Mi az a megfosztás?
A forfaiting a finanszírozás olyan eszköze, amely lehetővé teszi az exportőrök számára azonnali készpénz beszerzését közép- és hosszú lejáratú követeléseik - az importőrnek az exportőrnek járó összeg - értékesítésével, közvetítőn keresztül. Az exportőr kiküszöböli a kockázatot azáltal, hogy visszafizetés nélkül értékesíti. Nem vállal felelősséget az importőr követelések esetleges nemteljesítésével kapcsolatban.
A forfaiter az a személy vagy szervezet, amely megvásárolja a követeléseket, és az importőr ezt követően fizeti a követelések összegét a forfaiternek. A forfaiter általában egy bank vagy pénzügyi vállalkozás, amely az exportfinanszírozásra szakosodott.
Forfaiting magyarázva
A követelések fórum általi megvásárlása felgyorsítja az exportőr fizetését és cash flow-ját. Az összeget általában az importőr bank garantálja.
A vásárlás kiküszöböli az importőröknek nyújtott hitel eladásával járó hitelkockázatot is. A megfosztás megkönnyíti az importőr tranzakcióját, aki nem engedheti meg magának, hogy teljes árut fizessen az áruk után. Ez a leggyakrabban használt áruk vagy tárgyi javak nagy, nemzetközi eladásainál, ahol az ár meghaladja a 100 000 dollárt.
Az importőr követelései olyan adósságinstrumentumokká alakulnak, amelyekkel másodlagos piacon szabadon kereskedhet. A követelések általában feltétel nélküli váltók vagy váltók formájában vannak érvényben, amelyek jogilag végrehajthatók, biztosítékot nyújtva az adósság elnyerőjének vagy későbbi vásárlójának.
Ezeknek az adósságinstrumentumoknak egy futamideje van egy hónaptól 10 évig. A legtöbb lejárati idő az eladástól számított egy és három év közötti.
Kulcs elvihető
- A megfosztás segít az exportőröknek, hogy kockázat nélkül megkapják a szállítmányért fizetendő összeget. A kifizetés összegét általában egy közvetítő garantálja, például egy bank, amely a forfaiter. vagy kamatlábak változásai.
A formázás előnyei
A megfosztás kiküszöböli annak kockázatát, hogy az exportőr kifizetést kapjon. A gyakorlat védi a hitelkockázatokat, az átutalási kockázatokat, valamint a devizaárfolyamok vagy a kamatlábak változásai által okozott kockázatokat is. A forfaiting megkönnyíti a tranzakciót azáltal, hogy a hitel-alapú eladást készpénzes tranzakcióvá alakítja. Ez a készpénzre váltási folyamat azonnali pénzforgalmat biztosít az eladó számára, és kiküszöböli a beszedési költségeket. Ezenkívül az exportőr eltávolíthatja a követeléseket, a kötelezettségeket a mérlegéből.
A forfaiting rugalmas. A forfaiter az exportőr igényeihez igazíthatja kínálatát, és alkalmazkodhat a különféle nemzetközi ügyletekhez. Az exportőrök hitelkeret vagy biztosítási fedezet helyett értékesíthetik a forfaitingot. A meghamisítás akkor hasznos, amikor egy ország vagy az adott országbeli bank nem fér hozzá exporthitel-ügynökséghez (ECA). A gyakorlat lehetővé teszi az exportőr számára, hogy üzleti tevékenységet folytasson a magas politikai kockázatú országokban lévő vevőkkel.
A megfosztás hátrányai
A megfosztás enyhíti az exportőrök kockázatait, de általában drágább, mint a kereskedelmi hitelezői finanszírozás, ami magasabb exportköltségeket eredményez. Ezeket a magasabb költségeket általában az importőrre hárítják a szokásos árképzés részeként. Ezenkívül csak a hosszabb lejáratú, 100 000 dollárt meghaladó tranzakciók jogosultak a megfosztáshoz, de a halasztott kifizetésekhez a forfitozás nem érhető el.
Van némi megkülönböztetés abban az esetben, ha a fejletlen országokat érinti a nyugati országokhoz képest. Például csak a kiválasztott pénznemeket veszik figyelembe forintolásra, mert nemzetközi likviditással rendelkeznek. Végül, nem létezik olyan Nemzetközi Hitelügynökség, amely garanciákat nyújthat a társaságok megfosztásáról. Ez a garanciahiány befolyásolja a hosszú távú megfosztást.
Valódi világ példa
A Fekete-tengeri Kereskedelmi és Fejlesztési Bank (BSTDB) a speciális termékek listáján megengedi a megbízókat, a jegyzés, fedezeti instrumentumok, pénzügyi lízing és diszkontálás mellett. A BSTDB-t 11 alapító ország, Albánia, Örményország, Azerbajdzsán, Bulgária, Grúzia, Görögország, Moldova, Románia, Románia, Oroszország, Törökország és Ukrajna fejlesztési projektek finanszírozási forrásaként hozták létre.
A bank kifejti, hogy "az importőr kötelezettségeit elfogadott váltók vagy váltók írják, amelyeket a bank közzétesz vagy garantál." A minimális műveleti méret, amelyet a BSTDB finanszírozni fog a forfaiting révén, 5 millió EUR, egy-öt éves törlesztési idővel. A bank opciós, kötelezettségvállalási, felmondási vagy diszkontráta díjakat is felszámíthat.
