A legtöbb kereskedő és befektető ismeri a mondást: "a trend a barátod". A tendencia eldöntése azonban gyakran kihívást jelent, mivel az a kereskedő által a kereskedelemben előnyben részesített időtől függ. Ezenkívül a tendencia azonosítását követően a kereskedőnek meg kell határoznia erősségét.
Mark Fisher a "A logikus kereskedő" című könyvében számos technikát ír le, amelyek segítségével az olvasó észlelheti a tendenciák kitörését és azonosítja azok erősségét. A Fisher ACD kereskedési rendszere napközbeni adatokat használ a napi nyitási tartomány meghatározására az ügyletek kereséséhez. A független kereskedő Fisher megalapítja az MBF Clearing Corp.-t, az egyik legnagyobb klíringtársaságot a NYMEX-en.
Bár ez a napközbeni ACD-technika nem vonzza a hosszú távú kereskedőt vagy befektetőt, az alábbiakban bemutatjuk, hogyan lehet a technikát hosszabb időtartamra alkalmazni.
Nyitási sorozat
Az olyan egyszerű Spot Breakouts cikkben, mint az ACD , megvizsgáljuk, hogyan kerülnek be a rövid távú ügyletek egy öt perces diagramra. A nap első öt és 30 percének felhasználásával, a tőkétől vagy árutól függően, meghatározzuk a nyitási tartományt (VAGY) a magas és az alsó tartományba. Ezután kiszámítják az "egy emelkedést" és az "egy csökkenést" egy meghatározott számú pont alapján a napi VAGY felett vagy alatt. Az alábbi 1. ábrán a Broadcom állományt vizsgáljuk. A felfelé (A lefelé) (zöld vonal) akkor fordul elő, ha a részvény ára 0, 27 dollár felett mozog (vagy fel) az OR-nál.
Havi és féléves nyitó sorozat
A nyitási tartomány hosszabb időtartamokra is alkalmazható. Csakúgy, mint a napi VAGY nagyobb esélye van, mint más időpontokban, a legmagasabb vagy alacsonyabb, a havi VAGY nagyobb esélye van, mint annak a hónapnak egy másik napjára, amikor a legmagasabb vagy alacsony a következő 20 napig. Amint a kereskedő megtudja ezt a tényt, ki lehet használni azt a pénzszerzési esélyek javítása érdekében.
Ugyanez igaz a hat hónapos időszak első két hétére (10 kereskedési napra). A január és július első két hetében tapasztalt magas és alacsony szint a következő öt és fél hónapban gyakran fontos támogatási vagy ellenállási területet jelent.
A jó hír az, hogy mind a havi, mind a féléves legkülső régiók kiszámítása nagyon egyszerű. Egyszerűen vegye figyelembe a havi VAGY a hónap első kereskedési napjának legmagasabb és alacsonyabb értékét, vagy vegye be a féléves VAGY január vagy július első 10 kereskedési napját, és húzzon két sort az ábrán. Ha az ár meghaladja a magas értéket, egy bullish torzítást kell elfogadni. Ha az alsó vonal alatt áttör, egy medve álláspontot vesz fel.
A havi nyitási tartomány az 1. ábrán látható (narancssárga vonal). Látjuk, hogy a havi VAG-en történő áttörés után az állomány továbbra is alacsonyabb kereskedelmet folytatott, megerősítve ezzel a középtávú negatív piaci elfogultságot. A meghibásodás előrejelzésére az 1. ábra diagramjának felső ablakában a relatív szilárdsági index, vagy az RSI miatti eltérése szolgált.
Pivot Vs. Pivot tartomány
A legtöbb tapasztalt kereskedő ismeri a csuklókat. A forgópont egyszerűen az a pont, ahol a biztonság megváltoztatja az irányt, és ezért fordulópont. Az alacsony árú pivot sávok előtt és után magasabb sávok vannak, így a formáció "V" vagy "U" alakúnak tűnik. A csukló magassága úgy néz ki, mint egy alacsony csukló tükörképe.
A csuklók rövid távú lépés és kisebb visszafordulás, vagy a domináns trend véget és jelentős irányváltást jelentenek. Pivot pontokkal kiszámítják a Fibonacci támogatási és ellenállási szintet, a kereskedelem belépését és kilépését, valamint számos más kereskedési technikát.
A forgó tartomány szintén a magas, az alacsony és a közeli alapul, de kissé eltérően számolódik, mint a forgópont. Ahogy a neve is sugallja, a pivot tartományoknak vannak magas és alacsony korlátai.
