Az alapkategória a befektetési alapok megkülönböztetésének módja befektetési céljaik és főbb befektetési jellemzőik szerint. Ez a kategorizálás lehetővé teszi a befektetők számára, hogy pénzüket különféle kockázat- és hozamjellemzőkkel rendelkező alapok keverékében szétosszák.
Az alapkategória lebontása
Az alapkategóriák különféle módon strukturálhatók, az alap befektetési céljától függően. Az egyéni és a professzionális befektetők az alapkategóriák különböző változatát használhatják portfólió kiépítésekor.
Szakmailag kezelt Alapok Alapja
A professzionálisan kezelt alapok alapvető példája annak, hogy a portfóliókezelők különböző alapkategóriákkal képesek alapok portfólióját létrehozni. A befektetők gyakran használják az alapok alapjainak felosztását eszközallokációban vagy kiegyensúlyozott befektetési alap-portfóliókban. Ezek a portfóliók arra törekszenek, hogy a különböző alapkategóriákból származó alapokat felhasználják a megcélzott eszközallokációs célkitűzésük elérésére.
A Csendes-óceáni Alapok portfólióoptimalizálási növekedési alapja egy példa. Ez az alap agresszív módon osztja el a növekedési részvényeket, de a portfólió egy részét hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokban is tartja. Vagyonelosztási stratégiája a portfólió 70–85% -át tervezi a saját tőkében, 15–30% -kal adóssággal. Az alapok a portfólióban lévő részesedéseket képviselik különböző alapkategóriákban. Legfontosabb tőkeallokációja a Pacific Pacific Large-Cap Value Fund. A legfőbb adósság allokáció a Csendes-óceáni Alapok által kezelt kötvényalap. 2017-ben az Alap 16, 34% -os hozamot jelentett.
Alap befektetése lakossági befektetők számára
A lakossági befektetők különféle befektetési stílusok és kiegyensúlyozó célok felhasználásával választhatnak alapokat portfóliójukhoz. A befektetési alapok átfogó portfóliójának összeállítása érdekében a befektetők először létrehozhatnak egy befektetési profilt, amely részletezi befektetési érdekeiket, céljaikat, kockázati toleranciájukat és céljaikat. Gyakran ezt megtehetjük egy wrap-fiókon keresztül. A befektetők azonban egyénileg meghatározhatják befektetési profiljukat egy "csináld magad" befektetési stratégiához.
Az egész befektetési körben a befektetők alapkategóriánként számos lehetőséget kínálnak. A szokásos befektetési lehetőségek a célzott eszközallokációkra, például részvényekre és kötvényekre összpontosítanak. A kezelt célkategóriák szintén elterjedtek a piacon, és különféle befektetési stílusokból és keverékekből épülnek fel, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egy jól ismert piaci szegmens célja alapján fektessenek be. A kezelt objektív alapok tartalmazhatnak növekedésre, értékre, jövedelemre, eszközallokációs keverékre és másra alapozott stratégiákat.
Célzott eszközalap-kategóriák
A befektetési univerzumban a befektetők eszközkategóriánként dönthetnek úgy, hogy befektetnek. Az ilyen típusú stratégia lehetővé teszi a befektető számára, hogy az alapok portfólióját pusztán a megcélzott eszközállományuk alapján határozzák meg. Ide tartoznak a részvényalapok, kötvényalapok és bármilyen más típusú alap, amelyet elsősorban kizárólag egy egyedi eszközosztályba fektetnek be. A részvényalapok esetében az alapkategóriák meghatározhatók azon társaságok méretétől függően, amelyekbe az alap befektet (nagy-, közepes és kis méretű). A kötvényalapokat elsősorban az átlagos portfólió futamidő (hosszú, közepes és rövid) és hitelminőség (magas, közepes és alacsony) alapján kategorizáljuk. A részvényalapok felhasználhatók a portfólió agresszívebb részeihez, míg a kötvényalapok gyakran konzervatívabb allokációkhoz.
Kezelt objektív alapkategóriák
A kezelt objektív alapok széles skálája is létezik. A hagyományos részvény- és kötvénykategóriákon kívül ezen alapkategóriáknak konkrétabb céljaik lehetnek, például értékük, növekedésük és jövedelmük. A hibrid vagy eszközallokáció alapok kezelhető objektív alapoknak is tekinthetők. Ezek az alapkategóriák lehetővé teszik a befektető számára, hogy szélesebb vagy konkrétabb befektetési célokat, valamint rövid- és hosszú távú célokat érjen el.
A hibrid alapok kategóriái lehetnek konzervatív, mérsékelt vagy agresszív növekedési alapok, változó eszközosztályokkal és allokációkkal. A hibrid alapok magukban foglalhatják a kitűzött dátumra vonatkozó stratégiákat is, amelyek diverzifikált befektetési portfóliót kínálnak a különböző eszközallokációk között, és az idő múlásával eltolódnak, hogy elérjék a befektető számára a kitűzött dátum felhasználási célt.
