-k és a szétosztott tétek közötti árnyalt különbség nem tűnik nyilvánvalóvá az új befektető számára. A szétváltott fogadások - a CFD-kel ellentétben - mentesek jutalékoktól, és a nyereséget nem terheli tőkenyereség-adó. Ezzel szemben a CFD veszteségei adólevonhatóak, és a kereskedelem közvetlen piaci hozzáférés útján vehető igénybe. Mindkét stratégia esetében a valós kockázatok nyilvánvalóak, és a képzett befektető dönt arról, hogy mely befektetés maximalizálja a hozamot.
