David Einhorn, a Greenlight Capital milliárdos vezetője számára ez a 13F-es szezon kitűnő idő volt. Alapjainak az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága által benyújtott beszámolói szerint a Greenlight teljes amerikai hosszú portfólióértéke 6, 3 milliárd dollárról 5, 5 milliárd dollárra esett vissza 2017. negyedik negyedévben. A csökkenés nagyjából megegyezik a teljes portfólióérték 12% -os csökkenésével.
Ugyanakkor a hosszú és rövid arány a rövid oldal felé tolódott az előző negyedévhez képest, a Keresek Alfa szerint. Összességében az Einhorn alapja 6, 6% -ot hozott vissza 2017-re, ami gyengébb az S&P 500 index 21, 8% -os hozamához képest.
Ennek ellenére az Einhorn cég évi 15, 4% -os hozamot hozott, a nettó díjakat és költségeket. Az alábbiakban néhány konkrét vételi és eladási tételt vizsgálunk meg, amelyekkel a Greenlight Capital 2017. negyedik negyedévében foglalkozott.
Új cégek a Consol Energyben és a Twitterben
A 13F szerint az Einhorn közel 20 új tét vásárolt 2017 utolsó hónapjaiban. Az egyik legnagyobb beszerzés a Consol Energy Inc. CEIX) volt.
A CEIX a Greenlight teljes portfóliójának körülbelül 1, 6% -át tette ki, amikor az állomány részvényenként körülbelül 23 dollár értékű kereskedelmet folytatott. A Consol egy részvényenként 32 USD felett kereskedik.
A Greenlight Capital másik fontos új pozícióját a népszerű közösségi média társaság, a Twitter Inc. (TWTR) szerezte. A hasonló súlyú Time Warner (TWX) és Ensco PLC (ESV) mellett a Twitter részvénye 2017. december 31-én volt a Greenlight teljes portfóliójának körülbelül 1% -a. Valószínű, hogy Einhorn profitált a TWTR vásárlásból, mivel az állomány Jelenleg egy részvényenként 32 USD felett kereskedik.
A Brighthouse növekedése, a GM csökkenése
A Greenlight számos pozíciót tartott fenn 2017. negyedik negyedévében, ám különböző esetekben kiigazításokat tett fel vagy le a részesedéseihez. A cég jelentős mennyiségű részvényt vásárolt a Brighthouse Financial (BHF) részvényeiről. A negyedév végén a BHF volt a Greenlight Capital három legnagyobb részesedésének egyike, teljes portfóliójának körülbelül 12% -át adva.
Einhorn ugyanakkor lecsökkent legnagyobb pozícióját, amely a General Motorsban volt. Még mindig a teljes portfólió 19% -át teszi ki, annak ellenére, hogy Einhorn részvényeinek kb. Egyharmadát eladta a múlt negyedévben. További jelentős csökkenés volt az AerCap Holdings NV (AER) légi járművek lízingszervezete. Miután eladta részesedésének körülbelül 20% -át, Einhorn továbbra is megőrzi az AerCap pozícióját, amely teljes portfóliójának körülbelül 9, 3% -át teszi ki.
Mint minden fedezeti alap kezelője, David Einhorn 13F jelentése mindennapi befektetők számára hasznos, de csak bizonyos mértékben. Lehetséges, hogy a milliárdos fedezeti alap jelentősen megváltoztatta részesedését a jelentés nyilvánosságra hozatalának idejére, azaz az információk mára már elavultak.