Itt van a "Logikai kereskedő" számítása. Ugyanezt a képletet kell használni a napi, a havi és a hat hónapos pivot tartományok kiszámításához, de vegye figyelembe, hogy a havi hónapokhoz a hónap első napjának a legmagasabb, a legalacsonyabb és az utolsó nap végét kell használni. A hat hónapos pivot tartományoknál pedig a január és július első tíz kereskedési napjának a legmagasabb, a legalacsonyabb és a végső értékét kell használni:
- Pivot ár (megegyezik a forgatópont képletével) = (magas + alacsony + bezárási) / 3Másodszám = (magas + alacsony) / 2Pivot-különbség = napi forgóár-ár - második számPivot tartomány magas = napi forgóár + forgó különbségPivot tartomány alacsony = napi pivot ár - pivot különbség
A 2. ábrán a havi (kék vonal) és a hat hónapos (narancssárga vonal) pivot tartományokat ábrázoljuk a Broadcom számára. Mindkét esetben a pivot tartományok ellenállásként (medve trend esetén) vagy támaszként (bika trend) viselkedtek.
A nyitási tartományhoz hasonlóan a pivot tartományok is felhasználhatók a tranzakciók végrehajtására. Az ACD-kereskedelemhez hasonlóan A fel és le, valamint a C fel és le használja, de mivel a kereskedő hosszabb időkeretet alkalmaz, nagyobb értékeket alkalmaznak, mint amikor a napi értékeket számítják (a 2. ábrán nem látható). A Broadcom kereskedésekor ahelyett, hogy 0, 27 dollár A-t használna fel a rövid távú kereskedésre a napi VAGY használatával, a hosszabb távú kereskedő 2, 50 - 3 dollár A félévet alkalmazna a féléves pivot tartomány fölött, a volatilitástól függően és a tőzsdei ár akkoriban.
Az időkeret más, de a koncepció ugyanaz. A cél a kitörések azonosítása, potenciáljuk felmérése, majd ennek megfelelő kereskedelem.
Három napos gördülő pivot
Egy másik módszer a kereskedők számára a kitörés észlelésére a háromnapos gördülőcsap. Ha a háromnapos gördülő pivot tartomány az árművelet alatt van, akkor a hosszú ügyletek részesülnek előnyben, míg a fenti ügyleteknél a rövid ügyletek részesülnek előnyben.
A 3. ábrán egy vételi jel generálódik március 1-jén (1. szám), amikor az ár áttöri az A-t. A hosszú kereskedelmet tovább erősíti az a tény, hogy a háromnapos gördülőcsap támogatást nyújt. Ezután az állomány kereskedelme olyan tartományban kezdődik, amelyben a három napos gördülő forgás a támogatástól Mar 5-ig terjedő ellenállásra fordul. Amikor a készlet a március 6-i 2. ponton az A-n keresztül esik, eladás jön létre.
Itt van a három napos gördülő pivot számítása:
- Három napos gördülő forgóár = = (három napos legmagasabb + három napos alacsony + bezárás) / 3Szekundumszám = (három napos legmagasabb + három napos alacsony) / 2Pivot különbség = napi forgóár - második számHáromnapos gördülő pivot tartomány magas = napi pivot ár + pivot különbségHáromnapos gördülő pivot tartomány alacsony = napi pivot ár - pivot különbség
Összerakva mindent
Fisher "A logikai kereskedőben" pontja szerint az OR és a pivot tartományok olyan módszerek, amelyeket hivatásos kereskedők használnak az általános piaci elfogultság felmérésére, és sokkal hatékonyabbak, mint egyszerűen támaszkodni a szokásos támogatásra és ellenállásra. Hogyan használják együtt a nyitó és a pivot tartományokat?
- Ha VAGY <pivot range <bezár = plusz nap, és a kereskedő bullish.Ha nyitja VAGY
Például, ha az OR kevesebb, mint a pivot tartomány, és ha feltételezzük, hogy van szabad hely az A fel és a pivot tartomány között, akkor még hosszú kereskedelmet lehet venni. De kevesebb részvényt vásárolnának, mivel a kereskedő tudja, hogy az ár nagy valószínűséggel állhat meg vagy megfordulhat, amikor eléri a pivot tartományt. De amikor az ár a legkülső régiók és a pivot tartomány felett kereskedik, a kereskedő nagyobb mértékben bízik abban, hogy a kereskedelemnek van mozgása, tehát több részvényt vásárol, mivel ez most plusz nap.
Alsó vonal
A nyitási tartomány szélesebb területet biztosít, annak valószínűségével, hogy a vizsgált időszak legmagasabb vagy alacsonyabb lesz. A pivot tartomány - akár napi, akár féléves - egy másik referenciapontot ad a támogatás vagy az ellenállás szempontjából. Ha ezeket az értékeket ábrázolja a diagramra, a kereskedő azonnal láthatja, mikor növekszik a tőzsde vagy a piac, vagy elveszíti erejét és lendületét.
Annak megjelölése, hogy a VAGY és a pivot tartomány milyen kapcsolatban áll egymással és az aktuális árral, segít a kereskedőnek eldönteni, hogy mekkora bizalmat lehet használni a kereskedelem elindításakor. Ez az információ nagyon hasznos a kereskedelmi döntések meghozatalában. És mint minden megbízható műszaki kereskedési technika, ez is minden időben működik.
