Azok a tőzsdei befektetők, akik a kereskedelem háborújának jelentős felfordulása ellenére keresek a jobb teljesítményt, nézzék meg a Goldman Sachs Hedge Fund VIP listáját. A Wall Street befektetési vállalkozás elemzői 50 részvényt választottak ki, amelyek a leggyakrabban megjelennek az alapvetően vezérelt fedezeti alapok tíz legjobb részesedése között.
Míg a Goldman Hedge Fund VIP listáján szereplő sok vállalat látta részvényárait a kereskedelem háborújának újbóli eszkalációjában, addig a Goldman teljes kosara 2001 óta a negyedévek 61% -ában meghaladta az S&P 500-ot, átlagosan 55 bázis negyedéves hozammal. pont. A csoportba beletartoznak az emelkedő csillagok, mint például a Walt Disney Co. (DIS), a Celgene Corp. (CELG), a Worldpay, Inc. (WP) és az Iqvia Holdings Inc. (IQV), valamint a kék chipvállalatok, mint például a Visa Inc. (V), a Microsoft Corp. (MSFT), a Citigroup Inc. (C), a Comcast Corp. (CMCSA), a Charter Communications (CHTR) és a ServiceNow Inc. (NOW), amelyek mindegyike drámai teljesítményt nyújtott. a piac.
10 részvény élesen felülmúlja a szélesebb piacot
(YTD részvényteljesítmény)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49, 2% Worldpay Inc. (WP); 59, 6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15, 7% Visa Inc. (V); 22, 4% Microsoft Corp. (MSFT); 24, 2% Citigroup Inc. (C); 22, 7% Comcast Corp. (CMCSA); 25, 5% Charta Communications (CHTR); 31, 8% ServiceNow Inc. (MOST); 48, 7%
Alapok részvényeinek kitettsége az első negyedévben
A Goldman Hedge Fund Trend Monitor 2019. május 20-án közzétett jelentése a második negyedév elején 855 fedezeti alap részesedéseinek elemzésén alapult, 2, 1 trillió dolláros bruttó részvénypozícióval.
„Úgy tűnik, hogy az alapok tétová teszik a részvénypiaci emelkedést, csökkentve a nettó kitettségeket, mivel a piac visszatért a rekordmagasságba. Az alapok a nettó tőkeáttételt az első negyedév során 56% -ról 52% -ra csökkentették ”- olvasható a jelentésben.
Az S&P 500 az elmúlt hónapokban mintegy 4% -kal esett vissza, nagyrészt az USA és Kína közötti új kereskedelmi aggodalmaknak köszönhetően, így az előző évi visszaesés 12% -ra emelkedett. Goldman jelentésének idején a Hedge Fund VIP listája 3% -kal (18% vs. 15%) haladta meg az S&P 500-at.
Goldman megjegyzi, hogy a Hedge Fund Trend monitorja, amely az S&P 500 részvényeket követi a fedezeti alapok piaci részesedésének legnagyobb részarányánál, a negyedévek 63% -ában meghaladta az S&P 500 értékét, átlagosan negyedévente meghaladva 196 bázispontot. Az elemzők azt mutatják, hogy az elmúlt két évtizedben a fedezeti alapok tulajdonosai abszolút száma és számának változása egyaránt erős jelzés volt a jövőbeni tőzsdei teljesítményről.
Mi van a kosárban?
A Hedge Fund VIP kosár legfontosabb készletei mind az óriások, köztük az Amazon.com Inc. (AMZN), a Microsoft, a Facebook Inc. (FB), az Alphabet Inc. (GOOGL) és az Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), amelyek szintén az utolsó öt negyedévben.
Goldman megjegyzi, hogy az alapok az első negyedéves ciklikus ciklus után az energetikában, az anyagokban és az iparban lecsökkent pozíciókat helyeztek el, és a világi növekedés felé sorolták el.
"A fogyasztói diszkrecionális mérleg most a legnagyobb túlsúly, a Russell 3000-hez képest (+317 bázispár), 2015 óta először" - mondta Goldman, írva, hogy az alapok is növelik a kommunikációs szolgáltatások, az egészségügy és a szoftverek kitettségét, és tovább alsúlyoztak a tech hardver.
A VIP-k közül négy jelenik meg a Goldman „Rising Stars” részvénylistájában, amelyet úgy választottak meg, hogy az első negyedévben a legjobban növekedett a fedezeti alapok tulajdonjoga.
A szórakozás Rising Star
A Disney részvényei ebben az évben több mint 20% -ot emelkedtek, mivel az Avengers filmje lenyomta a box office nyilvántartásait, és a cég felkészült arra, hogy saját, közvetlenül a fogyasztói streaming platformot kínáljon. Az RBC Capital Markets elemzői szerint a társaság várhatóan évente 30 milliárd dollárt szed be a video-streaming közvetítéséből.
Mivel a Disney drasztikusan átalakítja hosszú távú növekedési történetét, a Macquarie Research elvárja, hogy a társaság garantálja a Netflix Inc. (NFLX) ugyanazon értékelését, amint azt egy korábbi Investopedia-történet is vázolta. A Bulls megemlíti az erős tartalompalat, a Disney novemberi bevezetését és a szórakoztató parkjainak hatalmas bővítését, mint a vállalat pozitív mozgatórugóit.
Előretekintve
Míg a Goldman legfontosabb fedezeti alap-válogatása hosszú távon történelmileg felülmúlta a piacot, a rövid távú volatilitás és a teljes gazdasági visszaesés lehetősége jelentős mértékben befolyásolhatja ezen USA részvényeinek egy részét - különösen azokat, amelyek eladásában Kína támaszkodik.
